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Jane Street Group, una de las firmas de trading más grandes de Wall Street, supuestamente utilizó un canal privado de Telegram con personas internas de Terraform Labs para vender $192 millones del fallido stablecoin TerraUSD (UST) antes de su colapso en mayo de 2022, según documentos judiciales recién desclasificados en la corte federal de Manhattan.
La denuncia, presentada por el administrador encargado de liquidar el patrimonio en bancarrota de Terraform, fue enmendada la semana pasada con menos redacciones, revelando nuevos detalles sobre cómo Jane Street presuntamente obtuvo información no pública mientras el ecosistema de Terra se desmoronaba.
Jane Street negó las acusaciones iniciales, presentadas en febrero, calificándolas de "desesperadas" y "sin fundamento" y solicitó al tribunal para desestimar el caso.
Según la denuncia, la ventaja de Jane Street supuestamente se originó a través de un canal privado de Telegram entre Bryce Pratt, ex pasante de Terraform que en ese momento trabajaba en Jane Street, y sus antiguos colegas dentro de Terraform.
El patrimonio indica que el acceso ayudó a Jane Street a deshacerse de la posición en UST cerca del valor nominal antes de que la moneda estable algorítmica colapsara, para luego construir posiciones en corto que generaron aproximadamente 134 millones de dólares mientras el ecosistema de Terra, valorado en 40 mil millones de dólares, se desmoronaba.
En un intercambio interno citado en la denuncia, se dice que Pratt bromeó diciendo que los colegas deberían estar “ligeramente complacidos” por tener una “ventaja informativa.”
Armada con esa ventaja, Jane Street supuestamente vendió toda su posición en UST el 7 de mayo de 2022, saliendo de aproximadamente 193 millones de tokens. Su mayor operación, una venta de UST por valor de 85 millones de dólares en el exchange descentralizado Curve Finance, se realizó apenas nueve minutos después de que Terraform retirara silenciosamente 150 millones de dólares en liquidez de UST del mismo pool.
Esa operación es importante porque los análisis públicos del colapso de Terra se habían centrado durante mucho tiempo en un gran intercambio en Curve que contribuyó a que el token se desvinculara de su paridad de $1. La demanda ahora alega que la billetera pertenecía a Jane Street.
Cuando una firma de análisis cripto posteriormente dijo a un contacto de Jane Street que la empresa había "logrado una ganancia significativa," las comunicaciones internas citadas en el caso muestran a los operadores preocupándose por cómo habían sido identificadas sus billeteras, para luego discutir cómo "darles de baja".
“Esta demanda es un intento transparente de obtener dinero cuando está bien establecido que las pérdidas sufridas por los tenedores de Terra y Luna fueron el resultado de un fraude multimillonario perpetrado por la dirección de Terraform Labs,” dijo un portavoz de Jane Street. “Como se demostró en la moción para desestimar presentada en el tribunal el mes pasado, nos defenderemos enérgicamente contra estas reclamaciones infundadas y oportunistas.”
La demanda también nombra al cofundador de Jane Street, Robert Granieri, y al operador Michael Huang. Se alegan violaciones de las leyes federales de valores y de la Ley de Comercio de Productos Básicos, y se busca el desfogue de ganancias para reembolsar a los acreedores.
Un fallo de un tribunal federal en 2023 en un caso separado de la Comisión de Bolsa y Valores determinó que UST y Luna calificados como valores, un hallazgo que fortalece la base legal de la nueva denuncia.
El 18 de mayo de 2022, cinco días después de que UST tocara fondo, Jane Street ofreció un puesto al jefe de investigación de Terraform, según indica la denuncia. Él comenzó dos semanas después.