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Deribit, la plataforma de opciones Bitcoin y Ether más grande del mundo, se encuentra de repente en el centro de una tormenta. Los grandes jugadores quieren una parte y las conversaciones sobre una posible adquisición son cada vez más fuertes.
El intercambio, conocido por manejar volúmenes de operaciones asombrosos, se ha asociado con Financial Technology Partners LLC (FT Partners) para ver qué hay sobre la mesa. Fuentes familiarizadas con el asunto dicen que las ofertas por toda la empresa son parte de la ecuación, aunque no se ha colocado ningún cartel oficial de "Se vende".
Según se informa , FT Partners se unió inicialmente a la escena a principios de 2023 para ayudar a facilitar las ventas de acciones a los inversores existentes. Pero ahora el foco ha cambiado. Deribit podría valorarse entre 4.000 y 5.000 millones de dólares, o incluso más. Kraken, el conocido intercambio de activos digitales, mostró interés pero decidió no seguir adelante, dijo una persona cercana a la situación.
"En resumen, Deribit no se ha puesto a la venta", afirmó la empresa en un comunicado. "Con el tiempo, hemos recibido interés en inversiones estratégicas de una variedad de partes, que no revelaremos". FT Partners y Kraken se negaron a hacer comentarios.
El frenesí de fusiones de Crypto se acelera a fondo
Deribit no es la única empresa de cifrado en el centro de atención de adquisiciones. Toda la industria parece estar a toda marcha en fusiones y adquisiciones, especialmente después del regreso de Donald Trump al poder. Según Architect Partners, las fusiones y adquisiciones en criptomonedas divulgadas públicamente se dispararon a 1.200 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024, en comparación con sólo 400 millones de dólares en el mismo período del año anterior.
El efecto dominó es claro. FalconX, una correduría de criptomonedas, comenzó 2025 con la adquisición de la startup de derivados Arbelos Markets. MoonPay, una empresa de pagos, y Chainalysis, una empresa forense de blockchain, también anunciaron acuerdos a principios de año. Es como si todos se despertaran después de la victoria electoral de Trump y decidieran que era hora de tomar medidas.
Las razones son obvias. Trump, que alguna vez fue escéptico de las criptomonedas, ha cambiado completamente el guión. Prometió hacer de Estados Unidos el epicentro mundial de las criptomonedas. Su administración ya ha insinuado que destituirá al presidente de la SEC, Gary Gensler, cuya represión contra las criptomonedas ha sido una espina clavada en el costado de la industria.
Con los funcionarios amigables con las criptomonedas de Trump en su lugar, las empresas se sienten envalentonadas para actuar. Los precios de las criptomonedas se dispararon después de las elecciones, lo que dio a los directores ejecutivos la confianza para apretar el gatillo de acuerdos largamente discutidos. Los 135 millones de dólares que la industria de la criptografía invirtió en el ciclo electoral de 2024 podrían ser la mejor inversión que jamás hayan hecho.
Las cifras y el alcance global de Deribit
El atractivo de Deribit no es sólo publicidad; los números lo respaldan. En 2024, el volumen total de operaciones de la plataforma casi se duplicó a 1,2 billones de dólares. Sólo el comercio de opciones representó 743 mil millones de dólares, un aumento del 99% respecto al año anterior.
Las opciones son muy importantes en el ámbito de las criptomonedas porque permiten a los operadores cubrir sus apuestas sin comprometerse a comprar o vender. En un mercado tan volátil, eso es invaluable. Y Deribit es el rey de este espacio.
Todos los inversores institucionales y cualificados operan ahora directamente bajo Deribit FZE en Dubai. Mientras tanto, los inversores minoristas continúan trabajando con una sucursal panameña que ahora es miembro corredor de Deribit FZE. Todo tiene que ver con su empresa matriz holandesa, donde comenzó el negocio en 2016, fundada por John y Marius Jansen.
El giro criptográfico de Trump es el comienzo de una nueva era
Trump se comprometió a acumular Bitcoin para una reserva nacional e impulsar políticas que garanticen que toda la futura minería Bitcoin se realice en suelo estadounidense. Esto ha electrizado a la industria, especialmente después de dos años de escrutinio implacable tras la crisis de FTX.
La victoria de Trump también ha vuelto a poner a Estados Unidos en el mapa de las criptomonedas. Otros centros financieros como Singapur, Dubai y la UE ya han establecido marcos regulatorios claros. El marco de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE estará en pleno funcionamiento a finales de 2024. Hasta ahora, Estados Unidos se ha quedado atrás, basándose en lo que los críticos llaman “regulación mediante la aplicación de la ley”.
Ahora, con una administración a cargo más amigable, el juego ha cambiado. A los directores ejecutivos les preocupa menos que se bloqueen acuerdos o que se declaren ilegales líneas de negocios enteras. Sin embargo, persisten desafíos. Muchas empresas de cifrado son de propiedad privada, lo que dificulta los acuerdos basados en acciones.
Las valoraciones son otro punto conflictivo. Las empresas que recaudaron fondos durante el mercado alcista de 2022 todavía están atadas a cifras infladas que no coinciden con la realidad actual.
Incluso con estos obstáculos, el apetito por acuerdos es innegable. Entre los más agresivos se encuentra Tether, el gigante de las monedas estables. Después de informar una ganancia de 2.500 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, la compañía anunció planes de invertir más de 1.000 millones de dólares en adquisiciones para mediados de 2025.