observatorioblockchain.com
La comunidad de Ethereum tiene en su haber un nuevo estándar para la tokenización de activos del mundo real (RWA): el estándar ERC-3643. Al incluir mecanismos legales para regular la tokenización de activos, el estándar ERC-3643 tiene capacidades que garantizan el cumplimiento de las diferentes regulaciones. Esto significa que los activos se pueden tokenizar de acuerdo con los requisitos locales y que el sistema debe contar con mecanismos que garanticen la seguridad y la visibilidad de manera generalizada.
Estándar ERC-3643
El estándar, creado bajo el nombre T-REX Protocol (Token for Regulated EXchanges Protocol), está enfocado en ser un conjunto de contratos inteligentes que permitan la emisión, gestión y transferencia de tokens de seguridad de conformidad con las regulaciones.
Es decir, es un estándar que garantiza el cumplimiento, la seguridad y la transparencia de las transacciones de RWA, al tiempo que mejora la eficiencia de la tokenización. Es la manera de garantizar la ejecución de transacciones seguras y conformes para todas las partes involucradas en el intercambio de tokens. Todo ello manejado por la ERC-3643 Foundation, que ha sido la encargada de impulsar el desarrollo de este estándar.
Cambiando la percepción de los activos digitales
El nuevo estándar ERC-3643 cambia la forma en que vemos los activos tangibles, las transacciones con tokens inmobiliarios o la transferencia de valor. Todo ello con el objetivo de eliminar las barreras tradicionales entre el mundo real y las plataformas blockchain. Hay que tener en cuenta que el estándar ERC-3643 es más complejo que los estándares de tokens comunes. A cambio, frece una serie de ventajas importantes:
- Representación de productos físicos: gracias al desarrollo de ERC-3643 es posible la representación de productos físicos, incluidas propiedades y obras de arte. Lo que abre nuevas oportunidades para la tokenización de activos que anteriormente no eran viables.
- Cumplimiento normativo: un punto importante de ERC-3643 es el soporte que ofrece al cumplimiento normativo integrado dentro del propio estándar. Está diseñado para cumplir con los requisitos regulatorios de diferentes sistemas, lo que hace que sea más fácil para las empresas e individuos tokenizar sus activos de manera segura y eficiente.
- Transparencia: el nuevo estándar ERC-3643 proporciona transparencia en las transacciones de RWA. Esto ayuda a proteger a los inversores y a garantizar que las transacciones se realicen de manera justa y equitativa.
¿Cómo funciona ERC-3643?
El estándar ERC-3643 establece una serie de regulaciones y procedimientos que permiten a los desarrolladores y empresas, acuñar, administrar y comercializar tokens relacionados con activos del mundo real. De esta forma, se busca que la principal característica de este estándar sea facilitar el proceso de tokenización de diversos activos, como inmuebles y obras de arte.
Para lograr esto, ERC-3643 utiliza como base el estándar de tokens ERC-20. La finalidad es establecer la base para generar acuerdos programables para los activos bajo su jurisdicción usando contratos inteligentes. Siguiendo el estándar ERC-20 como base, el estándar ERC-3643 agregar información vital sobre los activos reales, como la información del propietario, las condiciones legales y las pautas de cumplimiento.
Así, gracias al uso base de ERC-20, el nuevo estándar ERC-3643 permite la integración con las plataformas DeFi existentes, lo que permite una interacción fluida con el ecosistema blockchain más amplio. Esto significa que los activos tokenizados en ERC-3643 pueden emplearse para ampliar la liquidez en la plataforma, ya sea a través de transacciones, préstamos o como garantía en soluciones financieras distribuidas.
Componentes básicos del estándar que permiten su funcionamiento:
- ONCHAINID: es un contrato inteligente implementado por un usuario para interactuar con el token de seguridad o cualquier otra aplicación donde una identidad en cadena pueda ser relevante. Su objetivo es almacenar claves y reclamos relacionados con una identidad específica.
- Registro de emisores de confianza: se trata de un contrato donde se albergan las direcciones de todos los emisores de reclamaciones de confianza asociados con un token específico.
- Registro de temas de reclamo: contrato especial que mantiene una lista de todos los temas de reclamo confiables relacionados con el token de seguridad.
- Registro de identidad: como parte de un sistema de identidad soberana integrada en el estándar ERC-3643, este contrato contiene las direcciones del contrato de identidad de todos los usuarios elegibles autorizados para poseer el token. Es responsable de la verificación de reclamaciones.
- Contrato inteligente de cumplimiento: opera de forma independiente para verificar si una transferencia cumple con las reglas establecidas para el token. Es parte del sistema de cumplimiento regulatorio del estándar T-REX.
- Contrato de token de seguridad: este contrato interactúa con el Registro de identidad para verificar el estado de elegibilidad de los inversores, lo que permite la tenencia de tokens y transacciones.
Todos estos componentes son nuevos dentro del ecosistema y dejan claro las grandes diferencias entre el estándar ERC-3643 y el resto de estándares conocidos en el ecosistema Ethereum (ej: ERC-20 o ERC-721, que no tienen estos agregados).
Casos de uso de ERC-3643
- Tokenización de bienes raíces: permite el fraccionamiento de propiedades inmobiliarias, lo que permite a los propietarios tokenizar sus activos. Esto abre oportunidades de inversión para más personas y aumenta la liquidez en el mercado inmobiliario.
- Arte y coleccionables: facilita la tokenización de arte y coleccionables, permitiendo dividir e intercambiar piezas únicas. Este caso de uso mejora la liquidez en el mercado del arte y permite la propiedad parcial de obras de arte famosas.
- Tokenización de productos básicos: los productos físicos como el oro, los productos agrícolas y los artículos de lujo se pueden tokenizar utilizando ERC-3643. Esto crea representaciones digitales de estos activos para negociar en plataformas blockchain, aumentando su liquidez.
- Capital privado y capital de riesgo: el estándar ERC-3643 se puede utilizar para tokenizar capital en empresas privadas o nuevas empresas, haciendo que las oportunidades de inversión sean más accesibles para los inversores habituales y mejorando la liquidez de estos activos.
- Tokenización de propiedad intelectual: ERC-3643 puede representar la propiedad digital de patentes, derechos de autor y marcas comerciales. Esto permite a los propietarios de propiedad intelectual tokenizar sus obras y ejecutar transacciones en blockchain.
- Tokenización de activos reales en juegos: el estándar ERC-3643 se puede utilizar en proyectos de juegos para representar e intercambiar activos virtuales, garantizando transparencia y seguridad dentro de los sistemas de juego.
- Financiación de la cadena de suministro: la tokenización de artículos reales en la cadena de suministro puede mejorar la transparencia y la eficiencia en el financiamiento de la cadena de suministro.
Impacto en el ecosistema
El nuevo estándar ERC-3643 tendrá un impacto significativo en la tokenización de activos reales en los mercados globales. Al establecer regulaciones y procedimientos claros para la tokenización de activos del mundo real, ERC-3643 proporciona un marco confiable y seguro para la emisión y gestión de tokens.
Este estándar permitirá una mayor adopción y aceptación de la tokenización de activos reales, ya que brinda transparencia, trazabilidad y cumplimiento normativo. Al emplear contratos inteligentes y la cadena de bloques de Ethereum, ERC-3643 garantiza la integridad de la información relacionada con los activos tokenizados, como la propiedad, las condiciones legales y las pautas de cumplimiento.
En términos de mercado global, ERC-3643 ampliará las oportunidades de inversión y financiación al permitir la participación de una amplia gama de inversores. La tokenización de activos reales facilitada por ERC-3643 permitirá la división de activos en fracciones más pequeñas, lo que brinda acceso a inversiones que antes estaban fuera del alcance de muchos.
Un mercado de más de 4 mil millones de dólares
El mercado global de RWA está valorado en la actualidad en unos 770 millones de dólares (en tesoros) y 4.500 millones de dólares (en TLV o Total Loans Value), según datos de la plataforma RWA.xyz. Las estimaciones de grandes firmas de análisis de mercado, como 21.co, apuntan que los RWA podrían tener un tamaño de mercado de más de 10 billones de dólares en 2030. Una meta que podría lograrse gracias a la estandarización en el manejo de estos activos digitales y la regulación. Dos puntos que están comenzando a tomar forma, en gran parte, gracias al estándar ERC-3643.
Por otro lado, la interoperabilidad de ERC-3643 con las plataformas DeFi existentes permitirá una mayor liquidez y facilidad de transacción para los activos tokenizados. Lo que abrirá nuevas posibilidades para la utilización de los activos tokenizados en diversos escenarios financieros, como préstamos, trading y garantías.
En resumen, el estándar ERC-3643 impulsará la adopción y la eficiencia en la tokenización de activos reales, lo que conducirá a un crecimiento significativo del mercado global de activos tokenizados. Esta nueva forma de inversión y financiación brindará oportunidades a una amplia gama de participantes y transformará la forma en que se gestionan y se negocian los activos reales.