Coinbase объявила о выпуске конвертируемых облигаций на $2 млрд

Американская криптобиржа Coinbase планирует привлечь $2 млрд через частное размещение старших необеспеченных конвертируемых облигаций. Решение было принято после публикации квартального отчета, в котором отмечено снижение выручки. Это стало причиной падения стоимости акций COIN на 15%.

Размещение будет разделено на 2 транша с погашением в 2029 и 2032 годах по $1 млрд каждый. Участники предложения также получат опцион на приобретение дополнительных бумаг еще на $300 млн. Согласно заявлению компании, выпуск будет осуществлен в рамках правила 144A и станет доступен только квалифицированным институциональным инвесторам.

Новые облигации исполнят роль старших необеспеченных обязательствами с выплатой процентов 2 раза в год. Они будут конвертируемы в денежные средства, акции класса A или их комбинацию по выбору Coinbase. Компания также планирует заключить сделки по так называемым capped call, чтобы ограничить разводнение ценных бумаг при обмене и компенсировать возможные дополнительные выплаты.

В рамках стратегии, хеджирующие контрагенты могут проводить сделки с акциями Coinbase и производными инструментами как до, так и после размещения, что может отразиться на краткосрочной волатильности рынка. Конкретные условия купона и цены конверсии будут определены ближе к дате.

Биржа Coinbase сообщила, что часть привлеченных средств планируется направить на оплату сделок capped call, а оставшиеся деньги пойдут на корпоративные нужды. Это может включать операционные расходы, инвестиции в развитие, поглощения, а также выкуп или погашение ранее выпущенных облигаций. На момент публикации, акции Coinbase торговались по $308, снизившись более чем на 2% за сутки. Таким образом, на фоне нестабильных финансовых показателей компания ищет способы сохранить ликвидность и гибкость баланса.