Zinssenkung der Fed: Was erwartet den Kryptomarkt?

1. Zinssenkung erwartet: Die US-Notenbank könnte laut Markterwartungen den Leitzins um 25 Basispunkte senken, beeinflusst durch schwächere Arbeitsmarktdaten und inflationsbedingte Druckfaktoren.
2. Beständige Wirtschaftslage: Trotz globaler Herausforderungen bleibt die US-Wirtschaft robust, mit einem soliden BIP-Wachstum und einem stabilen Arbeitsmarkt, jedoch mit potenziellen Unsicherheiten hinsichtlich zukünftiger Nachhaltigkeit.
3. Auswirkungen auf Kryptomarkt: Der Kryptomarkt fokussiert sich auf die bevorstehenden Entscheidungen der Fed, mit speziellem Augenmerk auf deren Einschätzungen zu Inflation und Wachstum.

Heute richtet sich das Augenmerk des Krypto-Marktes auf die Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) der US-Notenbank, bei der wichtige Ankündigungen erwartet werden. Der Markt antizipiert eine Senkung des Leitzinses um 25 Basispunkte, wie die überwältigende Mehrheit laut dem CME FedWatch Tool prognostiziert. Diese Entscheidung könnte weitreichende Folgen für die Kryptowährungen und generell die Finanzmärkte mit sich bringen.

Erwartungen und wirtschaftliche Indikatoren

Althea Spinozzi, Head of Fixed Income Strategy bei Saxo Bank, äußerte, dass eine Senkung des Fed Funds Rate um 25 Basispunkte im Einklang mit den Markterwartungen steht und auf den schwächer als erwartet ausgefallenen „Nonfarm Payroll-Bericht folgt“. In der Tat sehen Marktbeobachter in dieser Maßnahme eine Fortsetzung der vorsichtigen monetären Lockerung der Fed.

Des Weiteren betont Spinozzi, dass die US-Notenbank wahrscheinlich ihre bedächtige Herangehensweise fortsetzen wird, indem sie schrittweise Zinssenkungen anstatt abrupter Politikwechsel bevorzugt. Jerome Powell, der Vorsitzende der Fed, wird voraussichtlich eine datenabhängige und zurückhaltende Politik in den Vordergrund stellen.

Inflation und Arbeitsmarkt – eine gemischte Lage

Während die Gesamtinflation zu sinken scheint, deuten Kernkomponenten wie die Preise für Unterkünfte und Dienstleistungen ohne Energie, die um 4,9% bzw. 4,7% gestiegen sind, auf anhaltende Druckfaktoren hin. Diese anhaltende Inflation könnte das Erreichen des Inflationsziels der Fed erschweren, das bei 2% liegt.

Trotz kürzlicher Störungen durch Hurrikane und Streiks bleibt der Arbeitsmarkt robust. Die Arbeitslosenquote liegt stabil bei 4,1%, und das Lohnwachstum scheint sich abzukühlen, was aus dem um 0,8% gestiegenen Employment Cost Index (ECI) im dritten Quartal hervorgeht, dem niedrigsten Anstieg seit dem zweiten Quartal 2021.

Die US-Wirtschaft hat zuletzt eine unerwartet starke Leistung gezeigt, mit einem Wachstum des BIP von 2,8% im Jahresvergleich im dritten Quartal und einem Anstieg des persönlichen Konsums um 3,7%. Dennoch bestehen Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit dieses Wachstums, insbesondere angesichts sinkender Realeinkommen und Sparquoten.

James Knightley, Chef International Economist bei ING, merkt an, dass die Federal Reserve ihre Maßnahmen und Kommentare sorgfältig abwägen wird, um die Finanzmärkte, die bereits volatil sein könnten, nicht zusätzlich zu beeinflussen. Dies ist besonders relevant im Kontext der US-Präsidentschaftswahlen, deren Ergebnis die fiskalpolitische Richtung signifikant beeinflussen könnte.

Ausblick und Implikationen für den Kryptomarkt

Auch wenn eine Zinssenkung weitestgehend eingepreist scheint, wird der Kryptomarkt insbesondere die Kommentare der Fed zu Inflation, wirtschaftlichem Wachstum und den möglichen Auswirkungen der Präsidentschaftswahl genau verfolgen. Jede Andeutung von Vorsitzendem Powell bezüglich zukünftiger Politikänderungen könnte bedeutende Auswirkungen auf den Bitcoin- und Kryptomarkt haben. Diese Ereignisse halten sowohl Chancen als auch Risiken bereit, und Marktakteure sollten entsprechend wachsam bleiben.