coindesk.com
Bitcoin $BTC$71,908.36 extendió el avance del miércoles, superando los $71,000 por primera vez desde junio. La criptomoneda más grande ha añadido un 3.5% desde la medianoche UTC y un 11% en 24 horas, después de haber salido de manera decisiva del rango que la había mantenido desde el 8 de julio.
El movimiento del precio fue mecánico más que impulsado por narrativas. $BTC pasó seis semanas entre aproximadamente $62,000 y $66,900, con una volatilidad que se redujo a mínimos de varios años, una situación que alentó a los operadores a contrarrestar cada acercamiento al máximo del rango.
Eso dejó una gruesa franja de niveles de liquidación corta entre $65,000 y $67,000. El anuncio del Tesoro de EE. UU. de que al menos duplicaría las operaciones de recompra a largo plazo a $4 mil millones hizo retroceder el rendimiento a 30 años desde 5.337%, su nivel más alto desde 2007, y la demanda resultante en activos de riesgo fue suficiente para superar el techo.
Una vez que eso cayó, 3 mil millones de dólares en posiciones cortas fueron comprados a la fuerza en un suministro escaso y la espiral llevó al bitcoin a subir más del 8% en el transcurso de una hora.
Los comentarios del presidente Donald Trump llegaron horas después a un mercado que ya había realizado la mayor parte de su movimiento. Su llamado a El Congreso aprobará la Ley de Claridad, una sugerencia de que Estados Unidos podría comprar cantidades significativas de bitcoin y la revelación de que los reguladores están trabajando en una vía de cumplimiento para Hyperliquid dieron al rally una segunda fase, elevando el precio del bitcoin por encima de $70,000.
Ether $ETH$2,281.07, en $2,270, se encuentra justo por debajo del máximo de tres meses registrado el miércoles, después de dispararse un 19 % en 24 horas. SOL, XRP y DOGE registraron avances de dos dígitos. El índice de Miedo y Codicia de Coinbase saltó a 59, una lectura de “codicia”, desde 41, “miedo”, mientras que el volumen diario de operaciones de bitcoin aumenta un 250 % a $59 mil millones.
Posicionamiento en derivados
- Las liquidaciones en corto alcanzaron los 3 mil millones de dólares en 24 horas frente a 263.5 millones de dólares en el lado largo, el el mayor evento de liquidación de posiciones cortas desde al menos 2021. $BTC representó 1.67 mil millones de dólares del total y $ETH 1.14 mil millones de dólares, con más de 1 mil millones de dólares liquidados en una sola hora.
- La proporción agregada de cuentas largas-cortas para $BTC cayó a 0.835 desde aproximadamente 1.05 el martes, lo que significa que más cuentas estaban posicionadas en corto durante la ruptura que en largo. Ese sesgo es uno de los factores que convirtió una ruptura técnica en una desinversión de 3 mil millones de dólares.
- El interés abierto (OI) aumentó un 9.11% hasta 131.25 mil millones de dólares, con $BTC subiendo un 7.18% hasta 23.4 mil millones de dólares y $ETH un 12.36% hasta 13.2 mil millones de dólares, según Coinalyze. La exposición nocional se está reconstruyendo rápidamente después del desplome, en lugar de mantenerse al margen.
- HYPE registró el aumento más pronunciado en el OI con un 29%. El incremento ocurrió después de los comentarios sobre Hyperliquid de Trump, y no durante la ruptura inicial.
- Las tasas de financiamiento se mantienen contenidas dado el alcance del movimiento, con $BTC en 0.0101% y $ETH en 0.0103%. La ausencia de un financiamiento elevado sugiere que la acumulación de apalancamiento que típicamente sigue a una presión de esta magnitud aún no ha llegado.
- La base de los futuros de $BTC se comprimió, con el contrato de OKX del 28 de agosto en 7.68% anualizado y el contrato de Deribit del 25 de septiembre en 4.71%. La compra en el mercado spot lidera a los futuros, una señal más clara que una extensión impulsada por apalancamiento.