hashtelegraph.com
Страны БРИКС развивают два принципиально разных проекта платежных систем для снижения зависимости от западной финансовой инфраструктуры. Резервный банк Индии (РБИ) предложил связать национальные цифровые валюты центробанков стран объединения, что дополнит уже разрабатываемую систему BRICS Pay. Об инициативе РБИ Hash Telegraph сообщал 20 января.
Два проекта решают разные задачи и работают на различных уровнях финансовой системы. BRICS Pay предназначен для розничных платежей, а BRICS Bridge — для межбанковских расчетов с использованием цифровых валют центральных банков. Такой подход копирует существующую архитектуру международных платежей.
Розничные платежи: BRICS Pay
Система BRICS Pay представляет собой платформу для повседневных расчетов между физическими и юридическими лицами. Проект разрабатывается с 2018 года и приближается к коммерческому запуску после успешного тестирования на саммите в Казани.
Участники октябрьского саммита получили возможность протестировать демо-версию системы. Платформа позволяет совершать покупки, переводы и туристические платежи между странами БРИКС без конвертации в доллары или использования западных платежных сервисов.
Техническая реализация BRICS Pay требует минимальной интеграции — достаточно создать интерфейс между существующими национальными банковскими системами. Это объясняет относительно быструю разработку проекта по сравнению с более сложными межбанковскими решениями.
Сенатор Владимир Джабаров уточнил российскую позицию: единой валюты не будет, но будет единая платежная платформа. Это заявление касается именно розничного уровня и развеивает спекуляции о создании единой валюты БРИКС по образцу евро.
Межбанковские расчеты: BRICS Bridge
BRICS Bridge представляет более амбициозный проект — инфраструктуру для трансграничных расчетов центральных банков с использованием национальных цифровых валют. Hash Telegraph анализировал этот проект в октябре 2024 года.
Инициатива Резервного банка Индии касается именно этого направления — создания каналов прямого обмена между цифровыми валютами центробанков. Связывание национальных CBDC позволит странам проводить крупные торговые операции без конвертации в доллары.
BRICS Bridge требует завершения разработки национальных цифровых валют и создания единых протоколов межцентробанковского взаимодействия. Это значительно более сложная задача, чем розничная платежная система.
Аналогия с существующей системой очевидна: SWIFT обслуживает межбанковские операции крупного масштаба, а Visa и Mastercard работают с розничными платежами. БРИКС создает альтернативы на обоих уровнях для полного обхода западной финансовой инфраструктуры.
Статус национальных цифровых валют
Ни одна из стран БРИКС пока не запустила полноценную цифровую валюту центрального банка в коммерческую эксплуатацию. Все участники объединения находятся на стадии пилотного тестирования своих CBDC.
Индийская цифровая рупия (e-rupee) привлекла около 7 млн пользователей с момента запуска в декабре 2022 года. Китай тестирует цифровой юань в нескольких крупных городах с 2020 года. Россия планирует масштабное тестирование цифрового рубля в 2025 году.
Различные архитектуры национальных цифровых валют создают проблемы совместимости для BRICS Bridge. Каждая страна разрабатывает собственные стандарты и протоколы, что усложняет техническую интеграцию между системами.
Особую сложность представляет согласование курсовой политики и механизмов валютного регулирования. Опыт торговли между Индией и Россией в национальных валютах показал риски накопления невостребованных остатков одной из валют.
Реакция западных экспертов
Немецкое издание Berliner Zeitung отмечает, что БРИКС сосредоточилась на создании конкретной платежной инфраструктуры вместо давно обсуждавшейся единой валюты. Западные аналитики рассматривают эти планы как долгосрочную угрозу позициям доллара в мировой торговле.
Европейские эксперты указывают на масштаб объединения — более 40% мирового населения и около 35% глобального ВВП по паритету покупательной способности. Этот охват создает реальные предпосылки для альтернативной финансовой архитектуры.
Западные страны внимательно следят за развитием проектов БРИКС. Даже частичная реализация планов может ограничить санкционные возможности США и их союзников в отношении участников объединения.
Мотивы создания альтернативы
Активизация работы над собственной платежной инфраструктурой связана с введением западных санкций против России в 2022 году. Отключение российских банков от SWIFT продемонстрировало уязвимость существующей финансовой архитектуры для стран, находящихся в конфликте с Западом.
Страны БРИКС воспринимают создание альтернативных платежных систем как вопрос финансового суверенитета. Зависимость от западных финансовых институтов рассматривается как стратегический риск для экономической безопасности участников объединения.
Представители РБИ подчеркивают, что продвижение цифровой рупии направлено на повышение эффективности трансграничных платежей, а не на целенаправленную дедолларизацию. Однако создание работающих каналов обхода долларовых расчетов неизбежно снизит роль американской валюты в торговле БРИКС.
Сроки реализации проектов
BRICS Pay может заработать в полном объеме в течение 2-3 лет благодаря меньшей технической сложности. Система уже прошла успешное тестирование и требует доработки пользовательских интерфейсов и расширения географии подключенных банков.
BRICS Bridge потребует значительно больше времени — минимум 5-7 лет с учетом необходимости завершения разработки национальных цифровых валют. Создание совместимых протоколов обмена между различными CBDC представляет серьезный технический вызов.
Система должна обрабатывать миллионы транзакций между странами с различными часовыми поясами, правовыми системами и регуляторными требованиями. Вопросы управления данными, урегулирования торговых дисбалансов и модели управления остаются открытыми.
Предстоящий саммит БРИКС в Индии станет ключевым для определения конкретных этапов и сроков реализации обеих платформ. Председательство Индии в объединении создает благоприятные условия для продвижения инициативы РБИ по связыванию цифровых валют.
Мнение ИИ
Анализ исторических попыток создания региональных платежных союзов показывает любопытный парадокс: БРИКС стремится избежать западной зависимости, но точно копирует архитектуру, созданную Западом. Европейская банковская ассоциация потратила десятилетия на создание SEPA, а китайская UnionPay до сих пор работает через западную клиринговую инфраструктуру для международных операций.
Технические вызовы выходят за рамки простой совместимости протоколов. Каждая страна БРИКС использует разные подходы к процедурам KYC, валютному регулированию и противодействию отмыванию денег. Индия требует биометрической аутентификации для цифровой рупии, Китай — привязки к социальному рейтингу, Россия — соответствия FATF несмотря на санкции. Создание единого стандарта может оказаться сложнее геополитических амбиций участников. Вопрос остается открытым: получится ли у БРИКС избежать судьбы десятков предыдущих «убийц SWIFT»?