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Los tokens Meme a menudo se negocian con una liquidez extremadamente escasa, lo que les permite realizar bombeos rápidos. Jupiter DEX tiene como objetivo fomentar la tenencia y proyectos sólidos, apostando por una métrica de liquidez.
El agregador Jupiter DEX puede agregar una métrica para seleccionar tokens de memes con una profundidad de liquidez muy baja. Para los memes Solana , a veces la baja profundidad es una característica que permite al equipo bombear la ficha con un mínimo esfuerzo. Una bomba de baja liquidez puede fácilmente convencer a los compradores para que compren el token a un precio más alto, justo antes del colapso.
El fundador de Júpiter, @weremeow, planea agregar una métrica de profundidad de liquidez como advertencia a los compradores potenciales. La mayoría de los tokens meme pueden tener dificultades para absorber cualquier tipo de venta, lo que provoca una caída inmediata de los precios incluso para pedidos pequeños.
Los tokens JUP también se lanzaron en un grupo descentralizado, pero el proyecto tenía suficiente liquidez para soportar un par de grandes salidas sin colapsar. Actualmente, las herramientas de tokens de memes tienen una métrica proxy de la volatilidad, pero no una métrica directa del potencial para absorber las ventas.
La actividad de DEX muestra disparidad entre liquidez y volúmenes
En los tipos más extremos de tokens, existe una gran disparidad entre la liquidez y los volúmenes de negociación. Una liquidez tan baja como 6.000 dólares aparentemente respalda un comercio extremadamente activo, alcanzando 7,4 millones de dólares en volúmenes diarios. A este ritmo, el token se considera riesgoso debido al tráfico inflado de bots.
La mayor parte de las operaciones que se realizan a través del agregador de Júpiter son inferiores a $100 , coincidiendo con el impulso hacia el comercio de tokens de bajo costo y alto riesgo. Los memes y los tokens de baja capitalización también superaron incluso los volúmenes de negociación de SOL nativos, especialmente después del nuevo auge comercial de julio y agosto.
Júpiter está ganando tráfico de varios Solana DEX, con predominio de Raydium en las últimas semanas. Orca es el otro proveedor de intercambios y tráfico DEX. Júpiter tiene como objetivo ofrecer las herramientas más sencillas para investigar y decidir a través de una sola aplicación. Actualmente, cada token debe verificarse manualmente a través de otras herramientas para estimar cualquier disparidad entre el fondo de liquidez y los volúmenes de negociación.
Algunos tokens de alta calidad pasan a un fondo de liquidez más profundo después de sobrevivir por más tiempo, pero incluso entonces, Raydium muestra una disparidad entre la liquidez disponible y la facturación diaria. Las numerosas transacciones son demasiado pequeñas para afectar el fondo de liquidez, creando la ilusión de estabilidad.
La idea de una nueva métrica de liquidez surge tras los intentos de mejorar la solidez de los pares comerciales descentralizados. Recientemente, Aerodrome introdujo liquidez específica en un determinado rango de precios, con el objetivo de absorber el tipo más común de órdenes. Uniswap también ha propuesto herramientas similares para condiciones de liquidez diseñadas, con más oportunidades en un rango de precios predeterminado.
Júpiter puede ofrecer lanzamiento aéreo JUP adicional
Júpiter puede volver a su enfoque de lanzamiento aéreo, después de una votación sobre 230 millones de tokens no reclamados. El lanzamiento aéreo de enero de este año puede repetirse de alguna forma, para redistribuir los tokens o decidir otro uso en el ecosistema.
En la convocatoria planetaria de hoy, propuse que los 230 millones de JUP no reclamados del primer mes de julio se utilicen para ampliar y financiar el ASR durante algunas temporadas más.
– miau 喵 (@weremeow) 5 de septiembre de 2024
Si no hay una oposición importante, haremos una propuesta formal y la llevaremos a votación la próxima semana.
Háganos saber cualquier…
El exceso de JUP puede lanzarse desde el aire en forma de recompensas de apuesta activa (ASR), como una forma de incentivar la tenencia de tokens y la votación.
JUP es una herramienta para compartir las recompensas, con más de 355 millones de tokens apostados . Los tokens JUP también se utilizan para votar propuestas y posiblemente redistribuir las ganancias de la aplicación. Incluso durante las semanas más lentas, el agregador Jupiter DEX generó $1,3 millones en tarifas por la mejor ruta y precio en Solana DEX.
Jupiter DEX otorgó 50 millones de tokens JUP por apuestas activas durante los últimos tres meses. Actualmente, solo el 14% de todos los JUP están desbloqueados, pero el proyecto tiene como objetivo proteger el token contra fallas. JUP ha estado dentro de un rango limitado desde su lanzamiento en febrero, cotizando entre un máximo de 1,80 dólares y el nivel actual de 0,79 dólares.
El Júpiter DAO también votó a favor de reducir el suministro de tokens en un 30%, haciendo que el activo sea más valioso para los poseedores. Jupiter DEX puede funcionar como una aplicación de altas tarifas, pero el valor de mercado de los tokens JUP también es importante para que la inversión sea viable.
El proyecto también apunta a una distribución justa de las ganancias para el equipo y la comunidad. Según Bubblemaps, la billetera fría del equipo contiene alrededor del 47% de todos los tokens, mientras que la billetera fría de la comunidad contiene el 41% de los tokens. Tanto el equipo como la comunidad controlan las billeteras activas con el 6,75% del suministro de tokens.
Informe criptopolitano de Hristina Vasileva