В России введена обязательная проверка криптовалют, но какие монеты считать «чистыми»?

Российский регулируемый крипторынок полнится новыми правилами, одно из которых обязывает проверять перед операцией криптовалюту и связанные с ней адреса. Основной вопрос заключается в том, на каком этапе нужно определить, что именно считать «грязной» монетой и по чьей системе координат измерять этот риск.

С 1 сентября 2026 года в России действует закон №282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах». Его статья 35 вводит понятие «цифрового анализа»: проверку криптовалют, цифровых прав и адресов с присвоением им характеристик и оценкой уровня риска операции. Закон требует выяснять возможную связь активов с деятельностью, за которую российским законодательством установлена уголовная или административная ответственность.

Для профессиональных участников это не рекомендация. Организации, обеспечивающие обращение криптовалют, должны проводить такой анализ до операции, а, если технически это невозможно, не позднее трёх рабочих дней после неё. Обычного владельца $BTC или $USDT закон при этом не обязывает самостоятельно покупать AML-проверку перед каждым переводом.

Таким образом, российский рынок получает собственную систему AML-разметки блокчейна.

«Прозрачный блокчейн» уже существует

Начинать с нуля российским властям не придётся. Ещё в 2020 году Росфинмониторинг начал разработку системы «Прозрачный блокчейн», которая уже сейчас позволяет отслеживать операции более чем с 30 криптовалютами. В конце 2025 года Росфинмониторинг сообщил, что доступ к системе в рамках апробации получили пять кредитных организаций, а в 2026 году её интеграция в национальную антиотмывочную систему должна продолжиться совместно с Банком России.

В Росфинмониторинге сообщали, что сервис используется в финансовых расследованиях и материалах правоохранительных органов. В марте 2026 года его возможности отдельно разбирали с сотрудниками МВД, а ранее ведомство заявляло о десятках уголовных дел, дошедших до суда с использованием результатов такого анализа.

Публичные материалы Росфинмониторинга подробно рассказывают о возможности проследить цепочку транзакций, установить связанные кошельки и точки вывода средств. Полной публичной методологии, по которой каждому адресу присваивался бы универсальный процент «токсичности», сопоставимый с коммерческими AML-сервисами, ведомство не публиковало.

Один биткоин — две репутации

У блокчейна нет национальных границ, зато они есть у санкционного законодательства. Например, Chainalysis в своём сервисе санкционного скрининга прямо указывает, что проверяет адреса по санкционным спискам США, ЕС, ООН и других юрисдикций.

OFAC, в свою очередь, включает криптовалютные адреса непосредственно в американские санкционные списки. Так произошло с российской биржей Garantex — ещё в апреле 2022 года OFAC внесла компанию в SDN List вместе с конкретными $BTC-, ETH- и $USDT-адресами.

Практические последствия хорошо видны на примере Tether. В марте 2025 года компания сообщила, что помогла Секретной службе США заморозить $23 млн в $USDT, связанных с транзакциями Garantex. Сама компания Tether открыто заявляет о сотрудничестве с американскими правоохранительными органами и следовании требованиям OFAC.

Исходя из этого, понятие «чистая криптовалюта» перестаёт быть чисто техническим.

Адрес может не иметь отношения к мошенничеству, вымогательству или взлому, но получить высокий комплаенс-риск из-за связи с подсанкционной организацией или юрисдикцией. Для российского законодательства тот же маршрут средств может оцениваться иначе.

Получается парадокс: один и тот же $USDT или $BTC может успешно пройти российский цифровой анализ и одновременно вызвать санкционный сигнал у зарубежного кастодиана или биржи.

Риск «двух сортов» для криптовалюты

На эту проблему российский финансовый рынок уже обращает внимание. Президент и председатель правления «Финама» Владислав Кочетков предупреждал, что санкции способны привести к появлению отдельного рынка «крашеной» криптовалюты, активов, которые международные контрагенты считают токсичными из-за их истории. По его оценке, результатом может стать отдельный ценовой контур с существенным дисконтом к мировым котировкам.

Получается, формально один биткоин будет по-прежнему равен одному биткоину, но экономически их ликвидность становится разной.

ЦБ уже работает в этом направлении

Банк России сейчас оперативно достраивает нормативную базу. На специальной странице регулятора уже опубликованы принятые и обсуждаемые документы по новому рынку цифровых валют.

Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин сообщил, что для полноценного запуска регулирования необходимо принять 27 нормативных актов, а первые участники рынка могут получить лицензии или попасть в соответствующие реестры ещё до конца 2026 года.

Технически самое сложное начинается не с лицензий. Закон разрешает привлекать внешних поставщиков цифрового анализа, а правительство может устанавливать требования к используемому ими программному обеспечению, базам данных и даже стране их происхождения. При этом правила самого цифрового анализа, согласно статье 35, не подлежат публичному раскрытию.

И здесь возникает вопрос, какие события будут делать монету рискованной в российской системе и насколько эта система окажется совместима с глобальным крипторынком.