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Según los acreedores de FTX, el antiguo prestamista de criptomonedas, BlockFi, mantuvo grandes cantidades de los fondos de sus clientes en FTX, a pesar de que su liderazgo había detectado los cuestionables registros financieros del intercambio mucho antes de su colapso.
Según una presentación ante la corte en mayo, el Comité de Acreedores No Asegurados de BlockFi afirmó que la empresa había tenido conocimiento de la exposición excesiva del fondo de cobertura Alameda Research de FTX a FTT tan temprano como agosto de 2021.
A pesar de esto, el CEO de BlockFi, Zac Prince, insistió en continuar haciendo negocios con el escritorio de operaciones, otorgándole préstamos de miles de millones de dólares garantizados en gran medida por el token.
"Prince ignoró las preocupaciones, instando al equipo de riesgo a que se sintieran 'cómodos [con Alameda] siendo un prestatario del tamaño de Three Arrows, pero con FTT y otros tipos de garantía en lugar de las acciones de GBTC. Es la oportunidad de crecimiento más grande y clara que tenemos'", declararon los acreedores.
El 10 de julio, BlockFi afirmó que su administración nunca hizo un mal uso de los fondos de los clientes, ni los dirigió sin comprender el riesgo adecuado.
Anteriormente, uno de los fondos de cobertura más grandes en criptomonedas, Three Arrows Capital (3AC) se desmoronó en junio de 2022 debido a su sobreexposición a Terra (LUNA), que entró en una espiral de hiperinflación un mes antes. El mercado de criptomonedas se desplomó rápidamente, lo que llevó a BlockFi a retirar sus préstamos de Alameda.
Si bien Alameda había pagado su deuda pendiente inicial casi por completo, BlockFi simplemente volvió a prestarles $900 millones entre julio y septiembre de 2022, respaldados casi exclusivamente por FTT. Esta es aproximadamente la misma exposición crediticia que BlockFi se informó que tenía con Alameda, según se reveló en los procedimientos de quiebra en enero pasado.
"La caída de BlockFi se basó en prácticas comerciales y decisiones que precedieron a la presentación de quiebra de Alameda/FTX", escribieron los acreedores.
La quiebra de BlockFi sucedió apenas unos días después, y FTX y Alameda Research entraron en insolvencia en noviembre de 2022. A principios de ese mes, se filtró una versión del balance de Alameda que mostraba que una gran parte de sus activos incluía $5 mil millones en FTT.
Según CoinGecko, la capitalización de mercado informada de FTT en ese momento era solo de $3.5 mil millones, lo que indica que el alijo de FTT de Alameda no era comercializable de manera realista.
Los acreedores de FTX afirmaron que las discusiones de BlockFi sobre los riesgos relacionados con los préstamos de Alameda se volvieron menos serias después de enero de 2022. El equipo de gestión de riesgos dejó de redactar memorandos de crédito sobre el tema, mientras que Prince solo "reconoció ocasionalmente la exposición significativa de la empresa a Alameda/FTX".
El comité exigió que los activos de los acreedores sean liquidados de inmediato por BlockFi, en lugar de seguir pagando costosos honorarios legales.