Coinbase может столкнуться с проблемами регулирования

Coinbase может столкнуться с проблемами регулирования из-за соблюдения новых правил бухгалтерского учета FASB, которые переводят учет и раскрытие информации о криптовалютах на модель справедливой стоимости с модели затрат за вычетом обесценения, сообщил MarketWatch 24 июня со ссылкой на экспертов по бухгалтерскому учету.

Правила были согласованы FASB в 2023 году и официально вступят в силу в 2025 году. Однако фирмам разрешено внедрять стандарты досрочно, и некоторые, включая Coinbase, уже сделали это.

Новые правила бухгалтерского учета

Новые стандарты направлены на обеспечение более точной оценки цифровых активов путем учета их последней стоимости, а не рассмотрения их как нематериальных активов, что было стандартной практикой. Это изменение было вызвано запросами таких компаний, как MicroStrategy и Tesla, которые владеют значительным количеством волатильной криптовалюты.

Согласно предыдущей модели, компании должны были регистрировать цифровые активы по их историческим ценам приобретения и оценивать на предмет обесценения каждый отчетный период, фиксируя любое снижение стоимости, но не признавая последующего увеличения. Новое правило позволяет компаниям переоценивать эти активы по справедливой рыночной стоимости, более точно отражая прибыли и убытки.

Ольга Усвятски, бывший вице-президент по исследованиям Audit Analytics, отметила, что, хотя новое правило предоставляет инвесторам более полезную информацию для принятия решений, оно также вносит волатильность в прибыль компании.

Компании часто снижают такую волатильность, используя в своих финансовых отчетах показатели, отличные от GAAP. Однако они не должны создавать индивидуально адаптированные показатели. Усвятский утверждал, что Coinbase сделала именно это.

Корректировки, не относящиеся к GAAP

Перед принятием нового правила Coinbase исключила затраты на обесценение криптовалют из своей скорректированной сверки EBITDA. После принятия правила компания исключила волатильность справедливой стоимости, которая, как утверждает Усвятский, также является формой индивидуального учета, поскольку в ней не учитываются обычные, повторяющиеся операционные расходы.

Coinbase разделила свою криптовалюту на четыре новые статьи в своем балансе: для инвестиций, для операционных целей, заемная криптовалюта и обеспечение по кредитам. Эти активы учитываются по справедливой стоимости, с различиями в способах определения этой стоимости, влияющими на прибыль или убытки, отражаемые при изменении рыночной стоимости.

Компания также пересмотрела свое определение скорректированной EBITDA для корректировки прибылей и убытков по криптовалютам, предназначенным для инвестиций, утверждая, что они не отражают обычные, периодические операционные расходы, необходимые для ее бизнеса.

По словам Усвятского, SEC ранее оспаривала корректировки компаний, не соответствующие GAAP, в частности, направляя письма в Bit Digital и MicroStrategy с запросами об аналогичных устранениях обесценения в финансовых отчетах.

В последующем письме SEC в MicroStrategy в декабре 2021 года компании было предписано исключить "корректировку расходов на обесценение биткоина в рамках ... мер, не соответствующих GAAP” в будущих заявках.

Другие преуменьшали риск последствий. Автор исследования Франсин Маккенна рассказала newswire, что биржа “следует лучшим советам, которые могут быть даны ее миллиардам” от бухгалтерской фирмы Deloitte из Большой четверки, что вряд ли введет компанию в заблуждение.