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A medida que se acerca el evento de reducción a la mitad de Bitcoin (BTC), los investigadores de Glassnode aconsejan a los comerciantes que ajusten sus estrategias y expectativas. El último informe de la firma enfatiza la importancia de monitorear el comportamiento de los tenedores a largo plazo y la tasa de inflación del mercado de tenedores a largo plazo para anticipar los cambios del mercado. Este ciclo difiere de los anteriores, ya que Bitcoin alcanzó un máximo histórico antes del halving. La introducción de ETF ha aportado estabilidad al mercado, pero una disminución en la demanda de ETF podría amplificar las fluctuaciones. Tras la reducción a la mitad, la emisión diaria de nuevos BTC caerá de 900 a 450. Si bien esta reducción normalmente hace subir los precios, la dinámica actual del mercado, en particular las adquisiciones de ETF, están remodelando las expectativas. Los ETF están eliminando más Bitcoin de la circulación que los mineros, lo que disminuye el impacto de la reducción a la mitad en el suministro general. Glassnode sugiere que el poder adquisitivo de los ETF puede eclipsar el tradicional «efecto de reducción a la mitad» sobre los precios y los futuros movimientos del mercado. A medida que se acerca la reducción a la mitad, se anima a los traders a considerar nuevas preguntas y adaptar sus estrategias en consecuencia.
Lo que distingue a este ciclo
El ciclo actual de Bitcoin se ha desviado de los patrones históricos, y BTC superó su máximo histórico anterior (ATH) mucho antes del próximo evento de reducción a la mitad. Tradicionalmente, los nuevos ciclos de mercado comenzaban entre 12 y 18 meses después del pico anterior del mercado alcista, y los nuevos ATH se alcanzaban varios meses después del halving. Esto ha llevado a la creencia de que los eventos de reducción a la mitad catalizan corridas alcistas debido a restricciones de oferta. Sin embargo, es probable que la introducción de la demanda institucional de los ETF de Bitcoin disminuya el impacto de la reducción a la mitad durante este ciclo. La afluencia de capital de estos ETF probablemente haya contribuido a que BTC rompiera su ATH anterior antes de la reducción a la mitad. Algunos especulan que el ciclo actual puede ser más corto que los anteriores, pero determinar esto con certeza es un desafío. El análisis de datos puede ayudar a evaluar la etapa actual del ciclo del mercado y la probabilidad de una corrida alcista continua. Superar el ATH antes del halving no necesariamente indica una desviación de las normas históricas para Bitcoin. La clave es identificar el verdadero pico del mercado alcista anterior. Glassnode sostiene que esto ocurrió en abril de 2021, a pesar de que Bitcoin alcanzó un precio más alto en noviembre de 2021. Esta suposición se basa en el hecho de que después del máximo de abril, la mayoría de los indicadores técnicos y en cadena relacionados con el sentimiento del mercado y el comportamiento de los inversores mostraron un mercado bajista típico. valores y nunca se recuperó por completo. Considerando abril de 2021 como el anterior máximo del mercado alcista, el ciclo actual se alinea bien con las normas históricas. Esto sugiere que el mercado alcista puede continuar durante un período prolongado, a pesar de superar el ATH anterior antes del halving.
Al evaluar las diferencias entre el ciclo actual y las tendencias históricas para optimizar las estrategias comerciales, monitorear la métrica de reducciones de corrección del mercado alcista puede ser beneficioso. Este indicador refleja la profundidad y frecuencia de los retrocesos de precios durante el mercado alcista en curso. Curiosamente, este ciclo ha experimentado correcciones menos severas en comparación con las importantes caídas del 30-40% observadas en mercados alcistas anteriores. El seguimiento de estas reducciones proporciona a los operadores información sobre el sentimiento del mercado, el apetito por el riesgo y los posibles puntos de inflexión. A medida que las entradas de ETF siguen dando forma al mercado, un cambio notable en la tendencia de correcciones más leves podría indicar cambios en el comportamiento de los inversores y servir como una señal oportuna para ajustar las estrategias. La influencia de los bitcoins recién extraídos es cada vez menos significativa en comparación con la creciente demanda de los ETF. Las recientes correcciones del mercado se han visto influenciadas en gran medida por los flujos de capital negativos en los fondos bitcoin al contado. Mientras Bitcoin cotiza lateralmente entre $63,000 y $65,000, se insta a los operadores a monitorear de cerca la dinámica del mercado y ajustar sus estrategias para navegar el panorama cambiante que rodea el próximo evento de reducción a la mitad. Siguiente: La SEC de EE. UU. pospone nuevamente la solicitud de ETF de futuros de Ethereum de Grayscale