cryptopolitan.com
Торговая платформа eToro возглавила стратегическую инвестицию в размере 12,5 миллионов долларов в Extended, биржу бессрочных фьючерсов в блокчейне, основанную бывшими сотрудниками Revolut. Эта сделка связана с недавним приобретением кошелька для самостоятельного хранения Zengo.
Компания eToro инвестирует в Extended для установления связи между преступниками и Zengo
Компания eToro объявила о привлечении инвестиций 2 июля, при этом, по данным The Block. Инвестиции связаны с приобретением в апреле компании Zengo, самокастодиального кошелька, использующего криптографию с многосторонними вычислениями (MPC), что исключает необходимость использования сид-фраз для доступа к средствам пользователя. На момент заключения сделки оценка Zengo составляла 70 миллионов долларов.
Компания Extended была основана бывшими руководителями Revolut и начала публичную торговлю в конце 2024 года. Она работает на масштабируемой инфраструктуре StarkEx от StarkWare, технологии валидации, которая обеспечивает высокую пропускную способность и низкую стоимость торговли, при этом расчеты по транзакциям осуществляются в Ethereum , сообщает The Block.
Хотя Extended не раскрывает публично показатели (например, объем торгов; открытый интерес; общая заблокированная стоимость; активные пользователи; оценка после привлечения инвестиций), поддержка eToro и Jump Crypto свидетельствует о том, что инвесторыdent в инфраструктуре компании и ее долгосрочном потенциале роста, а не в каких-либо показателях размера, которые могут быть опубликованы.
Механизм бессрочных фьючерсов Extended будет интегрирован в кошелек Zengo, что позволит пользователям торговать производными финансовыми инструментами в блокчейне, сохраняя при этом хранение своих активов.
Комментируя это объявление, основатель и генеральный директор Extended Руслан Фахрутдинов назвал инвестиции важной вехой для компании.
Присоединение eToro, Jump и Alber Blanc к Extended в качестве инвесторов и партнеров знаменует собой важную веху для Extended. Мы с нетерпением ждем совместной работы и в скором времени поделимся более подробной информацией о том, что это значит для Extended.
Это партнерство расширит дистрибуцию Extended через экосистему eToro и поможет обеим компаниям расширить доступ к внутрисетевым рынкам.
eToro делает ставку на производные финансовые инструменты в блокчейне для розничных пользователей
Согласно заявлению eToro, инвестиции в Extended и Zengo имеют решающее значение для достижения цели eToro по удовлетворению «растущего спроса на продукты для децентрализованных финансов (DeFi) без лишних сложностей» и расширению их экосистемы Web3.
Йони Ассия (генеральный директор eToro) заявил , что вложение этих средств в данный проект является частью более широкой инициативы по созданию DeFi для eToro.
Наша семья DeFi начинает разрастаться! После приобретения ZenGo мы с гордостью возглавляем новый раунд финансирования Extended. Это еще один шаг вперед в нашей стратегии по обеспечению беспрепятственного доступа DeFi для розничных инвесторов по всему миру!
Помимо самого финансирования, инвестиции отражают более широкий стратегический сдвиг среди розничных брокерских компаний. Вместо того чтобы создавать собственную инфраструктуру для торговли производными инструментами DeFi , многие традиционные брокерские фирмы теперь сотрудничают с компаниями, которые уже создали торговые системы на блокчейне, чтобы предлагать эти продукты.
Традиционный брокер предоставит продукты, ориентированные на клиента, экспертные знания в области соблюдения нормативных требований и возможности дистрибуции. Такой подход позволяет традиционным брокерам выйти на быстрорастущий рынок бессрочных фьючерсов, не разрабатывая при этом совершенно новую децентрализованную торговую платформу.
Инвестиции eToro в Extended подтверждают растущую тенденцию вовлечения традиционных брокеров в DeFi . 1 июля Robinhood запустил предложение бессрочных фьючерсов через Lighter в рамках своей более широкой европейской крипто-экспансии, предоставив соответствующим пользователям доступ к бессрочным фьючерсам в блокчейне наряду с токенизированными акциями.
В начале этого года Coinbase расширила свой международный бизнес по торговле деривативами, представив круглосуточные бессрочные фьючерсы, привязанные к акциям США и биржевым фондам (ETF), тем самым распространив бессрочные контрактыtracпределы криптовалют. В совокупности эти инициативы свидетельствуют о том, что конкуренция между цифровыми брокерскими компаниями развивается от спотовой торговли криптовалютами к интегрированным платформам, объединяющим токенизированные активы, кошельки для самостоятельного хранения и круглосуточную торговлю деривативами.
Когда-то считавшиеся небольшой нишей на рынках криптовалют, бессрочные фьючерсы сейчас быстро становятся одним из самых быстрорастущих сегментов рынков криптовалют и будут продолжать расти среди онлайн-брокерских компаний.
Многочисленные торговые платформы, предоставляющие возможность торговли другими классами активов, продолжают разрабатывать бессрочные фьючерсные продукты, что свидетельствует о растущем спросе на создание постоянно открытых торговых площадок для токенизированных и других реальных классов активов. Соперничество между розничными брокерами за предложение этих продуктов указывает на то, что деривативы на основе блокчейна перемещаются с криптоплатформ в сторону массового распространения.
Замедление роста доходов от криптовалют повышает ставки
Инвестиции поступают на фоне значительного замедления криптобизнеса eToro по сравнению с пиковыми показателями 2025 года. В первом квартале 2026 года eToro сообщила о прибыли в размере 13 миллионов долларов, полученной от криптовалют, и теперь на нее приходится примерно 5% от общей чистой прибыли от торговли, составляющей 258 миллионов долларов из всех источников, согласно данным The Block. Это существенно меньше, чем 46 миллионов долларов за тот же квартал 2025 года.
Это финансирование также отражает сдвиг в конкурентной среде среди брокерских компаний. Фирмы переходят от конкуренции, основанной главным образом на комиссиях за торговлю криптовалютами, к инвестициям в инфраструктуру, необходимую для предоставления комплексного пользовательского интерфейса и опыта для предложения активов, находящихся на хранении у самих клиентов, а также токенизированных и децентрализованных деривативов через единую точку контакта.
По мере того как все больше брокерских компаний внедряют эту модель, поставщики инфраструктуры, такие как Extended, могут стать важнейшими партнерами по обеспечению работы финансовых платформ, ориентированных на потребителей.
Zengo проведет тестирование доступа к DeFi для широкой публики
Расширенная интеграция позволит проверить, смогут ли традиционные брокерские компании успешно предоставлять розничным пользователям доступ к деривативам в блокчейне через кошельки с самостоятельным хранением. Если децентрализованный кошелек, такой как Zengo, сможет обеспечить удобный для клиентов способ торговли бессрочными фьючерсами, он станет важным связующим звеном между 40 миллионами зарегистрированных пользователей eToro и торговой инфраструктурой DeFi .
Партнерство также позволит нам получить представление о будущем направлении конкуренции на рынке цифровых брокерских компаний. Вместо того чтобы предлагать возможность торговать криптовалютой только через спотовую торговлю, цифровые брокерские компании начинают объединять возможность торговли криптовалютой через кошельки, токенизированные активы и бессрочные деривативы в рамках одной экосистемы.
Таким образом, теперь вопрос заключается в том, будет ли работать эта модель. Однако это может зависеть не столько от спроса на бессрочные фьючерсы (на которые приходится большая часть всей торговли криптовалютными деривативами), сколько от того, смогут ли платформы, использующие кошельки с самостоятельным хранением, создать достаточно упрощенный пользовательский интерфейс, позволяющий большему числу обычных инвесторов выйти на рынки блокчейна.