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- Se confirmaron las afirmaciones engañosas sobre la aprobación de Qoin, la liquidez y la aceptación por parte de los comerciantes.
- El tribunal impuso sanciones económicas, avisos públicos y una prohibición de funcionamiento a largo plazo.
- ASIC está relajando algunos requisitos de licencias criptográficas mientras mantiene la presión de aplicación.
La larga batalla judicial de Australia contra BPS Financial ha terminado con una decisión contundente que pone el foco en las brechas regulatorias en el sector cripto y de pagos digitales del país.
El Tribunal Federal ha ordenado a BPS Financial Pty Ltd que pague 14 millones de dólares australianos en multas por operar su cartera Qoin sin la licencia requerida y por hacer afirmaciones engañosas sobre el producto.
El caso, presentado por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones, se centró en si BPS cruzó la línea entre proveedor tecnológico y operador de servicios financieros.
El tribunal concluyó que sí.
Al promover y emitir la cartera Qoin como una facilidad de pago no monetaria vinculada a su token digital Qoin, se descubrió que BPS había realizado conductas reguladas sin poseer una Licencia Australiana de Servicios Financieros, infringiendo la Ley de Sociedades.
Cómo Qoin cruzó al ámbito regulatorio
Entre enero de 2020 y mediados de 2023, BPS promocionó la cartera Qoin como una forma para que los usuarios realicen transacciones utilizando tokens Qoin a través de una red de comerciantes.
El tribunal determinó que esta actividad iba más allá de un simple producto de software. Consistía en emitir una facilidad de pago y ofrecer servicios financieros y asesoramiento, ambos requisitos de licencia en Australia.
ASIC argumentó que la estructura y promoción de la cartera Qoin hacían que los consumidores se animaran a tratarla como una alternativa funcional a los métodos de pago tradicionales.
El tribunal estuvo de acuerdo, concluyendo que la ausencia de una licencia durante este periodo situaba el producto fuera del marco legal australiano para la protección del consumidor.
Afirmaciones engañosas bajo escrutinio
El tribunal también confirmó las conclusiones de que BPS incurrió en conductas engañosas y engañosas.
Sentencias anteriores en 2024, confirmadas en apelación en 2025, concluyeron que la empresa hizo declaraciones falsas sobre el estatus y la funcionalidad de Qoin.
Estas incluían afirmaciones de que el producto estaba oficialmente aprobado o registrado, que los tokens Qoin podían intercambiarse fácilmente por moneda fiduciaria u otros criptoactivos, y que el token era ampliamente aceptado por los comerciantes.
El tribunal consideró que estas representaciones creaban una impresión inexacta de liquidez, aceptación y legitimación regulatoria.
ASIC inició un proceso civil de sanción en 2022 tras concluir que tales reclamaciones probablemente influirían en las decisiones de los consumidores.
El Tribunal Federal impuso sanciones por un total de 14 millones de dólares australianos, incluyendo 1,3 millones por conducta no autorizada y 8 millones por representaciones engañosas.
El tribunal también prohibió a BPS operar un negocio de servicios financieros sin licencia durante 10 años, ordenó la publicación de notificaciones correctivas en la aplicación y la web de Qoin Wallet, y exigió que la empresa pagara la mayor parte de los costes legales de ASIC.
El juez Downes describió la conducta como grave e ilegal, señalando la implicación de la alta dirección y los débiles sistemas internos de cumplimiento.
Una brecha de cumplimiento cada vez mayor
La decisión de BPS llega en un momento en que ASIC está ajustando partes de su enfoque regulatorio cripto.
En diciembre, el regulador finalizó exenciones diseñadas para simplificar la distribución de stablecoins y tokens wrapped.
Estas medidas permiten el uso de cuentas ómnibus con la gestión adecuada de los registros y eliminan la necesidad de que algunos intermediarios tengan licencias separadas de Servicios Financieros Australianos.
Los cambios tienen como objetivo reducir los costes de cumplimiento para las empresas que operan en activos digitales y pagos.
En un informe publicado el martes titulado Perspectivas clave de temas 2026, el presidente de ASIC, Joe Longo, identificó los activos digitales y las fintech como áreas donde persisten brechas regulatorias.
El informe también señaló riesgos relacionados con el opaco crédito privado, fallos operativos en la jubilación, ventas de inversiones de alto riesgo y daños a consumidores relacionados con la IA.
En conjunto, estos avances muestran a un regulador intentando equilibrar la flexibilidad con la protección del consumidor.
La sentencia del BPS pone de manifiesto dónde ese equilibrio aún no se ha definido completamente.