Bitcoin queda rezagado frente al oro mientras las preocupaciones sobre la intervención del yen afectan a los activos de riesgo

Por Francisco Rodrigues (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

Bitcoin está luchando por mantener su posición mientras las preocupaciones sobre la fortaleza del yen y la inestabilidad fiscal provocaron una divergencia entre las criptomonedas y los activos tradicionales de refugio seguro.

Bitcoin cayó un 0.8% en 24 horas para situarse por debajo de los $88,000, y ether perdió más del 1.6% hasta poco menos de $2,900. El índice más amplio CoinDesk 20 (CD20) el índice retrocedió 1.54%.

Mientras tanto, el yen se apreció más de un 1.4% frente al dólar después de que la primera ministra Sanae Takaichi afirmara que Japón “tomará todas las medidas necesarias para abordar los movimientos especulativos y altamente anormales.”

Aunque Takaichi no identificó los movimientos del mercado que le preocupaban, los rendimientos de los bonos a 10 años del país alcanzaron este mes un máximo de 27 años antes de experimentar una ligera caída.

Los operadores también están interpretando un revisión reciente de la tasa por parte del Banco de la Reserva Federal de Nueva York como una posible señal de acción coordinada con Japón, un escenario que está empujando a los inversores a alejarse de los activos más riesgosos mientras se deshace la operación de carry con el yen.

Michael Burry, el inversor que se benefició de la crisis de las hipotecas subprime al apostar en corto contra el mercado, es decir, apostar a una caída, señaló recientemente que los rendimientos de los bonos japoneses están cerrando la brecha con las tasas globales, comentando “"repatriación pendiente.”

La sugerencia es que casi 5 billones de dólares en inversiones extranjeras, principalmente en EE. UU., serían retirados para aprovechar estos rendimientos. Como resultado, el capital ha abandonado los activos de riesgo ante la expectativa de tal movimiento. El índice Nikkei 225 cayó un 1,8%, mientras que los futuros del Nasdaq y del S&P 500 retrocedieron.

Ese capital no se ha rotado hacia bitcoin, sin embargo, sino hacia el oro. El metal precioso superó los $5,000 por onza por primera vez a principios de hoy, y ya se encuentra en $5,090. La naturaleza siempre activa de bitcoin, su alta liquidez y la liquidación instantánea podría estar frenándolo, según Greg Cipolaro, jefe global de investigación de NYDIG.

“En períodos de estrés e incertidumbre, la preferencia por la liquidez domina, y esta dinámica perjudica al bitcoin mucho más que al oro,” escribió en una nota compartida con CoinDesk.

Los datos de blockchain también sugieren debilidad interna. CryptoQuant indicó en un informe que los poseedores de bitcoin más antiguos están comenzando a vender con pérdidas por primera vez desde octubre de 2023.

Los comerciantes estarán atentos a la reunión de esta semana de la Reserva Federal, donde se espera que las tasas de interés se mantengan sin cambios, aunque la orientación del presidente Jerome Powell será clave.

Además, los riesgos de cierre del gobierno de EE. UU., actualmente estimados en 79% en Polymarket y cerca de 78 % en Kalshi, agregue otra capa de incertidumbre antes de una semana en la que las principales empresas tecnológicas reportarán ganancias y compartirán sus previsiones. ¡Manténgase alerta!

Lea más: Para un análisis de la actividad de hoy en altcoins y derivados, consulte Mercados Cripto Hoy

Qué observar

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• Cripto
  • Nada programado.
• Macro
  • 26 de enero, 8:30 a.m.: Pedidos de bienes duraderos mensual para noviembre en EE. UU. (Anterior: -2.2%)
  • 26 de enero, 10:30 a.m.: Índice manufacturero de la Fed de Dallas de EE.UU. para enero (Anterior -10.9)
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Tokens

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• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • Maple Finance está votando sobre extendiendo la asignación del 25% de los ingresos del protocolo al Fondo Estratégico Syrup para el primer semestre de 2026. La votación termina el 26 de enero.
  • Lido está votando para implementar un modelo dinámico de incentivos DVT que ajusta la distribución de recompensas en función de los costos operativos, junto con la reforma del Comité de Reparto de Recompensas para apoyar las funciones de Lido V3 como stVaults. La votación finaliza el 26 de enero.
• Desbloqueos
  • 26 de enero: El token de Bitget (BGB) desbloqueará el 10.5 % de su suministro circulante, valorado en 508.2 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 26 de enero: Airdrop de Rainbow (RBNW) instantánea por tomar.

Conferencias

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• No hay conferencias importantes.

Movimientos del Mercado

• BTC ha caído un 1.5% desde las 4 p.m. ET del viernes, ubicándose en $87,928.03 (24 horas: -0.67%)
• ETH ha caído un 1.5% a $2,897.28 (24 horas: -1.31%)
• CoinDesk 20 cae un 2,05% a 2.681,29 (24 horas: -1,34%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether baja 2 puntos básicos a 3.05%
• La tasa de financiamiento de BTC es del 0.0051% (5.5856% anualizado) en Binance

• El DXY cae un 0,92 % a 97,46
• Los futuros del oro suben un 1.42% a $4,983.10
• Los futuros de la plata suben un 7.15% hasta $103.26
• El Nikkei 225 cerró con una baja del 1.79% en 52,885.25
• Hang Seng cerró sin cambios en 26,765.52
• FTSE se mantiene sin cambios en 10,143.44
• El Euro Stoxx 50 cae un 0,13 % hasta 5.948,20
• El DJIA cerró el viernes con una caída del 0,58 % en 49.098,71
• El S&P 500 cerró sin cambios en 6,915.61
• El Nasdaq Composite cerró con una subida del 0,28% en 23.501,24
• El S&P/TSX Composite cerró al alza un 0,43 % en 33.144,98
• El S&P 40 Latinoamérica cerró al alza con un incremento del 1.5% en 3,591.57
• La tasa del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años baja 2.8 puntos básicos a 4.211%
• Los futuros E-mini del S&P 500 bajan un 0.16% a 6,933.75
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 se mantienen sin cambios en 25,680.50
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average caen un 0.76% a 49,180.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 59.79% (-0.13%)
• Ratio ether-bitcoin: 0.03294 (1.31%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 951 EH/s
• Precio del hash (spot): $39.17
• Tarifas totales: 1.93 BTC / $169,938
• Interés Abierto en Futuros de CME: 124,740 BTC
• BTC valorado en oro: 17.2 oz.
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 5.87%

Análisis Técnico

• BTC enfrenta una fuerte resistencia tras un cierre semanal por debajo de $88,000 y un rechazo en la media móvil exponencial de 50 semanas de $96,700
• A menos que recupere los $88,000, el mercado probablemente entrará en un rango de consolidación entre $80,000 y $88,000, mientras la volatilidad a corto plazo refleja esta incertidumbre local antes de un intento de ruptura más amplio.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el viernes en $216.95 (-2.77%), -2.25% a $212.06 en el premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $71.33 (-0.03%), -2.29% a $69.70
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $31.90 (+3.17%), -2.51% en $31.10
• Bullish (BLSH): cerró en $35.75 (-2.00%), -0.73% a $35.49
• MARA Holdings (MARA): cerró en $10.50 (+2.04%), -2.10% en $10.28
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $17.28 (+1.17%), -1.79% en $16.97
• Core Scientific (CORZ): cerró en $18.79 (+3.93%), -1.33% en $18.54
• CleanSpark (CLSK): cerró en $13.71 (+3.94%), -2.26% en $13.40
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerrado en $49.14 (+4.71%), -1.59% en $48.36
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $14.99 (-4.83%)

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $163.11 (+1.32%), -2.33% a $159.31
• Strive (ASST): cerró en $0.87 (+0.06%), -1.78% en $0.85
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $9.75 (-0.31%), -2.56% en $9.50
• Upexi (UPXI): cerró en $2.00 (+1.01%), -4.50% en $1.91
• Lite Strategy (LITS): cerró en $1.27 (-3.79%)

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: -103.5 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 56.48 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.29 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: -41,7 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 12.33 mil millones de dólares
• Total de holdings de ETH ~6.02 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

A medida que la dependencia de Europa del gas natural estadounidense crece, también lo hace la influencia de Trump (The New York Times): La tensión sobre Groenlandia generó preocupaciones de que la administración Trump pudiera convertir a la industria petrolera y de gas de EE. UU. en una herramienta para presionar a Europa.

El dólar alcanza su nivel más bajo en cuatro meses mientras el oro supera los $5,000 (Bloomberg): El dólar extendió su caída el lunes mientras crecían las especulaciones de que Estados Unidos podría coordinar una intervención con las autoridades japonesas para apoyar al yen. Las acciones retrocedieron, mientras que el oro superó los $5,000 por onza.

India reducirá los aranceles sobre automóviles al 40 % en acuerdo comercial con la Unión Europea, según fuentes (Reuters): India planea reducir los aranceles sobre los automóviles importados de la Unión Europea al 40% desde un máximo de 110%, en la mayor apertura hasta ahora del mercado del país, mientras ambas partes se acercan a un pacto de libre comercio que podría concretarse tan pronto como el martes.