Алан Макгроарти, групповой операционный директор Brevan Howard, также прокомментировал: «Ripple создала дифференцированную платформу, которая, как мы ожидаем, обеспечит нашим инвестиционным командам повышенную операционную эффективность и эффективность использования капитала».
В последнее время рынок леверидж-ETF значительно расширился. Данные Morningstar Direct показывают, что в настоящее время в США насчитывается 593 леверидж-ETF с активами под управлением, превышающими 256 млрд долларов США. На данный момент 426 из этих фондов с кредитным плечом сосредоточены на отдельных акциях.
Ripple официально вступили вошла на рынок финансирования свопов благодаря приобретению Hidden Road за 1,25 млрд долларов США в прошлом году. Она переименовала брокерский сервис в Ripple Prime, который с тех пор вырос экспоненциально.
Платформа брокерского обслуживания недавно получила кредитный рейтинг эмитента BBB от Kroll Bond Rating Agency (KBRA). Кроме того, она добавила Hyperliquid — свою первую прямую интеграцию с платформой децентрализованных финансов, а также представила свое новейшее сотрудничество с Brevan Howard.
Тем не менее, Ripple — не единственная небанковская компания, участвующая в сфере ETF с кредитным плечом. Такие фирмы, как Jane Street и Clear Street, увеличили свое участие, чему частично способствовало ужесточение регулирования рисков, которое продолжает оказывать давление на банковский сектор. Инвестиционные компании, стоящие за ETF с кредитным плечом, часто являются стартапами без опыта работы в банковской сфере.
Тодд Зон, главный стратег по ETF в Baird Strategas, отмечает, что расширение рынка ETF с кредитным плечом и растущий спрос побуждают больше небанковских компаний выходить на этот рынок, особенно из-за потенциально более высоких комиссий за свопы.
Расширение также подчеркивает, как прайм-брокеридж становится все более важной частью стремления индустрии цифровых активов к традиционным финансам. Прайм-брокеры обычно предоставляют институциональным клиентам такие услуги, как исполнение сделок, финансирование, клиринг и хранение активов, что позволяет инвестиционным фирмам управлять множеством операций через одного провайдера.
Для Ripple сделка с Brevan Howard укрепит позиции Ripple Prime среди институциональных клиентов, а также на рынке крипто-ориентированных инвесторов. Это особенно актуально, поскольку хедж-фонды и другие профессиональные инвесторы ищут инфраструктуру на платформе для соединения традиционных финансовых рынков с цифровыми активами.
Партнёрство — лишь одно из нескольких направлений, в которых Ripple расширяет свои институциональные предложения. Вместо того чтобы ограничиваться только платёжными решениями и блокчейн-инфраструктурой, компания активно развивает направления кастодиального обслуживания, стейблкоинов, токенизации и прайм-брокериджа. Кроме того, она может использовать своё присутствие в этих сферах для обслуживания институциональных клиентов на всех этапах процесса торговли и инвестирования цифровых активов.
Meritz Securities подписала соглашение с Ripple
Тем временем южнокорейская финансовая компания Meritz Securities также заключила стратегическое соглашение с Ripple для изучения возможности применения технологий custody и токенизации компании в капитальном рынке Южной Кореи.
Ключевым фактором, определившим динамику подготовки соглашения, стал дедлайн: 4 февраля 2027 года. В эту дату вступают в силу новые южнокорейские регулирующие нормы, касающиеся токенизированных ценных бумаг, и обе компании стремятся подготовить свою инфраструктуру и фундамент до наступления этого срока.
На данный момент данное партнёрство будет носить характер обзорного проекта, а не запуска продукта. Обе компании намерены работать в рамках действующего законодательства о ценных бумагах, прежде чем переходить к следующему этапу.
Meritz в настоящее время изучает различные возможности на рынке цифровых активов, начиная от спотовых ETF и решений для дробного инвестирования до STOs, торговых площадок и даже стейблкоинов, обеспеченных юанем. Сотрудничество с Ripple может стать основой для этих услуг.
Ripple ранее подписывала аналогичные соглашения. Например, южноафриканская Absa CIB запустила банковскую службу криптокастоди в партнерстве с Ripple. Однако перед запуском продукта обе стороны уделили время укреплению корпоративной инфраструктуры и созданию прочной основы.
cryptopolitan.com
