Inversión en ETFs sobre Bitcoin: ¿Un futuro inesperado para las pensiones?

La reciente aprobación de la Securities Exchange Commission (SEC) de Estados Unidos para once fondos de inversión cotizados (ETFs) de Bitcoin, representa un paso transcendental en la aceptación de las criptomonedas dentro del ámbito financiero tradicional. Este evento es importante por varias razones.

En primer lugar, significa que Bitcoin ya no es visto únicamente como un activo para expertos en tecnología o inversores arriesgados; ahora es considerado una opción más de inversión legítima para el público en general. Además, con el respaldo de la SEC, invertir en Bitcoin se convierte en un proceso más sencillo y regulado, lo que abre las puertas a una era de inversiones digitales más seguras y accesibles.

Otro de los aspectos más interesantes de esta aprobación es la posibilidad de incluir ETFs de Bitcoin en los planes de pensiones privados convencionales en Estados Unidos. Esto supone una revolución en la planificación, ya que brinda a los ahorradores e inversores la oportunidad diversificar sus carteras con un activo que, hasta la fecha, no ha mostrado una correlación directa con los mercados de acciones y bonos tradicionales.

Para los inversores en España, sin embargo, el panorama es diferente debido a las regulaciones y las limitaciones locales. A pesar de estas diferencias, la incorporación de ETFs sobre Bitcoin podría representar una oportunidad innovadora para considerar nuevas vías de diversificación y complementar las pensiones, siempre y cuando se entiendan claramente los riesgos y beneficios potenciales asociados a este tipo de activo.

Bitcoin ETFs: ¿Una opción prudente para la jubilación?

Según Pablo Tellería, asesor financiero EFPA en InbestMe, la inclusión de Bitcoin en las carteras de jubilación, aunque no imprescindible, podría ser beneficiosa. Tellería recomienda una pequeña exposición a Bitcoin dentro de una cartera diversificada a nivel global, adecuada a los objetivos, horizonte temporal y perfil de riesgo del inversor. Esto proporciona una oportunidad de diversificación, aunque Bitcoin no sea esencial para acumular capital para la jubilación.

Determinar si los ETFs de Bitcoin son adecuados para una cartera de jubilación requiere sopesar cuidadosamente sus pros y contras. Por un lado, Bitcoin ha demostrado ser un activo de rápido crecimiento en la última década, ofreciendo un potencial de apreciación considerable. Además, su baja correlación con activos como acciones y bonos lo convierte en un candidato atractivo para diversificar una cartera de jubilación.

La creciente aceptación de Bitcoin, reforzada por la aprobación de los ETFs, también podría respaldar su inclusión en las carteras de jubilación. Sin embargo, la volatilidad de Bitcoin y su falta de un registro histórico en distintos ciclos económicos plantean también serias dudas sobre su idoneidad para la planificación de la jubilación. Es un activo que ha experimentado fluctuaciones extremas, como la caída del 75 % entre octubre de octubre de 2021 y octubre de 2022, aunque también ha registrado fuertes ganancias, como el aumento de un 160 % en los últimos 12 meses.

Víctor Alvargonzález, fundador de Nextep Finance, afirma que debido a esta volatilidad, Bitcoin podría no ser la mejor opción para la jubilación a menos que se trate de inversores jóvenes con suficiente tiempo por delante para absorber esas fluctuaciones a cambio de una mayor rentabilidad a largo plazo.

Sin embargo, Alvargonzález también reconoce que los ETFs sobre Bitcoin podría tener otros roles importantes, como una cobertura contra las políticas de endeudamiento de los bancos centrales y los gobiernos similar al oro o al franco suizo en escenarios de crisis de deuda.

Cómo Invertir en ETF de Bitcoin desde España: alternativas

Aunque la inversión directa en ETFs de Bitcoin al contado ha sido aprobada en Estados Unidos, en España y en el resto de Europa, esta opción aún no se ajusta a la normativa UCITS que regula los fondos de inversión comercializados en Europa. Sin embargo, los inversores españoles tienen a su disposición varias alternativas viables como señala Tellería, incluyendo el ETC Group Physical Bitcoin (BTCE), el CoinShares Physical Bitcoin (BITC), o el WisdomTree Physical Bitcoin (WBIT), que están disponibles en Europa y ofrecen exposición indirecta pero regulada a Bitcoin.

Estas opciones brindan a los inversores españoles la oportunidad de incluir Bitcoin en sus estrategias de jubilación, utilizando plataformas y brókeres que faciliten la inversión en mercados internacionales, siempre teniendo en cuenta las regulaciones fiscales y de inversión.