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Los mercados criptográficos demostraron fragilidad el viernes, con bitcoin $BTC$70.108,81 cotizando apenas por encima de un nivel psicológico de soporte en $70,000.
La criptomoneda más grande superó este nivel el miércoles, subiendo hasta un máximo de $74,000 antes de no lograr capitalizar un zona de baja liquidez arriba, y retrocediendo junto con las acciones estadounidenses.
La intensificación de la guerra en Medio Oriente impulsó el precio del petróleo a un nuevo máximo cíclico de 85 dólares por barril. El crudo Brent ha aumentado aproximadamente un 42 % desde el inicio del año. El aumento en los costos de la energía, junto con la creciente incertidumbre en torno a Irán, ha llevado a los operadores a reevaluar las perspectivas de inflación en Europa, con los mercados monetarios ahora incluso valorando la posibilidad de un Aumento de la tasa del Banco Central Europeo para finales de año — un fuerte cambio respecto a las expectativas de recortes de tasas en 2025.
Las tasas de interés más altas normalmente afectarían negativamente a bitcoin y al mercado cripto en general, ya que los inversores se desplazan hacia activos más seguros que ofrecen rendimientos atractivos sin la volatilidad asociada con los activos de riesgo.
El mercado de altcoins también ha mostrado signos de debilidad durante la última semana según El rastreador de volumen social de Santiment, lo que indica que el sentimiento en las redes sociales para el mercado especulativo se está acercando a un punto muy bajo.
Posicionamiento en derivados
- El mercado se está consolidando mientras el interés abierto (OI) de bitcoin aumenta a $16.16 mil millones desde $15 mil millones la semana pasada, lo que indica un retorno del interés especulativo.
- Mientras que la financiación minorista se mantiene estable en el rango de 0% a 10%, Binance ha cambiado a -2.5%, lo que señala un aumento localizado en la cobertura corta.
- El diferencial a tres meses se mantiene en 2.7%, una señal de que la convicción institucional sigue siendo débil.
- El mercado de opciones ha cambiado hacia un optimismo cauteloso. La división del volumen de llamadas en 24 horas se ha ajustado a 51/49 y el sesgo delta 25 de una semana se ha enfriado al 8% (desde el 15%), reduciendo significativamente el costo de la protección a la baja.
- Mientras que la volatilidad implícita (IV) a largo plazo se mantiene estable cerca del 50%, el corto plazo ha experimentado un fuerte retroceso en backwardation, una señal de que los operadores están valorando un evento de volatilidad de alto impacto e inmediato antes de un retorno al crecimiento a mediano plazo.
- Los datos de Coinglass muestran 257 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas, con una división del 70-30 entre posiciones largas y cortas. $BTC (121 millones de dólares), ETH (51 millones de dólares) y otros (15 millones de dólares) fueron los líderes en términos de liquidaciones nominales.
- El mapa de calor de liquidaciones de Binance indica $71,600 como un nivel clave de liquidación a monitorear, en caso de un aumento de precio.
Charla sobre tokens
- Los tokens de finanzas descentralizadas (DeFi) MORPHO y JUP lideraron la caída del viernes, perdiendo entre un 2% y un 3% desde la medianoche UTC, ya que los traders rotaron fuera de los tokens especulativos hacia dólares.
- El token nativo de OKX, OKB, fue el que más ganó en las últimas 24 horas, aumentando un 23% después de que el gigante comercial Intercontinental Exchange (ICE) firmó un acuerdo con la bolsa para introducir acciones tokenizadas y productos de futuros de criptomonedas.
- También se registraron ganancias sustanciales para KITE y RIVER, ambos aumentando aproximadamente un 15% en las últimas 24 horas para continuar con sus impresionantes comienzos de año.
- Los tokens de privacidad continuaron perdiendo terreno, con zcash (ZEC) y decred (DCR) cayendo un 6% en las últimas 24 horas y la caída acelerándose desde la medianoche UTC.