Тренды ICO. Вчера, сегодня, завтра. По следам итогов 2017 года

Технология блокчейн существует уже почти 20 лет, но именно 2017 год можно считать важнейшей вехой для этой индустрии. В течение этого года сформировались основные постулаты для блокчейн-инфраструктуры:

• были привлечены инвестиции в криптовалюте в объеме около 12 миллиардов долларов США;
• крупные корпорации стали исследовать возможности блокчейна для повышения эффективности и снижения издержек;
• регуляторы стали предпринимать активные действия — от полного запрета в Китае до “мягкого” регулирования в Швейцарии и Сингапуре;
• “расцвет” ICO, агрессивная конкуренция и угроза доминированию биткоина на рынке.

В течение 2017 года Ethereum и Ripple стали привлекать больше внимания со стороны масс, впервые с момента появления на рынке в 2015 году. За ними последовали сотни новых криптовалют и тысячи токенов в попытке привлечь больше инвестиций для амбициозных стартапов, которые ставили перед собой серьезные цели.

Крипто-безумие 2017 года останется в памяти миллионов людей по всему миру — от тех, кто сделал более чем 5000%, придерживая эфир в течение года, до тех, кто купил биткоин в декабре по 20000 долларов США, впоследствии продав его с 70% потерями несколько месяцев спустя. Резкий рост цены привлек внимание как хороших, так и плохих парней, в то время как недостаток профессионализма в области ICO не позволил сразу “отсеять зерна от плевел”.

Темная сторона “to the moon”

Недавно опубликованное исследование компании Statis Group показало, что потери от скама в 2017 году составили более 1,3 миллиарда долларов. Другой отчет продемонстрировал, что более 1000 крипто-проектов можно было признать мертвыми к июню 2018 года.

В 2017 году были отмечены два серьезных инцидента. К ним относятся брешь в кошельке Parity (версии 1.5), ввиду которой были утеряны эфиры стоимостью более 100 миллионов долларов, а также заморозка Parity, когда “застряло” почти 300 миллионов эфиров. В общей сложности, в 2017 году более полумиллиарда долларов было утеряно по причине уязвимостей в безопасности.

Стоит также обратить внимание на два крупнейших случая мошенничества в 2017 году: проекты “Pincoin” и “iFan”, собравшие более 660 миллионов долларов одной и той же компанией, якобы ведущей деятельность во Вьетнаме. Второй случай — финансовая пирамида BitConnect, которая украла более 700 миллионов у людей, обещая им астрономические проценты от приобретения своих монет BCC. В итоге, компания прекратила деятельность после получения предписания от двух американских регуляторов.

Анализ индустрии ICO по результатам 2017 года

Сильные стороны

• Применение технологии блокчейна. Технология позволяет отследить каждую транзакцию на платформе. Преимущество заключается в высоком уровне прозрачности и доверия. Он устойчив к фальсификации данных и хранит информацию, которая может служить доказательством того или иного факта.
• Глобальное распространение. Основатели стартапов могут достучаться до любого потенциального инвестора по всему миру. Теперь они больше не ограничены физическими границами или определенными юрисдикциями.
• Фандрайзинг стал проще. Предприниматели, не являющиеся членами больших богатых семей, теперь имеют все шансы построить свой бизнес и привлечь деньги более эффективно по издержкам и времени.

Слабые стороны

• Скамы. Факт того, что кто угодно может провести ICO, создает благодатную почву для организации всякого рода мошенничеств. Более одного миллиарда долларов было утеряно ввиду различных скамов в прошлом году, и это подорвало веру частных инвесторов в индустрию.    
• Хакерские атаки. Многомиллионная индустрия ICO все еще находится в стадии раннего развития, и уязвимостей в системе безопасности не избежать. В результате, сотни миллионов долларов были украдены хакерами, и этот феномен будет присутствовать на рынке еще достаточно долго.
• Неясности в регулировании. Страны наподобие Индии приняли строгие правила регулирования ICO и криптовалют, в то же время такие страны как Мальта или Эстония приветствуют развитие новой отрасли. Глобальной ясности пока нет, и пока что индустрия выглядит как зыбучие пески для стартапов.

Возможности

• Массовое принятие. Учитывая тот факт, что ICO являются глобальным явлением, пространство для роста огромно. Как только в вопросах регулирования все встанет на свои места, и будут приняты меры противодействия против хакеров и мошенников, массы почувствуют себя более комфортно и поддержат ICO.
• Снижение расходов и высокая эффективность. В случае с ICO, требуется гораздо меньше денег и времени для сбора средств, чем для прохождения через долгий процесс фандрайзинга с помощью венчурного капитала или банков.
• Инновации. На сегодняшний день доступ к большим фондам есть только у ограниченного списка стран, что, безусловно, ограничивает распространение инноваций на мировом уровне. ICO решают этот вопрос, предоставляя доступ международным инвесторам. Не имеет значения, в какой стране было основано ICO.

Угрозы

• Регулирование. Некоторые регуляторы рассматривают ICO как способ избежать текущего законодательства. Строгий подход, который не предусматривает гибкости и не предоставляет возможности инновационного сбора средств, создает большой риск для успеха ICO.
• Безопасность. На протяжении нескольких лет хакеры украли сотни миллионов. В то же время, было проведено множество улучшений и усвоено немало уроков. Все же, впереди у индустрии достаточно долгий путь.
• “Страх. Неясность. Сомнения”. FUD (Fear, Uncertainty, Doubt). Это самые большие враги ICO. До аудитории непросто донести позитивные сообщения, но до чего же легко распространять FUD!

Именно так обстояли дела в индустрии ICO к моменту наступления 2018 года. Следующие шесть месяцев принесли перемены на рынки, и следующая статья будет как раз о том, что изменилось в отрасли за этот период.  

Ричард Шиби обладает 15-летним опытом в IT-индустрии. Он работал консультантом в топ-менеджменте и региональным аккаунт-менеджером IT-проектов глобального уровня в телекоммуникационной индустрии (Северная Америка. Европа, Россия, Ближний Восток, Китай и Южная Африка). На данный момент Ричард получает степень МВА в Лондоне, ведет к успеху европейский стартап в блокчейн-сфере (PureGo OOD), а также выступает в качестве члена совета и ICO-эдвайзера блокчейн-проектов Coinnup, TYDO, Cyber Capital Invest, MyEarthID, WMpro и ZeeRing.