Почему одни проекты собирают миллионы за час, другие – копейки за месяц?
Расскажите простым языком про ICO/ITO. Что получает инвестор, который приобретает токены?
Сильно зависит от того, какого типа инвестор. С технической точки зрения инвестор получает токен на криптокошелек блокчейна, в котором произошла эмиссия. Дальше существуют разные стратегии, но самая распространенная на сегодня – это дождаться листинга этого токена на криптовалютной бирже, что происходит обычно в течение 2-3 месяцев после завершения ICO/ITO, и продать токен, если курс существенно выше цены входа в него. Либо ждать ту стоимость, которая вас устроит как держателя, и продать при наступлении такой ситуации.
Риск в этой ситуации заключается в том, что при листинге токена на бирже спрос на него, а как следствие, стоимость, могут быть ниже цены входа. Так как рынок не регулируется, существует множество способов для манипулирования курсом токенов со стороны организаторов проведения ICO/ITO, и это несет в себе дополнительные риски.
Какие способы манипулирования применяются?
Так как перед и в процессе ICO не проводится независимый аудит, как это происходит при IPO и на традиционных рынках, у организаторов есть возможность специально или случайно вводить в заблуждение потенциальных инвесторов с точки зрения готовности проекта, его показателей и размеров собираемых средств. Было несколько кейсов, когда проекты заявляли о том, что собрали несколько миллионов долларов на pre-ICO, а по факту было меньше $100 000. Либо информация, заявленная в white papers, не являлась достоверной, и так далее.
При размещении токенов на криптовалютной бирже организатор размещения может вступить в сговор с биржей для размещения фиктивных ордеров на покупку токенов для повышения их цены. Либо на собственные средства выкупать в нужное время собственные токены, накачивая стоимость, и в определенный момент продавать весь свой объем, фиксируя прибыль, обрушивая котировки токена и снижая ликвидность.
Какие основные ошибки совершают компании, которые выходят на ICO/ITO? Почему одни собирают миллионы за час, другие – копейки за месяц?
Тут, как и в любом деле, наверно, важно выбрать правильных людей А-класса для реализации проекта. Правильные люди приводят к правильным решениям, а правильные решения приводят вас к правильным результатам. Все не так просто, из 100 предложений помочь реализовать ICO/ITO я выбрал только 2.
Разумно ли проводить ICO/ITO проектам из реального сектора экономики? Если компания из реального сектора экономики соберет средства через ICO/ITO, то как она сможет ими распорядиться (в плане бухгалтерии: как зачислит на баланс эти средства), нужно ли ей будет платить налоги с собранной суммы?
Это хороший вопрос. И у меня нет ответа, который устроил бы всех, так как сегодня не в каждом государстве есть необходимая юридическая база. Если мы говорим про реальный сектор экономики, то если в проекте нет блокчейн-составляющей, я не рекомендовал бы, шансы на успех не очень высоки.
Является ли ICO/ITO серьезным конкурентом для венчурного инвестирования? Сможет ли оно в будущем получить масштабную популярность и стать конкурентом для банковского финансирования?
Не думаю. Мне лично кажется, что разные способы или, точнее сказать, источники капитала нужны разным ситуациям и разным проектам. Давайте не будем забывать, что деньги – это серьезное испытание не только, когда их нет, но и когда их больше, чем вам нужно. Прелесть венчурного инвестирования на сегодня в том, что оно стимулирует вас идти от идеи до IPO через контрольные точки развития, триггеры, которые позволяют вам закрывать очередной раунд и подниматься на ступеньку выше. В случае с ICO/ITO нам предстоит увидеть качество конверсии в ближайшие 2-3 года, а именно, количество проектов, которые, получив финансирование, – реализовали то, что обещали. Вы лучше меня знаете, что на сегодня прогноз по этой конверсии очень-очень консервативный: 3-5% из 100.
В каких странах не стоит проводить ICO (чтобы не оказаться в тюрьме)?
Если у вас сильная команда юристов, то таких стран нет. Другой вопрос – нужно ли вам его проводить. Более чем половине проектов, после анализа, рекомендовал не идти в эту сторону, просто, чтобы сэкономить деньги и время, так как собранные крипторесурсы не превысят их расходы на такую инициативу.
Нам очень интересно узнать детали ICO/ITO, по которым Вы являетесь ментором. Какого рода консультации Вы даете ICO/ITO? Запускали ли Вы сами ICO/ITO? Что это за проекты? Есть ли у них шансы превратиться в бизнес?
Из тех проектов, которые я поддерживаю публично, это VIMANA.
Экосистема VIMANA – это протокол нового поколения для автономного передвижения беспилотных летательных транспортных средств, которые будут использоваться в повседневной жизни для перевозок пассажиров и грузов. Экосистема основана и регулируется на блокчейне. VIMANA развивает экосистему при помощи запатентованной технологии – вертикального взлета и приземления автономных летательных транспортных средств, что может быть эффективно использовано в городской инфраструктуре. Экосистема VIMANA является решением главного вызова умных городов по всему миру – безопасный и надежный переход от передвижения в двухмерной плоскости к трехмерной. В ней не нужно быть пилотом, чтобы иметь возможность в любой момент передвигаться по воздуху между деловыми центрами и окрестностями.
Потенциальный объем рынка Urban Air Mobility к 2030 году – $1 триллион. В ходе оцифровывания и запуска этого рынка экосистема VIMANA объединяет возможности с ранее созданными криптопротоколами. Партнерскими протоколами являются CIVIC, BANCOR и ряд других на стадии переговоров. Также компания находится в переговорном процессе с Uber, Airbus, Hyperloop, Nasa, Singapore CAAS.
В этом проекте я advisory board member, ключевой фокус – это ITO плюс Capital markets. Помогаю в реализации ITO и веду ключевые переговоры с инвесторами проекта: $100 млн. Для самого себя ICO/ITO не запускал, так как у меня нет в этом необходимости. Верю, что этот инструмент привлечения внимания и капитала подходит не для всех бизнесов. У VIMANA есть все шансы стать ТОП-10 ITO в этом году, собрав $100 млн, и быть одним из лучших проектов в сфере Urban Air Mobility в мире.
Вы были на конференции в Дубае. Что там было интересного и нового? Что на ней представляли Вы?
На конференции GITEX – это самое значимое событие в области технологий в регионе, было много презентаций и интересных встреч. Я проводил переговоры с правительством Дубая, Абу-Даби, Королевством Саудовская Аравия, Шарджа и Катар о возможном сотрудничестве в сфере Urban Air Mobility – Air Taxi и возможностью сделать публичную презентацию и первый публичный тест-драйв VIMANA. Также удалось провести встречу и познакомиться с сооснователем Hyperloop – Bibop Gresta, обсуждали перспективы развития Hyperloop & VIMANA в Дубае и Абу-Даби.
О Кирилле Николаеве: Основатель “НИКА Мультиcемейный Офис” – лауреата премии Russian Global Citizen Award, как лучшего международного семейного офиса. Компания базируется в Женеве, Швейцария. Основатель и генеральный директор BITCOIN VIP – мощного сервиса для внебиржевого рынка в сегменте HNWI (люди с состоянием в $1-30 млн), госсекторе и для профессионалов в трейдинге. Компания базируется в Цуге, Швейцария. Кирилл Николаев также является членом консультативного совета VIMANA.
Беседовала Эмилия РОМАНЬЯ