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El Bitcoin (BTC) continúa consolidándose tras las recientes pérdidas, manteniéndose alrededor de 87.000$ el viernes. La demanda de ETFs al contado sigue debilitándose y presionando el mercado, mientras que Strategy añade otros 10K BTC esta semana. Mientras tanto, la inflación en EE.UU. más baja de lo esperado podría servir como un catalizador para un rebote del BTC.
Las salidas de ETFs pesan sobre el Bitcoin
La corrección del precio del Bitcoin esta semana fue respaldada por el debilitamiento de la demanda institucional. Los datos de SoSoValue muestran que los ETFs de Bitcoin al contado registraron una salida neta total de 338,81 millones de dólares hasta el jueves, marcando la mayor salida semanal desde el 21 de noviembre y rompiendo la racha de entradas positivas de la semana anterior. Si estas salidas continúan e intensifican, el precio del Bitcoin podría ver una corrección adicional.
Sin embargo, en el frente corporativo, el presidente ejecutivo de Strategy, Michael Saylor, anunció el lunes que su empresa, Strategy Inc. (MSTR), compró 10.645 Bitcoin por 980 millones de dólares. Esta compra siguió a la compra de 10.624 BTC de la semana anterior, destacando la continua estrategia de acumulación agresiva de la firma y su convicción a largo plazo en Bitcoin a pesar de la debilidad del mercado en curso.
Los datos de inflación suaves en EE.UU. podrían impulsar la recuperación del BTC
El informe de inflación de EE.UU., medido por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), fue publicado el jueves y la cifra general fue del 2.7% interanual en noviembre, por debajo del 3.1% esperado. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2.6%, fallando las expectativas del 3%. Esta cifra marca el ritmo más lento desde 2021.
Los datos del IPC de EE.UU. más suaves de lo esperado han alimentado la especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría recortar las tasas de interés antes de lo previsto.
Los participantes del mercado ahora están valorando una probabilidad del 26.6% de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al rango de 3.25%-3.50% en su próxima reunión en enero, según la herramienta FedWatch del CME. Estas condiciones macroeconómicas podrían desencadenar un sentimiento de riesgo en los mercados, impulsando activos más arriesgados como el Bitcoin.
Temor extremo entre los operadores de BTC
El Índice de Miedo y Codicia cayó a 16 el viernes desde 29 la semana anterior, sugiriendo que el mercado de criptomonedas se encuentra actualmente en una profunda fase de aversión al riesgo, en línea con la caída de precios, las salidas de ETFs y el débil impulso.
Además, los datos de Lookonchain indican que dos billeteras vinculadas a Matrixport depositaron 4.000 BTC, valorados en 347.56 millones de dólares, en el intercambio Binance el miércoles. Los operadores deben ser cautelosos, ya que transferir una cantidad tan grande de Bitcoin a un intercambio centralizado a menudo señala una intención de vender o distribuir, lo que puede crear un sentimiento bajista, ya que los participantes del mercado anticipan un aumento en la oferta.
Un aumento de liquidez podría apoyar la recuperación del BTC
Más allá del sentimiento mixto entre los inversores institucionales y el temor extremo entre los operadores, la publicación de The Kobeissi Letter X del martes insinúa signos de optimismo para el BTC.
El informe explicó que la Cuenta General del Tesoro (TGA) cayó a 78 mil millones de dólares durante la última semana, la mayor inyección de liquidez desde junio, como se muestra en el gráfico a continuación. El analista señaló que la TGA es la cuenta de efectivo principal del gobierno de EE.UU. en la Reserva Federal (Fed), y que cuando disminuye, el efectivo fluye directamente al sistema financiero, aumentando la liquidez.
Además, la Reserva Federal está inyectando 40.000 millones de dólares en la economía a través de compras de bonos. Reinvertirá 14.400 millones de dólares en pagos de principal de sus Valores Respaldados por Hipotecas (MBS) para comprar letras del Tesoro durante el mismo período, amplificando así las condiciones generales de liquidez.
Esta ola de inyección neta de liquidez en los mercados financieros hará que el endeudamiento sea más barato y fomentará el apetito de riesgo, particularmente en activos como acciones y criptomonedas, proporcionando soporte a corto plazo para el BTC.
La Ley de Claridad ingresará al Senado de EE.UU. en enero
David Sacks, asesor de IA y criptomonedas de la Casa Blanca, publicó en su cuenta de X el viernes que la revisión de la Ley de Claridad llegará en enero.
Sacks continuó: ‘Estamos más cerca que nunca de aprobar la histórica legislación sobre la estructura del mercado de criptomonedas que el presidente Trump ha solicitado. ¡Esperamos terminar el trabajo en enero!”
La Ley de Claridad es un marco regulatorio para los activos digitales en EE.UU. que aclara principalmente la división de supervisión entre la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC).
Si se aprueba, el proyecto sería alcista para las criptomonedas, ya que sacaría a la industria de una zona gris legal y la llevaría a la regulación financiera convencional, proporcionando claridad regulatoria, lo que podría impulsar una adopción más amplia y precios a largo plazo.
¿Está BTC fuera de peligro?
El gráfico semanal de Bitcoin muestra que el precio encuentra soporte alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 100 semanas en 85.769$, consolidándose en esta zona desde finales de noviembre. A partir de esta semana, el BTC se cotiza alrededor de 88.000$.
Si la EMA de 100 semanas en 85.769$ continúa manteniéndose, el BTC podría extender el repunte hacia la EMA de 50 semanas en 98.581$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal es de 37, aún por debajo del nivel neutral de 50, lo que indica que los bajistas siguen controlando. Sin embargo, el RSI se está aplanando alrededor de este nivel, señalando que la presión de venta puede estar estabilizándose y el impulso a la baja está comenzando a debilitarse.
En el gráfico diario, Bitcoin fue rechazado en la resistencia psicológica de 90.000$ el lunes, pero encontró soporte en el retroceso de Fibonacci del 78.6% en 85.569$, lo que llevó a una consolidación entre estos niveles hasta ahora esta semana. A partir del viernes, el BTC se cotiza por encima de 87.900$, rebotando después de volver a probar 85.569$.
Si el BTC rompe y cierra por debajo de 85.569$ de manera diaria, podría extender la caída hacia el nivel psicológico de 80.000$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está en 43, por debajo de su nivel neutral de 50, lo que indica que el impulso bajista está ganando tracción. Además, el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista el miércoles, apoyando aún más la visión bajista.
Mirando hacia arriba, si el BTC cierra por encima del nivel de resistencia de 90.000$, podría extender la recuperación hacia la siguiente resistencia clave en 94.253$.