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Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET salvo que se indique lo contrario)
Con el mercado bajista de bitcoin $BTC$69.270,10 en pleno auge y el precio cayendo al nivel más bajo desde noviembre de 2024, su propuesta central, un límite máximo de suministro de 21 millones, enfrenta un nuevo escepticismo.
Algunos observadores afirman que vehículos de inversión alternativos como los ETFs, los futuros y opciones liquidables en efectivo, y otros servicios como el préstamo de prime brokers han debilitado ese atractivo de escasez. Estas herramientas permiten a los inversores acceder a bitcoin sin poseer el activo real, creando una "oferta sintética" que inunda el mercado.
"Una vez que se puede fabricar sintéticamente la oferta, el activo deja de ser escaso, y una vez que la escasez desaparece, el precio se convierte en un juego de derivados, no en un mercado de oferta y demanda. Esto es exactamente lo que le ha sucedido a Bitcoin," escribió en X el veterano analista y autor de The Kendall Report, Bob Kendall.
El oro, la plata, el petróleo y las acciones experimentaron un cambio estructural similar con el debut de vehículos de inversión alternativos, escribió Kendall. En 2023, CoinDesk destacó cómo la financialización del $BTC crea reclamos en papel que imitan la abundancia en un mercado definido por la escasez pura.
Esta es también la razón por la que los inversores deben actuar con cautela con métricas onchain como el "porcentaje de oferta ilíquida", ya que estas no consideran la enorme "oferta en papel" proveniente de ETFs y futuros que diluyen el límite de 21 millones.
En el mercado, bitcoin perdió aún más terreno, cayendo por debajo de los $70,000 por primera vez en más de un año.
Según el veterano analista de gráficos Peter Brandt, la venta masiva presenta todas las características de campaña de venta, o ventas coordinadas por parte de instituciones y grandes operadores en lugar de una capitulación minorista. Brandt no está seguro en qué nivel o cuándo se detendrá la caída.
La mayoría de los observadores anticipan una caída por debajo de los 60,000 dólares mientras las empresas como Stifel temen una caída más profunda a $38,000, dada la correlación creciente con las acciones tecnológicas, que también han sufrido pérdidas recientemente.
$HYPE de Hyperliquid sigue siendo el único refugio constante. El token ha subido un 11% en el año, mientras que $BTC ha caído casi un 19%. Otro token interesante es TRX, que ha bajado solo un 2%, superando posiblemente al mercado en general, respaldado por compras en caída por parte de la firma de tesorería Tron Inc.
En los mercados tradicionales, el llamado índice de miedo de Wall Street, el índice VIX, está revisitando los máximos de enero por encima de 20.00, señalando aversión al riesgo. La acción del mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. sugiere expectativas para un balance de la Fed más pequeño. ¡Manténgase alerta!
Lea más: Para el análisis de la actividad de hoy en altcoins y derivados, consulte Crypto Mercados Hoy
Qué observar
Para una lista más completa de eventos esta semana, consulte "" de CoinDeskSemana Cripto por Delante".
- Cripto
- 5 de feb.: Zilliqa a someterse su hardfork que habilita Cancun.
- Macro
- 5 de febrero, 14:00 h: Decisión sobre la tasa de interés en México (Anterior 7%)
- 5 de feb., 16:30 h: Balance de la Fed para el período que finaliza el 4 de feb.
-
Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
- 5 de febrero: Bullish (BLSH), en pre-mercado, $0.15
- 5 de febrero: Strategy (MSTR), después del cierre, -$18.64
- 5 de febrero: IREN Limited (IREN), después del mercado, -$0.18
- 5 de feb.: CleanSpark (CLSK), fuera del horario de mercado, -$0.02
Eventos de Tokens
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- Votaciones y llamadas de gobernanza
- 5 de febrero: PancakeSwap organizará una sesión de preguntas y respuestas (AMA) sesión con Arbitrum.
- 5 de febrero: Olympus organizará un llamada comunitaria con una sesión de preguntas y respuestas en vivo.
- 5 de febrero: Aster organizará un Sesión de AMA con su CEO.
- Desbloqueos
- 5 de febrero: XDC$0.03278 desbloqueará el 5% de su suministro circulante por un valor de 31.52 millones de dólares.
- 5 de febrero: ENA$0.1304 desbloqueará el 2.31% de su suministro circulante, valorado en 26.46 millones de dólares.
- Lanzamientos de Tokens
- No hay lanzamientos importantes programados.
Conferencias
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- Día 1 de 2: Foro de Activos Digitales (Londres)
Movimientos del Mercado
- $BTC ha caído un 1.62% desde las 4 p.m. ET del miércoles, situándose en $71,467.00 (últimas 24 horas: -6.52%)
- $ETH sube un 0.24% a $2,130.50 (24 horas: -5.93%)
- CoinDesk 20 cae un 1.68% a 2,077.53 (24 hrs: -7.15%)
- La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 18 puntos básicos hasta 3.01%
- La tasa de financiamiento de $BTC está en 0.0008% (0.8793% anualizado) en Binance
- El DXY sube un 0,29 % y se sitúa en 97,90
- Los futuros del oro bajan un 1,22 % a $4,890.20
- Los futuros de la plata caen un 7,55 % hasta 78,02 USD
- El Nikkei 225 cerró con una caída del 0,88 % en 53.818,04
- Hang Seng cerró con un alza de 0.14% en 26,885.24
- El FTSE cae un 0,43 % hasta 10.357,59
- El Euro Stoxx 50 cae un 0,36% a 5.949,05
- El DJIA cerró el miércoles con un avance del 0,53% en 49.501,30
- El S&P 500 cerró con una caída del 0,51% en 6,882.72
- El Nasdaq Composite cerró con una caída del 1.51% en 22,904.58
- El S&P/TSX Composite cerró con una subida de 0.56% en 32,571.55
- S&P 40 América Latina cerró con una caída del 2.89% en 3,653.05
- La tasa del Bono del Tesoro estadounidense a 10 años baja 0.8 puntos básicos hasta 4.27%
- Los futuros E-mini del S&P 500 se mantienen sin cambios en 6,904.75
- Los futuros del E-mini Nasdaq-100 suben un 0.14% a 25,033.50
- Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average caen un 0.25% a 49,466.00
Estadísticas de Bitcoin
- Dominancia de $BTC: 59.26% (-0.39%)
- Ratio ether-bitcoin: 0.02981 (1.56%)
- Tasa de Hash (promedio móvil de siete días): 913 EH/s
- Precio del hash (spot): $32.02
- Tarifas totales: 3.22 $BTC / $240,320
- Interés Abierto de Futuros CME: 114,080 $BTC
- $BTC valorado en oro: 14.6 oz.
- Capitalización de mercado de $BTC frente al oro: 4.77%
Análisis Técnico
- El gráfico muestra las fluctuaciones diarias de precio del token $HYPE del exchange descentralizado Hyperliquid.
- El precio de $HYPE ha superado la línea de tendencia que caracteriza la caída desde los máximos de septiembre.
- La ruptura indica que el camino de menor resistencia está hacia el alza y centra la atención en la resistencia en $50.
Acciones Cripto
- Coinbase Global (COIN): cerró el miércoles en $168.62 (-6.14%), -1.51% a $166.07 en premercado
- Circle Internet (CRCL): cerró en $55.05 (-1.98%), -1.25% en $54.36
- Galaxy Digital (GLXY): cerró en $20.16 (-8.28%), -1.49% en $19.86
- Bullish (BLSH): cerró en $27.20 (-1.59%), -0.51% en $27.06
- MARA Holdings (MARA): cerró en $8.28 (-8.51%), -1.81% en $8.13
- Riot Platforms (RIOT): cerró en $14.14 (-7.82%), -1.34% en $13.95
- Core Scientific (CORZ): cerró en $16.15 (-8.96%), +0.37% en $16.21
- CleanSpark (CLSK): cerró en $10.22 (-10.04%), -1.47% en $10.07
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $40.29 (-11.06%)
- Exodus Movement (EXOD): cerró en $10.70 (+2.20%)
Empresas de Tesorería Cripto
- Strategy (MSTR): cerró en $129.09 (-3.13%), -3.24% en $124.91
- Strive (ASST): cerró en $0.59 (-13.20%), -6.74% a $0.55
- SharpLink Gaming (SBET): cerró en $7.08 (-7.57%), -2.54% en $6.90
- Upexi (UPXI): cerró en $1.36 (-12.26%), -2.21% en $1.33
- Lite Strategy (LITS): cerró en $1.06 (-7.83%)
Flujos de ETF
ETF de $BTC al contado
- Flujos netos diarios: -544.9 millones de dólares
- Flujos netos acumulados: 54.73 mil millones de dólares
- Posesiones totales de $BTC ~1.28 millones
ETFs spot de $ETH
- Flujos netos diarios: -79,4 millones de dólares
- Flujos netos acumulados: 11.94 mil millones de dólares
- Tenencias totales de $ETH ~5.92 millones
Fuente: Inversionistas Farside
Mientras Dormías
Los mineros se están viendo presionados ya que el precio de bitcoin de $70,000 no cubre los costos de producción de $87,000 (CoinDesk): Bitcoin se encuentra ahora aproximadamente un 20 % por debajo de su costo promedio estimado de producción, lo que aumenta la presión financiera en toda la industria de minería criptográfica.
Metales preciosos y petróleo caen mientras se alivian tensiones globales; cobre baja(Reuters): Los precios de las materias primas, desde la plata y el oro hasta el petróleo crudo y el cobre, se desplomaron el jueves tras un alivio en las tensiones globales después de las conversaciones entre China y Estados Unidos, que también está previsto que se siente a dialogar con Irán.
La caída tecnológica de un billón de dólares atrapa a todas las acciones en el camino de la IA (Bloomberg): Cientos de miles de millones de dólares se esfumaron del valor de acciones, bonos y préstamos de empresas grandes y pequeñas en Silicon Valley, con las acciones de software en el epicentro.