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Der Krypto-Markt bereitet sich auf bedeutende Bewegungen vor, da heute fast 3 Milliarden USD an Bitcoin- und Ethereum-Optionen auslaufen.
Mit umfangreichen Kontrakten und identifizierten maximalen Schmerzpunkten stellt sich die Frage, wie sich diese auslaufenden Optionen auf die Marktvolatilität auswirken werden?
Volatilität sinkt, da wichtige Krypto-Optionen kurz vor dem Auslaufen stehen
Laut Daten von Deribit laufen heute Bitcoin-Optionen im Wert von etwa 2,34 Milliarden USD aus. Der maximale Schmerzpunkt für diese Optionen liegt bei 66.000 USD, begleitet von einem Put-to-Call-Verhältnis von 0,58. Dieses Auslaufen umfasst 36.732 Verträge, was deutlich weniger als die 61.320 Verträge der letzten Woche sind.
Darüber hinaus sieht Ethereum den Verfall von 183.756 Kontrakten mit einem Nominalwert von 577,2 Millionen USD vor. Der maximale Verlustpunkt für diese Verträge liegt bei 3.300 USD mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,55.
Der maximale Schmerzpunkt auf dem Markt für Krypto-Optionen stellt das Preisniveau dar, das für die Inhaber der Optionen die größten finanziellen Nachteile mit sich bringt. Gleichzeitig zeigt das Put-Call-Verhältnis eine höhere Prävalenz von Kaufoptionen (Calls) gegenüber Verkaufsoptionen (Puts).
Das Tool für den Handel mit Krypto-Optionen, Greeks.live, bietet einige Einblicke in die heute auslaufenden Optionen. Sie stellten einen Rückgang des Dvol-Index um fast 15 Prozent von 62 Prozent auf 48 Prozent seit der monatlichen Lieferung im Juli fest, was einen deutlichen Rückgang der Marktvolatilität bedeutet.
Das aktuelle Niveau der impliziten Volatilität (IV) gehört zu den niedrigsten in diesem Jahr und liegt nur drei Wochen unter dem aktuellen Niveau.
Woher kommt die Volitalität?
Die Analysten von Greeks.live betonen, dass die Marktvolatilität zurückgegangen ist, da wichtige Ereignisse wie die Bitcoin 2024 Konferenz und die FOMC-Sitzungen reibungslos verlaufen sind. Adam, Analyst bei Greeks.live, merkte jedoch an, dass es dem Markt derzeit an “Hot Spots” mangelt und die börsengehandelten Ethereum-Fonds (ETF) auf stetige positive Zuflüsse warten müssen.
“Der historische Trend deutet darauf hin, dass dieses Quartal insgesamt optimistischer sein sollte, aber angesichts der geringen kurzfristigen Chancen ist es der richtige Zeitpunkt, einige mittel- bis langfristige Call-Optionen zu kaufen”, fügte er hinzu.
Bitcoin begann den Monat bei 66.342 USD, sank aber während der asiatischen Mitternachtssitzung heute auf 62.000 USD. Aktuell hat er sich bei etwa 64.714 USD stabilisiert.
In der Zwischenzeit erlebte Ethereum einen stärkeren Rückgang. Von 3.317 USD am 1. August fiel er auf 3.097 USD, bevor er sich wieder auf 3.178 USD erholte.
In der Vergangenheit hat das Auslaufen von Optionskontrakten in der Regel zu starken, aber vorübergehenden Kursschwankungen geführt. In der Regel stabilisiert sich der Markt kurz darauf. Letztlich sollten Trader wachsam bleiben und technische Indikatoren und die Marktstimmung analysieren, um potenzielle Volatilität effektiv zu steuern.