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- XRP-Futures OI fallen um 30% auf 7,7 Mrd. $, da der Preis von einem Höchststand von 3,66 $ auf 2,98 $ fällt.
- Walzuflüsse signalisieren Verkaufsdruck und halten XRP in der Nähe der Unterstützungszone von 3 $.
- Analysten sehen einen langfristigen Aufwärtstrend intakt, wobei Ziele für 2025 über 5 $ immer noch realisierbar sind.
Das Open Interest (OI) der XRP-Futures ist im vergangenen Monat stark gesunken, was auf eine Verringerung der spekulativen Positionierung hindeutet, da sich die Kryptowährung unter der 3-Dollar-Marke konsolidiert.
Während der Rückgang Vorsicht hinsichtlich der kurzfristigen Dynamik aufkommen lässt, deuten historische Trends darauf hin, dass das sich abkühlende Umfeld der Verschuldung Chancen für eine Akkumulation bieten könnte.
Rückzug des Open Interest signalisiert abkühlende Spekulationen
Laut Derivatedaten ist der Futures-OI von XRP im vergangenen Monat um 30% gesunken und von 11 Milliarden US-Dollar auf 7,7 Milliarden US-Dollar gefallen.
Dieser Rückgang fiel mit einem Rückgang der Spotpreise von einem jüngsten Höchststand von 3,66 $ auf 2,98 $ zusammen.
Ein Rückgang des Open Interest spiegelt oft eine nachlassende spekulative Aktivität wider, wobei Händler entweder Gewinne mitnehmen oder ihr Engagement aufgrund von Unsicherheit reduzieren.
Dies ist nicht das erste Mal, dass XRP einen so starken Reset erlebt.
Im ersten Quartal fiel das Open Interest um 65 % von 8,5 Mrd. $ auf 3 Mrd. $, während die Spotpreise um mehr als 50 % fielen.
Der aktuelle Trend ist zwar weniger ausgeprägt, spiegelt aber das frühere Setup wider und erhöht die Aussicht, dass Trader wieder einsteigen, sobald der OI eine neue Basis findet.
An der technischen Front hat XRP eine tägliche Fair-Value-Lücke zwischen 2,33 $ und 2,65 $, was Analysten als wahrscheinliche Nachfragezone hervorheben, wenn das Open Interest weiter nachlässt.
In der Vergangenheit ging die Abschwächung der Verschuldung Stabilisierungsphasen oder Akkumulationsphasen voraus, die den Weg für neue Rallyes ebneten.
Kontrollierte Leverage-Spülung reduziert das Risiko von Ausverkäufen
Trotz des Rückgangs deuten die Liquidationsdaten darauf hin, dass der Marktstress begrenzt bleibt.
Am Montag wurden nur 22 Mio. $ an Long-Positionen liquidiert, wobei 56 Mio. $ während der 6%-Korrektur am 14. August liquidiert wurden.
Verglichen mit früheren Episoden starker Ausverkäufe unter überhitzten Bedingungen spiegeln diese Zahlen eine relativ kontrollierte Neuausrichtung des Verschuldungsgrads wider.
Die begrenzten Liquidationen verringern das Risiko eines kaskadierenden Verkaufsdrucks, der Rückgänge in volatilen Märkten verschlimmern kann.
Dieser kontrollierte Hintergrund bietet ein gewisses Maß an Widerstandsfähigkeit, was die These unterstützt, dass XRP in naher Zukunft einen Kursboden finden könnte.
Wenn die Unterstützungszone zwischen 2,33 $ und 2,65 $ hält, könnten Trader die aktuelle Hebelabwicklung eher als konstruktiv denn als Zeichen einer tieferen strukturellen Schwäche interpretieren.
Walzuflüsse drücken auf kurzfristige Aussichten
Während sich das Open Interest abgekühlt hat, signalisieren die On-Chain-Daten potenziellen Gegenwind von Großanlegern.
Laut CryptoQuant wurde die Rallye von XRP auf 3,66 $ von erheblichen Zuflüssen an die Börsen begleitet, wobei die stärkste Aktivität von Wal-Wallets mit 100.000 bis 1 Million XRP kam.
In der Vergangenheit gingen solche Spitzen bei den Walzuflüssen großen Markthochs voraus, darunter Niveaus von über 3 $ im Jahr 2018, 1,90 $ im Jahr 2021 und 0,90 $ im Jahr 2023.
Derzeit konsolidiert sich XRP knapp unter 3 $, während die Zuflüsse an den Börsen hoch bleiben, was auf einen anhaltenden Verkaufsdruck von Großinvestoren hindeutet.
Wenn sich dieses Muster fortsetzt, könnten sich Abwärtsrisiken in Richtung der Unterstützungszone von 2,6 $ materialisieren.
Analysten weisen jedoch darauf hin, dass eine starke Verteidigung der 3-Dollar-Schwelle die Widerstandsfähigkeit des Marktes unterstreichen und möglicherweise die Voraussetzungen für einen erneuten Aufwärtstrend schaffen würde.
Strukturell bleibt der breitere Aufwärtstrend von XRP intakt.
Im Vergleich zu früheren Zyklen befindet sich die Kryptowährung in einem stärkeren technischen Umfeld, wobei langfristige Ziele von über 5 $ im Jahr 2025 trotz kurzfristiger Volatilität noch erreichbar sind.