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Schroders, ein globaler Vermögensverwalter mit Sitz in London, der vor mehr als 200 Jahren gegründet wurde, bringt eine Schwellenländer-Anleihenstrategie auf die Solana (SOL)-Blockchain und erweitert damit sein Engagement im Bereich tokenisierter Investments.
Das Unternehmen, das überwachte 1,1 Billionen US-Dollar (867,8 Milliarden Pfund) verwaltetes Vermögen per Juni, teilte am Mittwoch mit, dass es mit Centrifuge zusammenarbeitet, um seine Schroder International Selection Fund Emerging Market Bonds-Strategie zu tokenisieren.
Die Strategie investiert in von Regierungen und Unternehmen aus Schwellenländern begebene Schuldverschreibungen und bietet Anlegern somit Zugang zu Märkten und Währungen über die USA und Europa hinaus. Schroders verwaltet Schwellenländeranleihen seit mehr als 50 Jahren und verfügt über mehr als 40 Investmentexperten, die sich auf diese Anlageklasse spezialisiert haben.
Tokenisierung über Geldmarktfonds hinaus
Der Schritt von Schroders verdeutlicht, wie die Tokenisierungsstrategie globaler Vermögensverwalter über die bisher dominierenden, bargeldähnlichen Produkte hinauswächst, die das frühe Wachstum des Sektors geprägt haben. Tokenisierte US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds gewinnen als Möglichkeiten für Anleger an Bedeutung, Renditen auf liquide Mittel zu erzielen und gleichzeitig Vermögenswerte über Blockchain-Netzwerke zu transferieren. Diese Produkte machen weiterhin 14 Milliarden US-Dollar der 39 Milliarden US-Dollar umfassenden, tokenisierten Real-World-Asset-Branche aus, die von RWA.xyz verfolgt wird.
Anleihen aus Schwellenländern bieten ein anderes Angebot, bei dem die Renditen an die Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer, Währungsbewegungen und wirtschaftliche Bedingungen in Entwicklungsländern gebunden sind.
Bislang basierte festverzinsliches Onchain-Anlagevermögen hauptsächlich auf Bargeld und kurzlaufenden Staatswertpapieren", sagte Anil Sood, Chief Strategy and Growth Officer bei Centrifuge. "Schuldtitel aus Schwellenländern bringen eine grundlegend andere Risiko- und Ertragsquelle mit sich.
Centrifuge, mit mehr als 750 Millionen US-Dollar an tokenisierten Vermögenswerten auf seiner Plattform, stellt die Infrastruktur zur Ausgabe und Verwaltung dieser Vermögenswerte bereit. SISF ist rechtlich ein Feeder-Fonds mit einer On-Chain-Aktienklasse. Er investiert in den Emerging Market Bond Fund von Schroders, und die Anleger halten tokenisierte Anteile am Feeder und nicht direkt am Schroders-Fonds
"Während sich das digitale Finanzökosystem weiterentwickelt, erkennen wir auch die Bedeutung, relevante Chancen im Bereich der aufstrebenden Märkte im Anleihebereich onchain zu bringen, um diese Anlageklasse zugänglicher und zukunftsfähiger zu machen“, sagte John Mensack, Senior Investment Director Fixed Income bei Schroders, in einer Erklärung.
Dieser Schritt markiert den Einstieg von Schroders in die Solana-Blockchain, obwohl es nicht die erste Tokenisierungsinitiative des Unternehmens ist. Schroders erhalten im August die behördliche Genehmigung in Irland für die erste tokenisierte Aktienklasse eines US-Dollar-Geldmarktfonds erhalten, der unter dem Namen Schroders Onchain Active Returns (SOAR) geführt wird.
„Die Ankunft eines Vermögensverwalters wie Schroders markiert eine neue Phase für onchain Kapitalmärkte“, sagte Nick Ducoff, Leiter des institutionellen Wachstums bei der Solana Foundation, in einer Erklärung. „Wir bewegen uns über tokenisierte Barprodukte hinaus hin zu einem Markt, in dem anspruchsvolle, aktiv gemanagte Strategien auf öffentlicher Blockchain-Infrastruktur ausgegeben, verteilt und integriert werden können.“
