block-chain24.com
Крупнейшие американские банки готовят прямой ответ на один из самых быстрорастущих продуктов криптовалюты: стейблкоины.
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и другие крупные кредиторы заявили в пятницу, что планируют запустить общую токенизированную депозитную сеть через The Clearing House к 1-2 кварталу 2027 года. Проект позволит банковским депозитам перемещаться между блокчейн-инфраструктурами с круглосуточным расчетом, предоставляя традиционным банковским деньгам некоторые из тех же возможностей, которые помогли стейблкоинам набрать популярность.
Этот шаг подчеркивает растущую конкуренцию за звание предпочтительной формы денег в блокчейн-сетях.
«После принятия GENIUS Act, похоже, возникает конкуренция между стейблкоинами, токенизированными депозитами и фондами денежного рынка за звание предпочтительного инструмента наличных денег в блокчейне», - сказал Рейд Нох, вице-президент по структуре фондового рынка США в TD Securities.
В настоящее время стейблкоины, в частности USDC от Circle (CRCL) и USDT от Tether, доминируют на этом рынке. Токены, привязанные к доллару, широко используются для криптовалютной торговли, трансграничных платежей и все чаще для сберегательных продуктов. Но банки обеспокоены тем, что если стейблкоины станут мейнстримом, депозиты могут переместиться из традиционных счетов в криптовалютные кошельки.
Токенизированные депозиты позволяют банкам переводить клиентов в блокчейн, не теряя контроля над их депозитами. Банковский депозит клиента будет представлен в виде цифрового токена, который может перемещаться по блокчейн-сетям. В отличие от стейблкоинов, средства останутся внутри банковской системы.
Нох заявил, что токенизированные депозиты решают давние проблемы неэффективности глобальных платежей.
«Любой, кто когда-либо переводил деньги, особенно за границу, знает, что этот процесс может быть дорогостоящим и часто занимает один-два рабочих дня», - сказал Нох.
По его словам, использование блокчейн-инфраструктуры позволит осуществлять практически мгновенные переводы круглосуточно, одновременно снижая затраты и сложности расчетов.
Эта инициатива также свидетельствует о том, насколько далеко технология блокчейн продвинулась в финансовом мейнстриме.
«Крупнейшие банки Америки добровольно переходят на блокчейн, - сказал генеральный директор Digital Chamber Коди Карбоне. - Когда крупнейшие финансовые институты страны решают, что будущее финансов основано на блокчейне, они доказывают именно то, к чему наша отрасль все это время стремилась».
Значительная конкуренция
Тем не менее, подход банковской индустрии резко отличается от криптовалютной концепции открытых сетей.
Ноэль Эчесон, автор книги «Криптовалюта - это макроэкономика сегодня», отметила, что банки годами экспериментировали с частными блокчейн-системами, которые перемещают деньги внутри компании, сохраняя при этом строгий контроль над пользователями и транзакциями. Планируемая сеть клиринговых палат расширяет эту модель на множество банков, но остается далекой от публичных блокчейн-экосистем, где стейблкоины свободно циркулируют.
Эчесон утверждает, что такой проект демонстрирует, что банки серьезно относятся к стейблкоинам, несмотря на публичные заявления некоторых руководителей, включая генерального директора JPM Джейми Даймона, который преуменьшил угрозу. Хотя стейблкоины предлагают большую ликвидность и гибкость, она сказала, что многие корпоративные клиенты могут предпочесть систему, поддерживаемую банками, которая соответствует существующим нормативным требованиям.
В мартовском отчете Jeffries говорится, что, по их оценкам, стейблкоины могут привести к сокращению основных депозитов на 3-5% в течение следующих пяти лет и уменьшению средней прибыли банков примерно на 3%.
Результат может изменить то, как деньги перемещаются в сетях блокчейна.
В случае успеха инициатива Clearing House может стать серьезным конкурентом стейблкоинам для корпоративных платежей и казначейских операций. В то же время это подчеркивает более широкую тенденцию: традиционные финансы все чаще внедряют технологию блокчейна, даже конкурируя с альтернативами, созданными на основе криптовалют и построенными на той же инфраструктуре.