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Una divergencia en el sentimiento del mercado global de bitcoin $BTC$70.242,45 se está ampliando mientras los inversores institucionales estadounidenses mantienen sus posiciones estables, mientras que los operadores offshore se retiran de sus posiciones.
La brecha es más evidente en los mercados de futuros. CME, la plataforma preferida por fondos de cobertura y mesas institucionales en Estados Unidos, muestra que los operadores aún están pagando una prima para mantener posiciones largas en bitcoin, según Greg Cipolaro, jefe de investigación de NYDIG.
Esto es evidente en una base anualizada de un mes, esencialmente el margen para los futuros sobre los precios spot, que se mantiene más alto que en su homólogo offshore, Deribit.
“La caída más pronunciada en el diferencial offshore sugiere una menor apetencia por la exposición larga apalancada,” escribió Cipolaro. “La ampliación del diferencial entre la base del CME y Deribit funciona como un indicador en tiempo real del apetito por el riesgo geográfico.”
Bitcoin a principios de este mes cayó a $60,000 antes de recuperarse. Algunos atribuyeron la venta masiva a preocupaciones crecientes de que la computación cuántica socavará la seguridad criptográfica del sistema. NYDIG encontró que los números no respaldan esa explicación.
Por un lado, el rendimiento de bitcoin ha seguido de cerca el de empresas de computación cuántica que cotizan en bolsa, como IONQ Inc. (IONQ) y D-Wave Quantum Inc. (QBTS). Si el riesgo cuántico realmente estuviera afectando a las criptomonedas, esas acciones estarían subiendo mientras bitcoin cae.
En cambio, cayeron juntos, lo que apunta a una disminución más amplia en el apetito por activos a largo plazo orientados al futuro. Además de esto, los datos de búsqueda en Google Trends muestran que el interés por “computación cuántica bitcoin” aumenta cuando el precio de $BTC sube.