По данным компании, цена предложения в 3 доллара представляет собой премию в 65% к цене закрытия акций SkyAI 9 октября и более чем вдвое превышает их средневзвешенную по объему цену за 60 дней.
SkyAI продает $SOL для финансирования предложения
Самая примечательная часть плана — то, как SkyAI намеревается его профинансировать.
Компания заявила, что покупки будут финансироваться за счет имеющихся наличных средств и поступлений от продажи токенов $SOL, хранящихся в казне. Недавно SkyAI продала около 1 млн токенов Solana, что составляет примерно половину её запасов, и по-прежнему владеет примерно 1 млн $SOL.
В зависимости от рыночной конъюнктуры компания может продать ещё больше.
Таким образом, тендерное предложение становится прямой связью между управлением криптовалютными резервами и ликвидностью акционеров. Вместо того чтобы просто держать $SOL в качестве балансового актива, SkyAI конвертирует часть этой позиции в наличные средства для выкупа собственных акций.
Предложение не зависит от условий финансирования, поскольку, по заявлению SkyAI, её денежные средства и цифровые активы превышают максимальную сумму покупки.
Cena $SOL должна оставаться выше 100 долларов
Тендерное предложение сопровождается несколькими важными условиями.
Должно быть представлено не менее 50 % акций каждого соответствующего класса. Кроме того, цена закрытия $SOL должна оставаться выше 100 долларов на протяжении всего периода действия предложения.
Среди прочих условий — отсутствие серьезных рыночных потрясений, отсутствие судебных постановлений, блокирующих сделку, а также отсутствие обстоятельств, которые могли бы привести к потере SkyAI листинга на Nasdaq или регистрации в соответствии с Законом о биржах.
Если будет предложено более 95 % акций любого класса, покупки будут осуществляться на пропорциональной основе.
Такая структура означает, что рыночная цена Solana — это не просто вопрос портфеля для SkyAI. Теперь она напрямую зависит от того, будет ли план возврата капитала реализован в соответствии с замыслом.
Совет директоров отклонил предложение Forward Industries
В то же время SkyAI отклонила незапрашиваемое и не имеющее обязательной силы предложение Forward Industries о приобретении компании посредством обмена акциями. Forward предложила 0,306 акции FWDI за каждую акцию SkyAI.
Совет директоров SkyAI единогласно пришел к выводу, что предложение занижает стоимость компании и не обеспечивает достаточной определенности в отношении сроков и стоимости.
Контраст очевиден.
SkyAI отвергает внешнее поглощение, предлагая при этом акционерам внутренний выход с премиальной ценой, частично финансируемый за счет продажи криптоактивов.
Для инвесторов речь уже идет не просто о стратегии управления казначейскими активами на Solana. Речь идет о том, сможет ли SkyAI превратить эти активы в акционерную стоимость, не подрывая при этом балансовую концепцию, благодаря которой $SOL изначально стал центральным элементом компании.
news.bitcoin.com
