Bitcoin desafía el 'miedo extremo' y un informe laboral positivo, mostrando señales de resiliencia

Bitcoin $BTC$66.988,52 se mantiene cerca de los $67,800, con una subida en el día, mientras los mercados cripto asimilan el mes de enero informe de empleo en EE. UU. más sólido de lo esperado sin una venta inicial.

La resiliencia está alimentando un cambio en el sentimiento, con la reacción contenida posiblemente como una señal de agotamiento de los vendedores y un apetito creciente por el riesgo, a pesar de un entorno macroeconómico complicado. El Índice CoinDesk 20 (CD20) ha ganado un 1.5% desde la medianoche UTC, con todos los tokens excepto uno, BCH$508,90, avanzando.

Estados Unidos añadió 130,000 empleos en enero, casi el doble de los 70,000 esperados. Ese dato redujo drásticamente las probabilidades de una reducción temprana de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, desplazando las expectativas hasta julio.

Por lo general, una disminución en las probabilidades de recorte de tasas perjudicaría a los activos de riesgo como las criptomonedas. Sin embargo, el informe también mostró que el crecimiento del empleo se concentró en los sectores relacionados con la atención médica, mientras que otros permanecieron mayormente sin cambios. Esto sugiere que el número destacado y muy elevado está ocultando un enfriamiento subyacente en la economía en general.

La resistencia de Bitcoin sugiere un agotamiento de los vendedores incluso cuando el sentimiento se mantiene bajo. El Índice de Miedo y Codicia en Cripto ahora se encuentra en 5, su nivel más bajo desde el colapso de FTX en 2022.

Posicionamiento en Derivados

• El momentum bajista se está estabilizando, con el interés abierto manteniéndose cerca de los $15.8 mil millones, mientras que las tasas de financiamiento perpetuo han vuelto a territorio neutral o positivo.
• El sentimiento es notablemente alcista en Bybit (+9,5 %) y Binance (+3,4 %), aunque Hyperliquid sigue siendo un caso atípico bajista con -4,5 %.
• La base a tres meses permanece estancada en torno al 2%, lo que sugiere que la convicción institucional aún no ha seguido este cambio en la financiación impulsado por el retail.
• En el mercado de opciones de bitcoin, la precaución defensiva se está intensificando, y el sesgo delta 25 de una semana cayó a 19%, con las opciones de venta representando ahora el 54% del volumen en 24 horas.
• La estructura temporal de la volatilidad implícita (IV) ha cambiado a un backwardation a corto plazo, reflejando una "prima de pánico" mientras los operadores pagan por protección inmediata contra caídas.
• Los datos de Coinglass muestran 342 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas, con una división de 49-51 entre posiciones largas y cortas. $BTC (145 millones de dólares), ETH (84 millones de dólares) y otros (18 millones de dólares) lideraron en términos de liquidaciones nominales.
• El mapa de calor de liquidaciones de Binance indica $68,800 como un nivel clave de liquidación a monitorear, en caso de un aumento en el precio.

Conversaciones sobre Tokens

• BlackRock (BLK) está llevando su fondo tokenizado de bonos del Tesoro de EE.UU. de $2.2 mil millones, BUIDL, a Uniswap, brindando a los usuarios de finanzas descentralizadas (DeFi) acceso a los rendimientos del Tesoro a través de la plataforma.
• Esta marca la primera vez que el gestor de activos más grande del mundo lista un producto tokenizado en un intercambio descentralizado. BlackRock también reveló una inversión estratégica en Uniswap y compró una cantidad no revelada de $UNI, el token de gobernanza del intercambio.
• $UNI subió un 25% tras la noticia, alcanzando los $4.11. Desde entonces, ha retrocedido a $3.35. Parece ser la primera vez que una institución financiera importante invierte directamente en el token de gobernanza de un proyecto de finanzas descentralizadas.
• Para habilitar el movimiento, BlackRock trabajó con Uniswap Labs y la firma de cumplimiento Securitize. Las operaciones de BUIDL se realizarán a través de UniswapX, un sistema de cotización fuera de la cadena que obtiene precios de creadores de mercado aprobados y liquida las operaciones en la cadena.
• Los inversores deben estar calificados a través de Securitize, que garantiza el cumplimiento de las regulaciones de valores de EE. UU.