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Las reservas de intercambio continúan disminuyendo a medida que el crecimiento de la liquidez se fortalece, señalando una mayor acumulación y una presión de venta reducida.
¿Qué señales están surgiendo de los datos de derivados?
El sentimiento de enfriamiento, el compromiso constante y el aumento de las liquidaciones cortas reflejan el optimismo cauteloso y el fortalecimiento de la posición alcista.
Ethereum’s [ETH] El panorama de liquidez ha comenzado a cambiar rápidamente, ya que las reservas de intercambio continúan disminuyendo mientras la expansión global de M2 acelera.
Los últimos datos muestran que los saldos de intercambio han caído a casi 16.1 millones de ETH, señalando la acumulación intensificada por los titulares a largo plazo.
Esta disminución refleja una fase creciente de la actividad de autocustody a medida que los inversores reposicionan para valoraciones más altas.
Además, la correlación de fortalecimiento entre el rendimiento de ETH y la expansión de M2 sugiere que Ethereum se pone al día con las ganancias dirigidas por liquidez de Bitcoin.
En consecuencia, la red parece lista para pasar del comportamiento rezagoso a una fase de liderazgo en el próximo ciclo de liquidez.
¿Están los titulares a largo plazo construyendo silenciosamente la próxima pierna de Ethereum?
Las ondas Cap Hodl realizadas de Santiment muestran un fuerte aumento en la actividad del titular de mitad de período.
La onda de 60-90 días aumentó de 1.9% a mediados de junio a 10.24% antes del 6 de octubre, mientras que la onda de 30 a 60 días subió de 1.7% a 4.87% en el mismo período.
Este crossover indica que los inversores mantienen ETH por más tiempo, lo que refleja la creciente convicción y redujo la toma de ganancias a corto plazo. Históricamente, tales expansiones en bandas HODL más largas han precedido a las principales manifestaciones.
El cambio refleja estructuras similares vistas antes de las corridas de toros 2020 y 2021 de Ethereum, lo que sugiere que los titulares de mitad de período están sentando en silencio las bases para otra ruptura basada en liquidez.
¿El sentimiento de enfriamiento de Ethereum es un catalizador alcista oculto?
Los datos sociales de Ethereum pintan una imagen fascinante de la creciente divergencia entre el comportamiento de la multitud y el estado de ánimo del mercado.
El sentimiento ponderado fue -0.76 en el momento de la publicación, mostrando emociones cautelosas de los inversores, mientras que el dominio social tiene alrededor del 5,76%, lo que sugiere una discusión constante a pesar del optimismo que se desvanece.
Esta desconexión refleja una fase en la que disminuye el ruido especulativo y la acumulación genuina se intensifica.
Históricamente, tales canales de sentimiento han precedido a fuertes rebotes una vez que la liquidez y la confianza regresan.
Por lo tanto, este sentimiento de enfriamiento podría marcar una ventana de acumulación estratégica, con el posicionamiento de la mayoría silenciosa de Ethereum antes del próximo aumento de liquidez que podría redefinir su trayectoria del mercado.
Los vendedores cortos enfrentan presión
El mercado de derivados refleja la creciente presión de liquidación sobre los comerciantes bajistas. El 6 de octubre, las liquidaciones cortas alcanzaron los $ 7.79 millones contra $ 4.29 millones en largos, mostrando un estrés creciente en el primero.
Este desequilibrio indica que los comerciantes bajistas están siendo exprimidos mientras Ethereum mantiene una estabilidad por encima de $ 4,500.
Mientras tanto, el posicionamiento especulativo permanece elevado a través de Binance y OKX, insinuando un fuerte sentimiento alcista entre los participantes apalancados.
En total, los datos de futuros revelan una inclinación estructural hacia la continuación al alza a medida que los flujos de financiación y las liquidaciones se alinean a favor de las posiciones largas.
El comienzo de un nuevo ciclo?
Las reservas de intercambio de Ethereum, el aumento de la acumulación a mitad de período y la expansión de la liquidez global confirman el fortalecimiento de los fundamentos en la cadena.
El sentimiento de enfriamiento y el compromiso estable muestran un cambio de exageración a convicción, mientras que las liquidaciones cortas reflejan la confianza del mercado de la construcción.
Juntas, estas métricas indican que la estructura de Ethereum se está solidificando, lo que indica el comienzo de una fase alcista sostenida que podría impulsar un impulso al alza significativo en los próximos meses.