2bitcoins.ru
Акции американских спотовых биржевых фондов на основе криптовалют вскоре могут появиться в модельных портфелях крупных управляющих активами. Об этом заявила руководитель инвестиционного отдела компании BlackRock по ETF и индексным инвестициям Самара Коэн. По её словам, игроки-институционалы вроде Morgan Stanley, Wells Fargo и UBS активно продвигают идею криптовалютных ETF, а также взвешивают риски прямых вложений в такие инструменты. Ну а подобная связь напрямую скажется на происходящем с графиками монет в основе этих биржевых фондов.
Напомним, особенностями спотовых ETF на криптовалюту являются цифровые активы в их основе, которые находятся на кошельках компаний-кастодианов, отвечающих за сохранность таких монет. Соответственно, покупки акций таких биржевых фондов заставляют эмитентов приобретать криптовалюту на нужную сумму, поскольку обеспечение инструмента должно быть полным.
Собственно, этим и объясняется хайп вокруг запуска криптовалютных ETF в США в блокчейн-сообществе. Биржевые фонды на Биткоин начали торговаться на американских биржах 11 января 2024 года и уже стали наиболее быстрорастущей категорией активов в истории ETF.
Сегодня в основе Биткоин-ETF в США находится активы на более чем 50 миллиардов долларов
В то же время дебют ETF на Эфириум состоялся неделю назад — 23 июля. Старт оказался не самым успешным. Если на прошлой неделе биржевые фонды на Биткоин привлекли 535.3 миллиона долларов, то из продуктов на $ETH вывели 341.8 миллиона.
Показатели спотовых Эфириум-ETF в США
Подобное объясняется тем, что один из ETF под названием Grayscale Ethereum Trust (ETHE) от компании Grayscale ранее существовал в виде траста. А его конвертация позволила клиентам избавиться от соответствующих акций, что сейчас и происходит.
Понедельник также закончился оттоком капитала из Эфириум-ETF — речь идёт о сумме в 97.9 миллиона. При этом ETF на Биткоин привлекли 122.1 миллиона долларов.
Приток и отток капитала из спотовых Биткоин-ETF в США
Как считают эксперты, скоро отток из спотовых Эфириум-ETF подойдёт к концу. Всё же вывод средств из инструмента компании Grayscale должен стабилизироваться.
Что будет с индустрией криптовалют
В интервью Bloomberg Коэн отметила, что важные новости в плане принятия крипты институционалами будут уже до конца этого года. Вот её реплика, которую приводит Cointelegraph.
В конце этого и в следующем году мы увидим распределение средств в модельных портфелях, что даст нам гораздо больше возможностей для понимания того, как инвесторы их используют.
Изменения курса Эфириум за месяц
Модельные портфели, предлагаемые крупными фирмами, обычно используют диверсифицированный подход к инвестированию, ориентируясь на баланс риска и доходности на основе прозрачной стратегии. Их можно рассматривать как заранее разработанные инвестиционные стратегии.
Иначе говоря, речь идёт о своего родах готовых шаблонах или «рецептах» для инвестирования, которые оказываются более простыми для понимания.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
В BlackRock ожидают, что в ближайшие пять лет объём средств в сфере управления модельными портфелями вырастет с 4.2 до 10 триллионов долларов. Коэн также добавила, что Биткоин и Эфириум – это два совершенно разных класса активов с разными сценариями использования, однако при этом они полезны в качестве «диверсификаторов портфеля».
Вместе с этим участникам рынка не следует впадать в панику из-за крупного оттока средств из спотовых Эфириум-ETF. По словам эксперта, вина за негативные показатели лежит только на инструменте от компании Grayscale (ETHE). Она продолжает.
Инвесторы действительно хотят получить свою долю $ETH — особенно если они собираются использовать его в контексте общего портфеля инвестиций в экосистеме, в которой они уверены.
Напомним, превращение траста ETHE в ETF избавил покупателей его акций от временных ограничений для продажи соответствующих инструментов. А поскольку даже сегодня курс Эфириума отстаёт от исторического максимума от 10 ноября 2021 года на 32 процента, некоторые инвесторы вполне предсказуемо захотели зафиксировать возможную прибыль и освободить капитал.
Сравнение финансовых потоков ETF на основе Биткоина и Эфириума по дням после листинга
Отток средств из ETHE должен значительно замедлиться к концу этой недели, считает старший аналитик Steno Research Мадс Эберхардт. При таком раскладе должен сформироваться новый восходящий тренд на графике цены $ETH, ведь ощутимое число продавцов перестанет избавляться от данного актива и влиять на него соответствующим образом.
С момента преобразования из траста в биржевой фонд ETHE потерял более 1.7 миллиарда долларов в виде оттока средств. Эта цифра составляет почти 18 процентов от 9 миллиардов, первоначально находившихся в ETHE до его преобразования в ETF 24 июля.
С момента запуска спотовых биржевых Эфириум-фондов из всех утвержденных ETF суммарно наблюдался чистый отток средств именно из-за ETHE. При этом другие восемь фондов на основе Эфириума демонстрируют положительные притоки средств.
Отток и приток средств из спотовых Эфириум-ETF
В частности, iShares Ethereum Trust (ETHA) от компании BlackRock получил самый большой совокупный приток средств на уровне 500 миллионов долларов. Bitwise Ethereum ETF (ETHW) привлёк 276 миллионов, а Fidelity Ethereum Fund (FETH) занял третье место с 244 миллионами чистого притока.
Комментарии представителя BlackRock позволяют предположить, что спотовые криптовалютные ETF ещё могут повлиять на целый рынок монет. Всё же если крупнейшие мировые компании отчитаются о связи с биржевыми фондами на цифровые активы, это ощутимо скажется на репутации монет. А она благодаря регулярным комментариям Дональда Трампа и так становится всё лучше.