Криптовалюта. Прошла ли эпоха первичного накопления?

Этим летом многие открыли для себя таинственный мир криптовалют. Новички потрясены историей норвежского студента Кристофера Коха, счастливчика, купившего в 2009 году пять тысяч монет биткоин (bitcoin) за 27 долларов, актуальный курс которых на момент написания статьи составляет… 2519 долларов за одну монету.

Первый импульс у многих: как можно быстрее обменять хотя бы небольшие средства и – торговать, торговать, торговать, пока не наступит финансовая нирвана! Но в Интернете, выражаясь образно, год идет за десять – и эпоха “первичного накопления” криптовалютного капитала, когда случайный человек мог запросто стать мультимиллионером, давно прошла. Или нет? Попробуем разобраться.

Прежде всего нужно понимать, что криптовалюты – это уникальный феномен. Над его изучением работают тысячи людей по всему миру. Но и они не знают, что на самом деле произойдет с биткоином или любой другой виртуальной монетой. Любые прогнозы могут быть ошибочными.

Что надо знать о биткоине?

Вообще-то, криптовалютная система – это пиринговая платежная сеть, работающая по технологии блокчейн (blockchain, то есть “цепочка блоков”). От аналогов она отличается полной децентрализацией и открытым кодом. Проще говоря, каждая совершаемая в системе транзакция обрабатывается другими ее участниками. Создатель системы, работающий под псевдонимом Сатоши Накамото (“сатоши” по-японски “мудрость”, а распространенная фамилия “Накамото” примерно значит “находящийся в закрытой системе”), не имеет на нее абсолютно никакого влияния. Здесь часто проводят аналогию между обычными деньгами и изобретателем бумаги.

Безопасность транзакций и уникальность данных защищена самим устройством технологии – каждая совершенная операция сохраняется в общей истории. Подлинность каждого перевода защищена цифровой подписью, в которой содержится информация о принадлежащем вашему кошельку уникальном приватном ключе – и это лишь одна из примерно 20-ти проверок валидности данных. Обрабатывают всю информацию другие пользователи сети, пиры – вы соединяетесь с ними, как только открываете свой счет. Таким образом все участники получают информацию о транзакции.

Но и только: информация о личности или местонахождении пользователя не передается. Существуют потенциальные возможности соотношения транзакции с IP адресом, но они столь трудоемки, что осуществить их на практике практически невозможно. Доказательством этому может служить недавняя история с вирусными атаками на банки и правительственные учреждения – вымогатели требовали перевести деньги именно на биткоин-кошелек. Потому что для них это было совершенно безопасно.

Эта информация организуется в блоки, каждый из которых содержит сведения о транзакциях, произошедших за последние 10 минут. Возникают эти блоки в процессе “майнинга”, то есть добычи биткоина. На своем вычислительном оборудовании (это может быть массив видеокарт или специализированных процессоров) пользователь “укладывает” данные транзакций в блоки и методом перебора пытается найти в биткоин-протоколе подходящую именно для этого блока контрольную сумму.

Подобный процесс требует серьезной производительности, но дело того стоит – за каждый найденный блок система поощряет участника некоторым количеством монет. Блоков ограниченное количество, и оно заранее известно – не может быть более 21 миллиона биткоинов. Чем больше становится участников сети, тем сложнее процесс добычи криптовалюты. Ведь время добычи одного блока фиксировано – один блок в 10 минут. Также падает вознаграждение за новые добытые блоки. При этом ни один из блоков невозможно заменить другим – это вызовет несоответствие, и он будет отвергнут системой.

Сложности

Таким образом, биткоин и остальные криптовалюты не подвержены инфляции – принципиально невозможно организовать дополнительную эмиссию. Для открытия счета в системе не нужно вводить никаких данных. Кроме того, система надежно защищена от внешнего воздействия самим своим сравнением – данные распределены на миллионы компьютеров.

Есть и недостатки. Например, в случае утери данных кошелька или пароля к нему находящиеся на нем средства исчезают навсегда – восстановить информацию о принадлежности монет невозможно. Поэтому следует делать копии таких данных. Да и курс криптовалют нестабилен, поскольку он обеспечен исключительно использованием системы. Биткоин ценен, потому что полезен – а не наоборот. Если интерес к нему упадет, то курс поползет вниз – что и происходит во время объявления негативных новостей.

Верно и обратное. Волатильность же по меркам традиционных рынков невероятно высока, падения и взлеты в 50 процентов – обычное дело.

До сих пор речь шла о единственной криптовалюте – биткоине. Но на деле их несколько сотен. И если некоторые из них почти ничем не отличаются от биткоина, другие имеют значительно более широкий функционал. Например, Ethereum, одна из самых актуальных криптовалют, может быть использована для совершения традиционных сделок без каких-либо юридических процедур – так называемых “умных контрактов”.

Добывать криптовалюты можно при помощи описанной процедуры майнинга – но это актуально не для всех криптовалют, да и не каждый захочет вкладывать сотни и тысячи долларов в необходимое оборудование. Поэтому проще всего обратиться к бирже криптовалют. Схема проста – пользователь переводит обыкновенные деньги и получает некоторую сумму биткоинов, которую в свою очередь может обменять на другие криптовалюты. Самые популярные биржи – Poloniex, LiveCoin, BTC-e. Некоторые другие валюты на основе биткоина, так называемые форки, торгуются только на определенных биржах, поэтому может понадобиться перевод денег с одной на другую.

Тонкости торга

В целом на криптобиржах действуют те же правила, что и на обычных фондовых или валютных биржах – но с учетом непредсказуемости курса. Как уже замечалось, он может зависеть от политических решений отдельных государств, технических проблем, вложенных средств и так далее. Поэтому те, кто желает заработать на разнице курсов, должны внимательно изучить основы трейдинга, торговых операций на бирже, наблюдать за рынком и анализировать его, делая окончательный выбор на основе фактов.

В рамках небольшой статьи можно дать лишь самые общие советы. Например, не стоит покупать криптовалюту на взлете и продавать на падении. Хотя это самая первая эмоциональная реакция, опытные трейдеры делают наоборот. Стоит приобретать монеты с ровным курсом на протяжении последних нескольких дней и быстрым ростом капитализации.

Самый сложный вопрос – когда выводить средства. Ведь рост курса может ускориться или обернуться падением. Однозначно ответить на него нельзя – в умении обнаруживать подсказки и заключается мастерство биржевой торговли. Именно поэтому криптобиржа – не волшебное “поле чудес”, но площадка для упорной трейдерской работы.

Если же у вас нет желания настолько глубоко вникать в тонкости торговли и есть некоторое количество свободных денег, то можно просто приобрести на них биткоины или другую криптовалюту, в которой вы видите потенциал для роста, и на какое-то время забыть о ней (но только не забыв пароль от кошелька!).

Упомянутый в начале статьи Кох, кстати, поступил именно так. Через несколько месяцев вы можете проснуться миллионером… или узнать, что курс выбранной вами валюты упал в несколько раз. В сущности, такая стратегия напоминает игру в казино, и никаких гарантий тут быть не может.
Если же ваши средства хранятся на бирже, то можно будет поставить автоматическую продажу на определенном колебании курса – например, увеличении в пять раз. Дерзайте!