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Der Cardano-Preis ist dieses Jahr im Staub zurückgeblieben, da sich die Anleger auf seinen schwachen Marktanteil in der Blockchain-Branche und seine hohe Bewertung konzentrierten. ADA ist in diesem Jahr um über 35 % eingebrochen, während Bitcoin um 65 % gestiegen ist und seinen höchsten Stand aller Zeiten erreicht hat.
Cardano ist mit einer Marktkapitalisierung von über 12 Milliarden Dollar immer noch einer der größten Akteure in der Kryptobranche.
Die größte Geisterkette
Cardano ist ein Blockchain-Netzwerk, das 2017 von Charles Hoskinson gestartet wurde, also mittlerweile sieben Jahre alt ist.
Das Unternehmen hatte zwei große Gründe für seinen Ruhm: Hoskinson war Mitbegründer von Ethereum und seine Technologie wurde durch die Forschung seiner Kollegen gestützt.
Cardano erlebte dann im Jahr 2021 einen regelrechten Durchbruch, als Anleger nach einer klimafreundlichen Alternative zu Ethereum suchten, das damals noch den Proof-of-Work-Ansatz verwendete.
Seither gab es drei Jahre lang keine nennenswerte Aktivität mehr bei Cardano, was es zu einer der größten Ghost Chains der Branche gemacht hat. Die anderen bekanntesten sind Ripple, IOTA und EOS.
Eine Ghost Chain ist definiert als ein Blockchain-Netzwerk, an dessen Technologie keine Entwickler arbeiten.
Ein gutes Layer-1- und Layer-2-Netzwerk sollte einen guten Marktanteil in Branchen wie dezentralem Finanzwesen (DeFi), Gaming, nicht fungiblen Token (NFT), dezentraler öffentlicher Infrastruktur (DePIN) und sogar Meme-Coins haben.
Cardanos DeFi-Ökosystem
Die dezentrale Finanzbranche ist das größte Segment im Blockchain-Sektor. Damit ein Netzwerk erfolgreich sein kann, muss es in dieser Branche mit einem Vermögen von über 90,1 Milliarden US-Dollar gut vertreten sein.
Leider hat Cardano keinen großen Anteil an diesem Sektor. Daten zeigen, dass das Netzwerk nur einen Gesamtwert von 226 Millionen US-Dollar (TVL) hat, was es zum 27. größten Akteur in diesem Sektor macht. Es hat nur 37 DeFi-dApps im Ökosystem, darunter Minswap, Liqwid, Indigo und Splash Protocol.
Ein TVL von 226 Millionen US-Dollar ist ein winziger Betrag für ein Blockchain-Netzwerk mit einem Wert von über 12 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz dazu hat Base Blockchain, das 2023 von Coinbase eingeführt wurde, 1,12 Millionen aktive Adressen und einen TVL von 2,62 Milliarden US-Dollar angesammelt.
Cardano DeFi TVL-Diagramm von TradingView
Cardano DEX-Netzwerke und Zahlungen
Ein genauerer Blick auf das Ökosystem von Cardano zeigt, dass in den meisten Netzwerken wenig los ist. MinSwap, die größte dApp von Cardano, ist beispielsweise ein dezentrales Austauschnetzwerk, das in den letzten 24 Stunden nur Transaktionen im Wert von 148.000 USD abgewickelt hat. SundaeSwap hat im gleichen Zeitraum ebenfalls Transaktionen im Wert von 172.000 USD abgewickelt.
Insgesamt haben alle DEX-Netzwerke in Cardano in den letzten sieben Tagen nur 17,5 Millionen US-Dollar abgewickelt, was es zur 33. Kette in der Branche macht. Sein DEX-Ökosystem ist kleiner als Netzwerke wie Cronos, Near, Kaia und StarkNet.
Neuere Blockchains wie Base, Aptos, Mantle und Dexalot bewältigen an einem einzigen Tag ein größeres Volumen als Cardano in einer Woche.
Diese Leistung ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass Cardano in der Meme-Coin-Branche, die in diesem Jahr rasant gewachsen ist, nicht präsent ist. Die Branche ist so groß, dass alle Meme-Coins mittlerweile einen Wert von über 65 Milliarden Dollar haben.
Mittlerweile sind Stablecoin-basierte Zahlungen zum größten Teil der Blockchain-Industrie geworden. Tron wickelt beispielsweise täglich USDT-Zahlungen im Wert von über 40 Milliarden US-Dollar ab.
Im Gegensatz dazu verfügt Cardano, ein Netzwerk mit hohen Geschwindigkeiten und niedrigen Transaktionskosten, lediglich über 20 Millionen US-Dollar in Stablecoins.
Cardanos NFT-Volumen
Eine weitere Branche, die Cardano dominieren sollte, ist der nicht fungible Token (NFT). Ehrlich gesagt ist die Branche in letzter Zeit implodiert, wobei die Umsätze und Mindestpreise gesunken sind.
Ein genauerer Blick auf die historischen Daten zeigt jedoch, dass Cardano in diesem Sektor keinen nennenswerten Marktanteil hatte.
Laut CryptoSlam belaufen sich die kumulierten NFT-Verkäufe von Cardano auf über 650 Millionen US-Dollar. Im Gegensatz dazu hat Ethereum 44,4 Milliarden US-Dollar an NFT-Verkäufen abgewickelt, während Solana, Bitcoin, Ronin und Polygon alle über 1,4 Milliarden US-Dollar abgewickelt haben.
Darüber hinaus ist das Netzwerk in der Gaming-Branche, die derzeit von Ethereum, Solana, Sui und Immutable X dominiert wird, nicht stark vertreten. Sein Anteil ist so gering, dass DappRadar zeigt, dass Spiele in seinem Ökosystem kein Unique Active Wallet (UAW) haben.
Daher bedeuten diese Zahlen, dass Cardano einer der am meisten überbewerteten Vermögenswerte in der Kryptoindustrie ist.
Cardano-Preisanalyse
ADA-Diagramm von TradingView
Das Tagesdiagramm zeigt, dass der ADA-Preis bei 0,313 $ seinen Tiefpunkt erreicht hat, wo er seit dem 5. Juli mehrere Male nicht unterschritten werden konnte. Seine Versuche, unter dieses Niveau zu fallen, schlugen mindestens dreimal fehl, was bedeutet, dass sich ein Dreifachboden-Muster gebildet hat.
Cardano ist knapp unter den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben. Obwohl Cardano also immer noch stark überbewertet ist, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass es zu einem bullischen Ausbruch kommt. Diese Prognose wird bestätigt, wenn der Kurs über die absteigende Trendlinie steigt, die die höchsten Schwankungen seit dem 7. Juni verbindet.