Федеральный резерв рассматривает возможность создания новых «платежных счетов», чтобы криптовалюты и финтех могли использовать его платежные возможности

• Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил, что центральный банк изучает возможность введения «платежных счетов» — сокращенной версии основных счетов для имеющих на это законное право небанковских организаций.
• Счета обеспечивают прямой доступ к платежным системам Федеральной резервной системы для финтех-компаний и некоторых компаний, занимающихся стейблкоинами/криптовалютами, без процентов, овердрафта или доступа к дисконтному окну.
• Ограничения и многоуровневое распределение рисков ограничат балансы и активность; ФРС проведет консультации с отраслью перед принятием каких-либо правил.

Федеральная резервная система рассматривает новую модель «платежного счета» после того, как губернатор Кристофер Уоллер изложил эту концепцию на Конференции по инновациям в сфере платежей в Вашингтоне, округ Колумбия, 21 октября 2025 года. Эта идея открывает возможность для соответствующих требованиям небанковских компаний, включая финтех-компании и поставщиков услуг стейблкоинов, напрямую подключаться к платежной инфраструктуре ФРС, не полагаясь на банки-партнеры.

Почему это важно сегодня

Платежная инфраструктура ФРС является основой денежных расчётов между учреждениями. Сегодня небанковские организации взаимодействуют с ней через банки-партнёры или по схемам «банкинг как услуга», что увеличивает расходы, задержки и сложность соблюдения нормативных требований.

Платежный счет позволит квалифицированным небанковским организациям производить платежи напрямую, упрощая въезд и выезд для эмитентов стейблкоинов, операторов криптовалютных платежей и финтех-приложений, одновременно сдерживая системный риск.

Что такое «платежный счет»

Платежный счёт — это упрощённый счёт Федеральной резервной системы, предназначенный для базовых платежей и расчётов. Он не является банковским уставом и не превращает финтех-компанию в банк.

Функции

Система осуществляет перемещение средств и проведение транзакций по системе ФРС, повышая скорость и прозрачность потоков. Доступ будет зависеть от размера и профиля риска учреждения, с учётом стандартных требований надзорных органов в отношении соблюдения требований, устойчивости и сохранности средств клиентов.

Что сюда не входит

Нет никаких процентов, овердрафтов и заимствований через дисконтное окно. ФРС может ограничить остатки и пропускную способность, чтобы предотвратить перенос операционной нагрузки или риска ликвидности с частных платформ в центральный банк.

Что изменится для криптовалютных платежей и стейблкоинов

Прямой доступ к железной дороге может сократить цепочки расчётов при погашении стейблкоинов, выплатах торговцам и конвертации криптовалют в фиатные валюты, снижая зависимость от банков-посредников. Для пользователей это может означать более быструю доступность средств и меньшее количество сбоев.

По теме: Федеральный резерв проведет конференцию по биткоину, цифровым активам и криптовалютным платежам

Для эмитентов и процессинговых компаний это создаёт более чёткие границы соответствия: квалификационные требования, ограничения и механизмы контроля определяются ФРС, а не разрозненными отношениями между коммерческими банками. Банки сохраняют свою защиту от кредитного посредничества; небанковские организации получают доступ к инфраструктуре, а не привилегии.

Гарантии и надзор

Описанная Уоллером структура связывает доступ с управлением рисками. Ожидается акцент на KYC/AML, операционной устойчивости, сегрегации клиентских средств и прозрачных политиках погашения или расчётов для любых токенизированных балансов, связанных с фиатными валютами.

ФРС может масштабировать доступ, увеличивая или уменьшая его, корректируя лимиты, протоколы тестирования и интенсивность надзора по мере роста компаний.

Что будет дальше?

Совет директоров запрашивает отзывы отрасли, прежде чем официально публиковать какое-либо предложение. Результат зависит от того, кто соответствует требованиям, как устанавливаются лимиты и как координируется надзор с Министерством финансов и банковскими регуляторами. Если предложенная схема будет реализована, ФРС сможет модернизировать платёжное подключение для квалифицированных финтех- и криптокомпаний, не снижая при этом стандарты безопасности банков.

По теме: ФРС, страх и синдром упущенной выгоды: альткоины ждут следующего большого движения