Джейми Даймон утверждает, что JPMorgan должен действовать быстрее, поскольку токенизация меняет финансовую сферу

Генеральный директор JPMorgan (JPM) Джейми Даймон заявил, что банку необходимо действовать быстрее, чтобы не отставать от конкурентов, использующих технологию блокчейн, поскольку токенизация меняет некоторые аспекты финансовой системы.

«Появляется совершенно новый набор конкурентов, основанных на блокчейне, включая стейблкоины, смарт-контракты и другие формы токенизации», - написал Даймон, представив эту технологию как прямой вызов традиционным банковским моделям.

Он добавил, что эти технологии, наряду с финтех-компаниями, «могут изменить фундаментальную природу того, как все это делается», имея в виду основные банковские функции, такие как платежи, торговля и управление активами.

Ответ Даймона не отрицает этих изменений, а призывает ускорить собственные усилия JPMorgan.

«Нам необходимо внедрить собственную технологию блокчейна и постоянно фокусироваться на том, чего хотят наши клиенты», - сказал он.

Эти комментарии прозвучали на фоне того, что токенизация - превращение активов, таких как фонды денежного рынка, облигации или недвижимость, в токены на основе блокчейна - стала центральным направлением как для криптовалютных компаний, так и для крупных финансовых институтов.

За последний год крупные игроки, включая BlackRock, Franklin Templeton и Goldman Sachs, запустили или протестировали токенизированные фонды. Криптовалютные компании также активно осваивают эту сферу, предлагая основанные на блокчейне версии традиционных финансовых продуктов, которые работают непрерывно и практически мгновенно осуществляют расчеты.

JPMorgan годами создавал блокчейн-инфраструктуру через свое подразделение Onyx, известное теперь как Kinexys, разрабатывая продукты, которые имитируют основные банковские функции на новых платформах. Его флагманский продукт JPM Coin - это выпущенный банком стейблкоин, который позволяет институциональным клиентам мгновенно переводить деньги, заменяя более медленные внутренние переводы. Банк также продвигается в области токенизации традиционных активов, проводя пилотные проекты, которые превращают такие инструменты, как государственные облигации и фонды денежного рынка, в токены на основе блокчейна, которые можно переводить и использовать в качестве залога практически в режиме реального времени.

Даймон отметил, что переход к версиям традиционных продуктов на основе блокчейна усиливает давление на банки. Более быстрые расчеты могут снизить комиссии, связанные с платежами и торговлей, а токенизированные системы позволяют активам перемещаться напрямую между пользователями. Стейблкоины, которые выступают в роли цифровых долларов, также представляют собой потенциальную альтернативу банковским депозитам.

В своем письме Даймон не поддержал такие криптовалютные активы, как биткоин, сосредоточившись вместо этого на базовой инфраструктуре и ее влиянии на конкуренцию. Он отметил, что клиенты все чаще обращаются за консультациями по таким вопросам, как «цифровые активы», что свидетельствует о растущем интересе со стороны институциональных инвесторов, хотя банк и сохраняет осторожность.

Помимо технологий, Даймон высказал осторожные замечания по поводу экономики. Он предупредил, что геополитическая напряженность, включая конфликты на Ближнем Востоке, может привести к «значительным продолжающимся шокам цен на нефть и сырьевые товары» и к «более устойчивой инфляции и, в конечном итоге, к более высоким процентным ставкам, чем в настоящее время ожидают рынки».

Он также указал на высокие цены на активы и глобальный уровень задолженности как на риски, предположив, что рынки, возможно, недооценивают потенциальную волатильность.

Тем не менее, в письме ясно говорится, что стратегия JPMorgan формируется не только макроэкономическими условиями, но и развивающейся финансовой инфраструктурой.