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El analista financiero, Mark Moss, plantea que una persona podría financiar su jubilación utilizando bitcoin ($BTC) como garantía para obtener préstamos, en lugar de vender progresivamente sus tenencias. El analista expuso esta estrategia en una entrevista publicada el 13 de agosto de 2026 en el pódcast Coin Stories, donde defendió un modelo basado en deuda baja, liquidez disponible y una expectativa de apreciación sostenida del activo.
Moss basa su argumento en el rendimiento histórico de bitcoin. Durante la entrevista señaló que, al utilizar un promedio móvil de 200 semanas y un periodo de cuatro años, el rendimiento compuesto anual ronda el 30%. Por separado, citó una proyección de Strategy que contempla una rentabilidad anual cercana al 30% para bitcoin durante los próximos 20 años.
A partir de esas estimaciones, Moss propone acumular un patrimonio en $BTC y recurrir posteriormente a préstamos respaldados por las tenencias. Su estrategia contempla mantener una relación baja entre la deuda y el valor del activo, de aproximadamente 5% a 10%, además de disponer de efectivo e ingresos suficientes para cubrir las obligaciones.
El planteamiento busca sustituir la venta periódica de activos por una estructura de crédito. El analista sostiene que esto permitiría conservar el patrimonio invertido y acceder a dinero para cubrir gastos, mientras que los impuestos asociados dependerían de las condiciones fiscales aplicables al préstamo y a la jurisdicción del usuario.
Bitcoin es el código secreto porque cualquiera, en cualquier lugar del mundo, puede comprarlo desde USD 1. Puedo comprar propiedad digital y, al mismo tiempo, tener el activo con mejor rendimiento, lo que me permite superar a los fondos de cobertura, al capital privado y prácticamente a todo lo demás.
Mark Moss, analista y defensor de Bitcoin.
Moss también recurrió a su experiencia durante la crisis financiera de 2008 para explicar por qué considera importante evitar una venta forzada. Según relató, una propiedad que había construido llegó a valorarse en USD 12 millones, pero después del desplome del mercado el banco terminó vendiéndola por USD 4 millones. El episodio sustenta su planteamiento sobre bitcoin: una caída del precio no necesariamente destruye la estrategia si el propietario tiene suficiente liquidez y no está obligado a vender para cubrir sus deudas.
La propuesta recibió una crítica directa del economista Peter Schiff, quien sostuvo tras la entrevista que la única forma de jubilarse con bitcoin es haberlo comprado hace mucho tiempo y venderlo antes de una caída. Su objeción es que una persona que utilice el activo como garantía puede quedar expuesta a nuevas exigencias de capital o a una liquidación si el mercado cae con suficiente intensidad.
En este escenario, el costo del crédito podría introducir una segunda limitación. Para que el modelo sea sostenible, la apreciación de bitcoin tendría que superar los intereses y demás gastos asociados al préstamo. El riesgo resulta especialmente relevante después de que bitcoin alcanzara aproximadamente USD 126.000 en octubre de 2025 y posteriormente atravesara una corrección significativa, tal como reportó CriptoNoticias.
Por ahora, el uso de bitcoin como garantía gana espacio a medida que aumentan los servicios de crédito respaldados por el activo. La viabilidad de esta estrategia dependerá de mantener bajos los costos del préstamo y suficiente margen de garantía para soportar caídas prolongadas. Si la deuda crece más rápido que el valor del colateral, el mecanismo diseñado para evitar la venta puede terminar provocándola.