Почему большие деньги не идут в крипту?

"Институциональные инвесторы" - это почти священные слова в мире криптовалют, стоящие на одном уровне со священной коровой “децентрализации”. Но такое положение дел не отлито в чугуне, все течет и меняется.

BlackRock Inc

Из уст исполнительного директора Black Rock Inc, Ларри Финка, в адрес криптовалюты летели только неприятные фразы: то это “способ отмывать деньги”, а то и вовсе “спекулятивный товар”. Однако это не помешало BlackRock Inc собрать в начале прошлой недели рабочую группу по оценке криптовалют и блокчейна. Подобная “эволюция взглядов” - качественный пример изменений в “головах” больших денег. Эта новость взбудоражила рынок настолько, что это привело к росту цены на биткоины и альткоины. Но Финк достаточно быстро изменил саму тональность этой информации. В интервью Reuters он прояснил, что их компания не заинтересована в крипте как таковой.

“Мы крайне заинтересованы в блокчейне и всем связанном с ним, но не стоит ожидать от нас чего-то крупного: пока наши клиенты не заинтересованы в криптовалютах, да и я не вижу большого спроса на него”.

Тут есть доля истины, ведь у BlackRock, в отличие от их конкурентов, например, Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co, нет даже инфраструктуры для того, чтобы покупать и продавать криптовалюту, как в самих монетах или биткоиновых фьючерсах.

Goldman Sachs Group Inc

Это инвестиционный банк отличался всегда очень настороженным отношением к крипте, но далеко не самым негативным. Так, Лойд Бланкфейн, призывал не отметать крипту, тогда как его коллеги прямым текстом называли ее откровенной махинацией и "чем-то на уровне тюльпанов или даже хуже". В то время как Бланкфейн призывал к восприятию биткоина как чего-то нового, поясняя что негатив к криптовалюте вызван только "высокомерием, вызванным непониманием".

Однако перемены начались с приходом Дэвида Соломона на место директора. Он - крипто энтузиаст, известный в сообществе из-за ряда высказываний, защищающих крипту, и объявивший, что банк "обязан совершить эволюционный скачок и приспособиться к работе в таком ключе".

"Мы уже занимаемся выполнением фьючерсов в сфере биткоина и некоторыми другими вещами. Однако, все это делается очень осторожно: мы слушаем наших клиентов и их пожелания, по мере того, как они сами разбираются в теме криптовалют", - сказал Соломон в интервью Блумберг.

Citadel

Основатель и один из совета директоров хедж-фонда Citadel Кеннет Гриффин, негативно настроен по отношению к биткоину, причем с первого дня. Однако, он не видит в нем откровенного обмана, а скорее - очередной "пузырь". И судя по его недавнему интервью для журналиста CNBC Эндрю Соркина — его мнение не поменялось: “У меня нет ни одного менеджера, который бы сказал, что нам нужно купить криптовалюту. Ни одного". Но при этом он добавил, что компания всерьез рассматривала возможность вступления в крипторынки. Этого не произошло, так как сам Гриффин "не может вложить деньги в продукт, в который он просто не верит".

Занимательно, что по мнению Гриффина блокчейн как технология, “это замечательно, и его ждет большое будущее”, однако сами криптовалюты не нужны. «Уже существуют фиатные валюты. И рано или поздно вам придется провести конвертацию криптовалют, чтобы оплатить налоги или госуслуги”.

Draper Associates

Тим Драпер, глава вполне классического венчурного фонда Drapper Associates попал в криптоиндустрию относительно случайно, вложившись в криптовалюты из-за рассказа своего коллеги. Тим и его компания поддержали одну из первых майнинговых компаний "Coin Lab", но беда в том, что хранили свои биткоины на печально известной бирже Mt. Gox.

После развала Mt. Gox Драпер посчитал, что "ну, на этом, наверное, все". Что было логичным выводом: из-за этой новости цена биткоина, основного драйвера мира крипты, упала на 15%. Чтобы возобновить рост на следующий день. Это и привело Драпера к мысли о том, борьбу нужно продолжить.

И когда перед ним возникла возможность купить часть биткоинов, конфискованных в результате ареста главы Silk Road, международного наркосиндиката, он купил 2 тыс. коинов по цене в 632 доллара за штуку. Прямо перед падением на уровень 180 долларов за единицу «цифрового золота». Но Драпер и тут не расстроился — основываясь на своих умозаключениях, Тим предсказал что в ближайшие 3 года цена биткоина достигнет $10 тыс за штуку. И оказался прав, став не только значительно богаче, но - настоящим евангелистом всего, что связано с криптовалютами.

"Блокчейн отлично работает как система безопасности и я доверяю ей, больше чем тому же Wells Fargo. Их постоянно ломают, а насколько мне известно, никто пока не смог найти дыру в блокчейне биткоина" — сказал он в интервью Forbes.

JP Morgan Chase&Co

Долгое время мнение банка о биткоинах и криптовалютах было очень простым и описывалось одним словом: "обман". А исполнительный директор Джеймс Дайман не уставал клеймить криптовалюты, предупреждая что «все это хорошо и весело, но все это плохо кончится». Однако негатив банка сменился на милость, ведь буквально через пару месяцев банк нанял известного лондонского технического эксперта Оливера Харриса, для исследования потенциала цифровых валют в работе банка.

Но несмотря на все движения, компания занимает выжидательную позицию. Со-президент банка Дэниел Пинто сказал по этой теме в интервью телеканалу CNBC: "Криптовалюты реальность, но не в их теперешнем виде". Пока банк только взвешивает возможную выгоду и потери из-за широкомасштабного наступления на мир крипты, а также технологический потенциал децентрализованных цифровых валют.

Winklevoss capital

Братья Винкловс весьма одиозны, но это не отменяет того факта, что они - величина. Винкловс - не просто одни из первых биткоин-миллиардеров, эталонные WASPы и просто хорошие парни. Конечно, их можно считать мошенниками или аферистами, но их действия в области инвестиций показали свои действительно выдающиеся плоды. После громкого суда с Фейсбуком, закончившегося соглашением стороны, братья вложили $11 млн в биткоин, что на тот момент было невероятно смелым решением. Оно вызвало много критики в их адрес, начиная от обвинений в попытке “похайпиться” и заканчивая словами об их неразумности.

Однако в их портфеле - криптобиржа Gemeni, с подписанным договором о партнерстве с NASDAQ, и ряд других активов. О скепсисе к криптовалютам, один из братьев Винкловс, Тайлер, сказал следующее во время интервью для канала CNBC: "Когда ты стареешь, у мозга начинает теряться пластичность, и какие-то знания слишком плотно "заседают" в головах: деньги - зеленые, ценные металлы - золотые. И когда речь идет о том, что "реально" и "нереально", то это “что-то” нарушает порядок мыслей. В 60–70 лет сложно принять что-то новое".

"Большие деньги" до сих пор выжидают. Многие до сих пор не готовы вкладывать свои деньги без четких законодательных норм и обозначения институциональных рамок. А если упомянуть ту же волатильность “биткоина”, уже очень многие скажут “нет”. Но несмотря на все это, "большие деньги" уже идут, пусть и медленно. А с ними идут изменения в мир криптовалют.