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Bitcoin $BTC$64.406,21 se cotiza alrededor de $64,000, habiendo perdido un 0.5% desde la medianoche UTC. La criptomoneda más grande del mundo ha estado atrapada entre $61,500 y $66,900 desde el 8 de julio, con la volatilidad alcanzando mínimos de varios años.
El principal impulsor de la acción del precio es el aumento en los rendimientos de los bonos globales. El bono del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó brevemente el 5,333%, su nivel más alto en casi dos décadas, el rendimiento a 10 años de Japón subió a un máximo de 30 años, el bund alemán a 30 años alcanzó niveles no vistos desde 2011 y sus equivalentes en Francia tocaron máximos que se remontan a 2008.
La caída en los precios de los bonos, que se mueven en dirección opuesta a los rendimientos, se produjo mientras el índice Nasdaq 100 cayó un 1,3 % el martes, su descenso en una sola sesión más pronunciado desde principios de agosto, mientras que el S&P 500 registró su tercera pérdida diaria consecutiva. Los futuros de ambos índices se han estabilizado desde la medianoche.
Las actas de la última reunión sobre la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal se publicarán más tarde el miércoles, lo que podría ofrecer una indicación sobre la dirección de la política monetaria de EE. UU. después de que los funcionarios votaran por mantener las tasas estables en un rango del 3.5 % al 3.75 %, a pesar de que tres de los 12 votantes deseaban un aumento.
Posicionamiento en derivados
- La proporción de tomadores long-short permanece ligeramente alcista en todos los marcos temporales de hasta cuatro horas, con las posiciones largas manteniéndose alrededor del 51% del flujo, según CoinGlass. En el marco temporal diario, la proporción se invierte ligeramente a bajista en 50.21% a favor de las posiciones cortas, lo que sugiere que la posición durante la noche es menos decisiva que el flujo intradía.
- El interés abierto (OI) de $BTC ha disminuido a 21.8 mil millones de dólares, desde el pico de 23 mil millones observado alrededor del 11 de agosto. La caída, junto con una acción de precios limitada, sugiere que las posiciones se están deshaciendo en lugar de construirse, lo que es consistente con un mercado que espera un catalizador.
- Las tasas de financiamiento se mantienen apenas positivas en los principales mercados, con la tasa ponderada por interés abierto de $BTC en 0.0049 % y la de $ETH en 0.0022 %. Las tasas están lejos de los niveles elevados que indicarían posiciones largas sobreapalancadas, manteniendo bajo el riesgo de una presión por financiamiento.
- La mayor liquidación individual en las últimas 24 horas fue una posición de $BTC-USD por valor de $23.35 millones en Hyperliquid. Las liquidaciones totales en 24 horas ascienden a $190.24 millones, con las posiciones cortas representando $113.27 millones del total.
- $ETH domina el mapa de calor de liquidaciones durante las últimas cuatro horas en $5.35 millones, con una concentración en el lado corto que sugiere una cobertura forzada más que una nueva exposición larga añadida.
- La base de los futuros de $BTC es en general positivae pero modesto, con contratos del 28 de agosto mostrando una base anualizada de alrededor del 12% y el contrato Deribit del 25 de septiembre en 7.12%, lo que indica que el mercado está valorando una subida modesta sin un optimismo excesivo.
- En Deribit, la volatilidad implícita a corto plazo se ubica en 20.4% para el vencimiento del 20 de agosto, con un movimiento de precio esperado valorado en aproximadamente más o menos $656. La actividad de opciones se concentra alrededor del rango de precio de ejercicio de $64,000 a $65,000, lo que sugiere que el mercado ve poca razón para prever un gran movimiento direccional antes de las minutas de la Fed de hoy.