es.beincrypto.com
Un trader ha perdido más de 2 millones de dólares en Polymarket en poco más de un mes, siendo una sola posición responsable de casi el 79% de la pérdida total.
A medida que los mercados de predicción ganan protagonismo en el sector cripto, más traders se están moviendo hacia plataformas basadas en resultados para buscar nuevas oportunidades. Sin embargo, este crecimiento también genera preocupaciones sobre si los participantes comprenden realmente los riesgos distintos de apostar en eventos del mundo real, en vez de solo en movimientos de precios.
¿Cómo una tasa de éxito del 51% igual resultó en pérdidas enormes?
En un hilo detallado en X (antes Twitter), la plataforma de análisis blockchain Lookonchain destacó a un trader llamado beachboy4, cuyas pérdidas en Polymarket superan los 2 millones de dólares. La publicación explicó la actividad y exposición al riesgo del trader durante un periodo de 35 días.
Según los datos, el trader realizó 53 predicciones en ese tiempo, obteniendo 27 posiciones ganadoras, con una tasa de acierto de aproximadamente 51%. A pesar de esto, el rendimiento general fue fuertemente afectado por varias operaciones de alto riesgo.
Lookonchain señaló que el tamaño promedio de apuesta del trader era de unos 400,000 dólares. La mayor ganancia del trader llegó a 935,800 dólares. Por otro lado, la mayor pérdida fue de 1,58 millones de dólares, proveniente de una sola apuesta a que Liverpool ganaría, comprada a un precio de 0.66 dólares.
“Comprar ‘SÍ’ a 0.66 dólares no significa: ‘es probable que Liverpool gane’. Significa: ‘Creo que la probabilidad real es mayor al 66%’. Polymarket es un mercado de probabilidades, no una casa de apuestas. Este trader trató siempre Polymarket como si fuera una apuesta binaria deportiva, no como trading de probabilidades. Este único error es suficiente para explicar la mayoría de las pérdidas”, enfatizó Lookonchain.
El informe también destacó un patrón recurrente en las pérdidas del trader, con precios de entrada en la mayoría de posiciones perdedoras situados entre 0.51 y 0.67 dólares. Estas operaciones usualmente ofrecían un beneficio máximo limitado entre 50% y 90%.
Aun así, tenían un posible riesgo de pérdida del 100%. Lookonchain describió esto como la “peor estructura de recompensas” en Polymarket, combinando ganancias limitadas con el riesgo de perderlo todo.
Además, el trader no aplicó estrategias básicas de gestión del riesgo, como establecer salidas anticipadas, crear coberturas o usar mecanismos de stop-loss basados en probabilidades. En cambio, las posiciones perdedoras se mantuvieron hasta llegar a cero, amplificando el impacto de cada predicción incorrecta.
Este patrón se repitió en varios mercados, incluyendo spreads de la NBA y partidos de fútbol importantes. Lookonchain señaló que la pérdida se debió a errores fundamentales, no simplemente a mala suerte.
“El trader no tuvo mala suerte. No fue cuestión de suerte. Este monedero tenía: Asimetría negativa en las recompensas, Sin límite de pérdida máximo por posición, Sin ventaja en mercados eficientes, Sin disciplina de probabilidades, La pérdida era inevitable.”
Lookonchain destaca errores comunes en el trading de mercados de predicción como Polymarket
El caso muestra cómo las pérdidas pueden acumularse en los mercados de predicción incluso con una tasa de acierto positiva. Lookonchain compartió varias reglas prácticas para evitar resultados similares.
- Evita entradas a precios altos: Las posiciones abiertas a precios elevados dejan poco margen de error. Los traders deben tener especial cautela al comprar por encima de 0.55 dólares y evitar entradas en 0.65 dólares o más, a menos que tengan una clara ventaja informativa o analítica.
- Control estricto del tamaño de posición por resultado: La exposición a un solo evento debe limitarse generalmente al 3% a 5% del capital total. Así, incluso una pérdida total no pone en peligro la viabilidad del trading a largo plazo.
- Gestiona posiciones de forma activa antes del desenlace: Tomar ganancias parciales puede asegurar beneficios cuando el movimiento es favorable, mientras que salir antes de tiempo puede limitar las pérdidas si las probabilidades empeoran. Mantener la posición hasta la resolución final no siempre es la mejor estrategia.
- Compara la tasa de acierto con el punto de equilibrio: Tener una buena tasa de acierto no es suficiente. Hay que comparar los resultados con la tasa necesaria para no perder. Si el rendimiento está por debajo de ese nivel, hay que parar y analizar nuevamente.
- Elimina mercados que siempre generan pérdidas: Pérdidas repetidas indican falta de ventaja. No intentes recuperarte forzadamente. Mejor excluir por completo esos mercados para proteger el capital.
Lecciones generales sobre el riesgo y el apalancamiento en el trading de criptomonedas
Las lecciones de beachboy4 reflejan un patrón que se observa en las pérdidas recientes en el trading de criptomonedas. Anteriormente, BeInCrypto mostró cómo traders apalancados como James Wynn, Qwatio y otros sufrieron grandes caídas por asumir riesgos excesivos en mercados muy eficientes.
Estos casos resaltan errores de comportamiento que se repiten en el trading cripto y en los mercados de predicción. El exceso de confianza tras las primeras ganancias, el mal tamaño de las posiciones y la falta de estrategias claras de salida suelen llevar a pérdidas importantes.
Aunque los traders disciplinados pueden conseguir beneficios usando controles adecuados de riesgo, la mayoría de los participantes minoristas no están preparados para estos riesgos estructurales. A medida que más traders se mueven hacia mercados basados en resultados, la educación sobre probabilidades y gestión de riesgo es más importante que nunca.
El post ¿Cómo un trader perdió $2 millones en Polymarket? Top 5 errores que no deberías cometer fue visto por primera vez en BeInCrypto.