block-chain24.com
Токенизация реальных активов (RWA) переживет взрывной рост в течение следующих пяти лет, а активы под управлением потенциально могут превысить $600 млрд к 2030 году, согласно исследовательским работам крупных традиционных финансовых учреждений.
Глобальная консалтинговая фирма Boston Consulting Group назвала токенизацию RWA «третьей революцией в управлении активами» в своей статье от 29 октября.
«Мы видим тенденцию к росту спроса инвесторов на пространство токенизированных фондов», — сказал Дэвид Чан, управляющий директор и партнер BCG.
В статье, подготовленной совместно с Aptos Labs и Invesco, подсчитано, что активы токенизированных фондов под управлением могут достичь 1% от мировых паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF) AUM за семь лет.
«Это будет означать, что AUM к 2030 году превысит 600 миллиардов долларов», — заявили исследователи.
Ранее сообщалось, что к 2030 году сектор может вырасти в 50 раз.
«В предстоящий период мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, особенно когда будут реализованы регулируемые ончейн-деньги, такие как регулируемые стейблкоины, токенизированные депозиты и проекты цифровой валюты центрального банка (CBDC)», — сказал Чан.
Развитие токенизированных реальных финансовых активов. Источник: BCG
Массовое принятие токенизированных реальных активов может быть обусловлено облигациями, поскольку их структурные особенности делают их идеальными для выпуска на основе блокчейна, согласно отдельной статье State Street Global Advisors.
«Рынок облигаций созрел для принятия», — написали исследователи State Street в октябрьском отчете о токенизации активов на рынках капитала.
Технология блокчейн может играть важную роль на рынках, которые «преимущественно ценят скорость торговли, например, РЕПО и свопы», — добавили они.
В отчете говорится, что облигации, которые по сути являются долговыми инструментами с фиксированной датой погашения, обладают тремя основными характеристиками, которые делают их хорошо подходящими для токенизации: повторяющиеся издержки, которые можно сократить с помощью токенизации; сложность, которую можно автоматизировать с помощью смарт-контрактов, и использование обеспечения, которое можно облегчить с помощью ончейн-переводов.
«Сложная природа инструментов, повторяющийся характер издержек на выпуск и высокая конкуренция между посредниками поддерживают как быстрые темпы принятия, так и возможности для значительного влияния», — пояснил Эллиот Хентов, руководитель исследований макрополитики Владимир Горшков.
Рынок облигаций — это то, где токенизация уже заметна. Источник: State Street
В отчете также отмечается, что фонды прямых инвестиций демонстрируют высокий преобразующий потенциал, хотя публичные акции демонстрируют более низкий потенциал принятия, поскольку текущие системы работают хорошо.
Исследователи заявили, что токенизация недвижимости и частного капитала сталкивается со значительными проблемами, а товары предлагают потенциал для прямого владения, но сталкиваются с нормативными ограничениями.
Совет по финансовой стабильности также опубликовал исследовательскую работу по токенизации активов в этом месяце. В ней говорится, что принятие токенизации RWA является низким, но растет, причем большая часть токенизации касается государственного долга, за которым следуют доли в долговых фондах, платежные токены и товары.
Платформа отраслевой аналитики rwa.xyz отметила недавний рост исследовательских работ RWA от учреждений и управляющих активами в сообщении на X от 29 октября.
Платформа сообщила, что общая стоимость RWA, не связанная с блокчейном, составляет 13,3 млрд долларов США, что на 60% больше с начала года.