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- Los beneficios actuales de criptomonedas pueden enfrentarse a tipos impositivos de hasta el 55% bajo el sistema de ingresos diversos.
- Solo los activos cripto especificados bajo el marco financiero japonés calificarán para el tipo más bajo.
- Una transferencia de pérdidas a tres años para inversiones en criptomonedas comenzará en 2026.
Japón se está preparando para recalibrar cómo se gravan las ganancias de criptomonedas, lo que supone un cambio notable en su enfoque de larga data hacia los activos digitales.
Según el plan de reforma fiscal del gobierno de 2026, los beneficios de ciertas inversiones en criptomonedas podrían gravarse a una tasa fija del 20%, sustituyendo a un sistema que actualmente trata las ganancias en criptomonedas como ingresos diversos.
Esa clasificación ha llevado a los tipos impositivos efectivos de hasta el 55%, lo que ha provocado críticas sostenidas de inversores y participantes del sector.
La reforma propuesta sugiere que los responsables políticos en Japón se están moviendo hacia un marco que reconozca las criptomonedas como parte del mercado financiero más amplio, manteniendo al mismo tiempo controles regulatorios firmes.
Una reconsideración de la fiscalidad de las criptomonedas
Durante años, las normas fiscales sobre criptocriptomonedas en Japón se han diferenciado de las aplicadas a las inversiones tradicionales. Las acciones y los fideicomisos de inversión se benefician de un régimen fiscal único, que ofrece claridad y previsibilidad a los inversores.
Las criptomonedas, en cambio, han estado sujetas a tipos progresivos del impuesto sobre la renta, a menudo citados como un elemento disuasorio para la participación.
El cambio previsto a un tipo fijo del 20% pretende reducir este desequilibrio.
Al alinear más estrechamente las ganancias en criptomonedas con la tributación de acciones, el gobierno parece estar abordando las preocupaciones de que el sistema actual desincentiva el comercio nacional y la tenencia a largo plazo.
La reforma también refleja el creciente papel de los activos digitales en las carteras de inversión, yendo más allá de la especulación a corto plazo.
Alcance y límites de elegibilidad
La reducción de impuestos no se aplicará a todo el mercado cripto.
En su lugar, se limitará a “activos cripto especificados”, una categoría vinculada a activos digitales gestionados por empresas registradas bajo el marco de la Ley de Instrumentos Financieros y Intercambio de Japón.
Esta estructura está diseñada para garantizar que solo los activos que operen dentro de un perímetro regulatorio reconocido se beneficien de la tarifa más baja.
Se espera ampliamente que las principales criptomonedas cumplan los requisitos, aunque las autoridades aún no han publicado criterios finales.
Al reducir la elegibilidad, los reguladores pueden promover la actividad en activos establecidos y líquidos, manteniendo una supervisión más estricta de tokens menos transparentes.
Regulación junto con incentivos
La reforma fiscal se está combinando con ajustes regulatorios más amplios.
Al someter las criptomonedas a estructuras legales similares a las que rigen los instrumentos financieros tradicionales, Japón pretende reforzar las protecciones para los inversores.
Se espera que las medidas mejoren los estándares en torno a la custodia, las divulgaciones y las prácticas operativas.
Este enfoque indica que el objetivo del gobierno no es la desregulación, sino la integración.
Normas más claras y salvaguardas más estrictas podrían hacer que la participación en criptomonedas sea más accesible para inversores que antes evitaban el mercado debido a la incertidumbre sobre el cumplimiento y el riesgo.
Compensaciones de pérdidas y productos de inversión
Otro elemento de la reforma de 2026 es la introducción de un report de pérdidas a tres años para las inversiones en criptomonedas.
Esto permitiría a los inversores compensar las ganancias futuras con pérdidas pasadas, un mecanismo ya conocido en los mercados de renta variable pero que antes no estaba disponible para las criptomonedas.
Japón también está ampliando su gama de productos de inversión vinculados a criptomonedas.
Tras lanzar su primer fondo cotizado en bolsa vinculado a XRP, se informa que el país está considerando fondos adicionales vinculados a activos digitales aprobados.
En conjunto, estas medidas apuntan a un esfuerzo gradual por integrar las criptomonedas dentro del ecosistema de inversión existente en lugar de tratarlas como un mercado paralelo.