cointelegraph.es
Bitcoin ($BTC) comienza la última semana de mayo con los traders optimistas sobre un rebote a 80.000 dólares — ¿se convertirá en una captura de liquidez?
-
Bitcoin recupera terreno después de tocar mínimos mensuales, mientras que los shorts por encima de 80.000 dólares podrían ser exprimidos próximamente.
-
El entusiasmo crece por un acuerdo de paz entre EEUU e Irán, y los mercados bursátiles están alcanzando máximos históricos.
-
Las presiones inflacionarias siguen siendo un dolor de cabeza para la Reserva Federal, ya que se publica el dato del PCE de abril.
-
Binance ha visto entradas netas de $BTC excepcionalmente altas durante los últimos diez días y ha agregado 16.000 $BTC en un mes.
-
Bitcoin enfrenta múltiples catalizadores bajistas, advierte la investigación, prediciendo un "gran evento de liquidación" como resultado.
Los shorts de Bitcoin enfrentan una presión "significativa" en 80.000 dólares
La acción del precio de Bitcoin luchó durante el fin de semana, cayendo por debajo de 75.000 dólares hasta sus niveles más bajos desde mediados de abril, según datos de TradingView.
Un rebote posterior devolvió 77.000 dólares al foco en línea con el optimismo en torno a un acuerdo de paz entre EEUU e Irán.
Gráfico de un hora de $BTC/USD. Fuente: Cointelegraph/TradingView
En su último comentario de mercado, la cuenta de análisis X Cryptic Trades calificó la caída como un "fakeout", señalando su proximidad a los niveles más bajos de Bitcoin de 2025, también vistos en abril de ese año.
"Vimos una breve desviación por debajo del rango de soporte de alto marco temporal que se alinea con la formación de fondo de abril de 2025", resumió.
Gráfico de un día de $BTC/USD. Fuente: Cryptic Trades/X
Cryptic Trades dijo que $BTC/USD necesitaba recuperar su banda de soporte del mercado alcista diaria — una "zona de reversión fuerte en las últimas couple de meses" — para tener un sesgo alcista en los marcos de tiempo bajos.
"Los toros necesitan mantener esta área para mantener este impulso de corto/medio plazo a su favor", coincidieron el trader Daan Cripto Trades y otros.
Gráfico de una semana de $BTC/USD. Fuente: Daan Cripto Trades/X
El trader y analista Lennaert Snyder se refirió al viaje de Bitcoin por debajo de 75.000 dólares como un "barrido de liquidez muy bueno".
"Cierre diario fuerte después del barrido y el precio está eliminando los máximos diarios anteriores", dijo a los seguidores de X.
"Estoy alcista en Bitcoin intrajornadamente, y todavía estoy buscando ese nivel de 79/80 para volver a probarlo. Sería genial si el mínimo de 74.2K nos llevara allí, observaré 79/80K de cerca en busca de shorts de calidad después de mi gatillo."
El trader CW también examinó la liquidez del libro de órdenes del exchange en busca de pistas sobre hasta dónde podría llegar el precio.
"$BTC ha aumentado hasta justo antes de la zona de posición corta de alto apalancamiento. El aumento será un proceso de liquidación para posiciones cortas", predijo.
"Hay una cantidad significativa de presión de posición corta hasta 80.5k."
Mapa de calor de liquidación de $BTC. Fuente: CW/X
Apuestas de acuerdo de paz en Irán envían acciones a nuevos máximos
Puede que finalmente haya buenas noticias para los activos de riesgo cuando se trata de la guerra entre EEUU e Irán esta semana.
Un acuerdo de paz entre las dos partes parece más cerca que nunca, y los mercados ya están descontando el fin del conflicto.
Los futuros de acciones de EEUU se dispararon en la apertura semanal, con ambos el S&P 500 y el Nasdaq 100 alcanzando nuevos máximos históricos. El mercado de valores de Japón subió un 3,5%.
Gráfico de un hora de futuros S&P 500 vs. Nasdaq 100. Fuente: Cointelegraph/TradingView
El petróleo, por el contrario, comenzó a caer, con el crudo WTI acercándose a 90 dólares por barril.
Gráfico de un día de CFD sobre crudo WTI. Fuente: Cointelegraph/TradingView
En un post en Truth Social, el presidente de EEUU, Donald Trump, se comprometió a hacer un trato que fuera "bueno y adecuado".
"A diferencia de aquellos antes que yo que deberían haber resuelto este problema hace muchos años, ¡no hago malos tratos!" escribió.
Fuente: Truth Social
La respuesta de Bitcoin fue más suave, continuando una tendencia de la semana pasada en la que los máximos históricos del mercado de valores no generaron un impulso alcista para las criptomonedas.
Sin embargo, los participantes del mercado ya están apostando a que el acuerdo de paz actúe como el próximo viento de cola.
"Creo que Bitcoin está listo para terrenos más altos", comentó el trader y analista Michaël van de Poppe en X.
Van de Poppe vio que el $BTC/USD subiera por encima de 80.000 dólares si se concretara un acuerdo.
"Ese es probablemente el plan", concluyó, viendo que los activos de riesgo se desempeñan fuertemente en todo el espectro.
Gráfico de un día de $BTC/$USDT. Fuente: Michaël van de Poppe/X
Inflación vuelve a favorecer la postura agresiva de la Fed antes del dato del PCE
El acuerdo también sería una buena noticia para las tendencias de inflación de EEUU, que han aumentado debido a los altos precios del petróleo.
Esta semana, sin embargo, tanto los mercados como la Reserva Federal tendrán que lidiar con la publicación del índice de gastos de consumo personal (PCE) de abril.
El PCE, conocido como el indicador de inflación preferido de la Fed, será el primero para su nueva presidenta, Kevin Warsh.
Cambio porcentual del PCE de EEUU. (captura de pantalla). Fuente: Bureau of Economic Analysis
Las expectativas siguen siendo que la política podría endurecerse para contener las presiones inflacionarias este año. En la última edición de su boletín informativo habitual, "The Market Mosaic", el recurso de comercio Mosaic Asset Company señaló que incluso los propios funcionarios de la Fed estaban cambiando su tono.
"En un discurso la semana pasada, Christopher Waller afirmó que la inflación 'no se está moviendo en la dirección correcta' y puede 'no descartar aumentos de tasas en el camino',", informó, refiriéndose a un miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed.
"Waller previamente fue un firme partidario de recortar las tasas por preocupaciones sobre el mercado laboral."
Probabilidades de la tasa objetivo de la Fed (captura de pantalla). Fuente: CME Group
Los datos del FedWatch Tool de CME Group también subrayan la falta de optimismo en cuanto a recortes de tasas antes de 2027.
Si bien eso es ostensiblemente un obstáculo para las criptomonedas, Mosaic reconoció que los aumentos inflacionarios basados en Irán podrían ser "temporales", con acciones preparadas para más ganancias.
"Intensidad" de entrada en Binance causa alarma
La incertidumbre geopolítica ha llevado a la plataforma de análisis onchain CryptoQuant a advertir sobre una señal de venta de Bitcoin.
En uno de sus publicaciones QuickTake del domingo, el colaborador Darkfost destacó casi 10 días de entradas de $BTC en el exchange más grande del mundo, Binance.
"El 16 de mayo, el promedio semanal de entradas en Binance se situó en 378 $BTC. Ahora alcanza 1.190 $BTC hoy, lo que representa un aumento de más de 3 veces en menos de 10 días", reveló.
"El mayor día individual registrado fue más de 3.600 $BTC el 18 de mayo, un nivel relativamente alto para un solo día que ilustra claramente la intensidad del movimiento."
Flujos netos de Bitcoin para Binance. Fuente: CryptoQuant
Darkfost señaló que las reservas de Bitcoin de Binance habían aumentado en 16.000 $BTC en un solo mes.
"Cuando las entradas se vuelven dominantes y consistentes en una plataforma como Binance, esto se interpreta tradicionalmente como una señal potencial de venta", continuó.
"Los titulares que transfieren sus $BTC a un exchange a menudo lo hacen con la intención de vender, ya sea para obtener ganancias, reducir la exposición o una reposición defensiva más."
La semana pasada, Cointelegraph informó sobre la débil demanda de EEUU causando una presión constante a la baja en el precio después de la apertura de Wall Street. El índice Coinbase Premium, que mide la diferencia de precio entre el par $BTC/USD de Coinbase y el par $BTC/$USDT de Binance, alcanzó sus valores negativos más grandes en varios meses.
Análisis advierte de "gran evento de liquidación"
Para más malas noticias para los toros de Bitcoin, el colaborador de CryptoQuant XWIN Japan describió un cóctel de obstáculos que permanecen sin conquistar.
Además de la débil demanda, el capital institucional ha estado saliendo de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado de EEUU
"Los ETF de Bitcoin al contado de EEUU han visto más de 1.740 millones de dólares en salidas acumuladas, mientras que el índice Coinbase Premium se ha vuelto profundamente negativo. Dado que esta métrica a menudo se ve como un proxy para la demanda institucional al contado de EEUU, sugiere que los grandes inversores se están convirtiendo en compradores menos activos", leyó un post de QuickTake.
Índice Coinbase Premium de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant
Mientras tanto, las entradas netas de Binance se producen cuando los volúmenes de stablecoins disminuyen — un signo de liquidez menguante y menor apetito de riesgo.
Los traders que permanecen activos, por el contrario, están "agresivamente largos", y las tasas de financiación positivas implican que el apalancamiento se está volviendo más popular.
"El problema es que Open Interest permanece muy por debajo de los máximos de finales de 2025. Esto sugiere que el reciente rebote está siendo apoyado más por la actividad de futuros apalancados que por una fuerte demanda al contado", explicó XWIN.
Tasa de financiación ponderada por interés abierto de Bitcoin (captura de pantalla). Fuente: CoinGlass
De cara al futuro, esta combinación de factores sugiere que el mercado está maduro para un ajuste.
"Históricamente, los períodos con salidas de ETF, índice Coinbase Premium negativo, débil demanda al contado y largos superpoblados a menudo han precedido a grandes eventos de liquidación", concluyó el post.
"Por ahora, Bitcoin parece menos como un mercado alcista saludable y más como un frágil rebote impulsado por el apalancamiento en lugar de la demanda real."