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Bitcoin (BTC) comienza la segunda semana de octubre con un aumento del 4% en lo que va del mes, ya que la inestabilidad geopolítica centra la atención del mercado de forma repentina.
La acción del precio de BTC sigue manteniéndose estable en USD 28,000, pero ¿qué sucederá a continuación a medida que los mercados reaccionan a la guerra en Israel?
En lo que podría convertirse en un período volátil para los activos de riesgo, Bitcoin aún no ha ofrecido una reacción significativa, pasando el fin de semana en un estrecho corredor.
Sin embargo, eso podría cambiar pronto, ya que la apertura de Wall Street llega junto con un aumento en el precio del petróleo y el oro, junto con la fortaleza del dólar estadounidense.
Además, los desencadenantes macroeconómicos no faltan, ya que en los próximos días se espera la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre en los Estados Unidos. Tras los datos sorprendentes de empleo la semana pasada, esta lectura tiene una importancia adicional para la Reserva Federal.
Bajo la superficie, mientras tanto, las métricas on-chain señalan tiempos interesantes para Bitcoin, ya que BTC/USD opera en un rango clave que se ha convertido en un área crucial desde 2021.
Cointelegraph analiza estos factores y más en el resumen semanal de posibles desencadenantes del precio de BTC por venir.
Bitcoin "ilíquido y volátil" a medida que cierra la semana
El fin de semana vio a los participantes del mercado totalmente enfocados en el abrupto estallido de la guerra en Israel y, a medida que los mercados vuelven a abrirse, el cambio ya está en marcha.
Sin embargo, para Bitcoin, los eventos en curso todavía no han provocado una reacción palpable en cadena, según los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
La acción del precio de BTC se ha centrado en USD 28,000 desde el viernes, y ese nivel sigue siendo clave mientras los traders esperan un cambio en la resistencia/soporte.
"No hay nada especial sucediendo este fin de semana", resumió Daan Crypto Trades en X (anteriormente Twitter) al cierre semanal.
"Esperaría que los volúmenes aumenten un poco pronto, pero en última instancia, deberíamos estar rondando esta región de precio hasta que los futuros vuelvan a abrir esta noche".
Una publicación adicional señaló que Bitcoin aún no había logrado romper de manera decisiva el promedio móvil de 200 semanas (MA), que se encuentra en USD 28,176 en el momento de escribir este artículo.
Al analizar el gráfico de 4 horas, el popular trader Skew describió el comportamiento del precio de BTC como "ilíquido y volátil".
USD BTC 4H
— Skew Δ (@52kskew) 9 de octubre de 2023
estas mechas realmente muestran lo ilíquida y volátil que es la acción del precio pic.twitter.com/Qq13GsuqfB
"La bandera alcista de Bitcoin todavía está en juego, pero está tardando demasiado en desarrollarse", continuó el colega trader Jelle ampliando el análisis al rendimiento mensual.
"Octubre suele ser el mes más alcista del año, así que todavía espero que este rompa al alza".
La guerra vuelve al radar de los observadores de criptomonedas
En cuanto a los desencadenantes del precio, sin embargo, el conflicto en curso en Israel tiene a los participantes del mercado de Bitcoin y criptomonedas anticipando que la mayor parte de la volatilidad está por venir.
Con el recuerdo de la reacción de Bitcoin a la guerra en Ucrania en febrero de 2022 aún presente, Jelle se mostraba cauteloso sobre lo que podría suceder con BTC/USD a continuación.
"Todo lo que sé es que la guerra en Ucrania desencadenó una vela bajista del 8%, que fue borrada en un día", explicó parte del comentario de X de ese día aclaró.
Mike McGlone, estratega macro sénior de Bloomberg Intelligence, por otro lado describió a Bitcoin como mostrando actualmente una "tendencia de aversión al riesgo" entre los traders.
"Mi opinión es que es probable que la media móvil de 100 semanas en pendiente descendente gane la batalla frente a la media móvil de 50 semanas en tendencia alcista. El aumento del #crudeoil es un factor de presión de liquidez", escribió el 8 de octubre.
En ese momento, las medias móviles de 100 semanas y 50 semanas estaban en USD 28,938 y USD 24,890, respectivamente.
McGlone mencionó un fenómeno macroeconómico en desarrollo, con el oro subiendo un 1% en el día y el crudo Brent un 3.25% antes de la apertura de Wall Street.
"Los mercados están reaccionando de manera bastante defensiva", agregó Skew, señalando la renovada fortaleza en el Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que ganó un 0.4%.
La semana pasada, el DXY alcanzó sus niveles más altos desde finales de 2022.
El CPI lidera una "gran semana para la inflación"
En Estados Unidos, la atención se centra en los datos macroeconómicos de la semana, encabezados por el informe del CPI de septiembre.
Después de que los datos laborales de la semana pasada mostraran que los niveles de empleo se mantuvieron resistentes a pesar de las medidas contra la inflación de la Fed, Bitcoin retrocedió brevemente por temores de que los funcionarios implementaran otro aumento de tasas de interés, presionando aún más la liquidez.
Aunque BTC/USD se recuperó, esos temores persisten.
"Un buen dato del CPI el jueves podría brindar la oportunidad de salir de este rango, mientras que un CPI alto nos empujaría de nuevo hacia los mínimos del rango con la premisa de que la FED podría verse obligada a aumentar 25 puntos básicos", parte del análisis del fin de semana del popular comentarista CrypNuevo se leyó.
Según datos de la Herramienta FedWatch de CME Group, los mercados apuestan cada vez más a que las tasas se mantendrán en los niveles actuales el día de la decisión, programada para el 1 de noviembre.
Además del CPI, esta semana se publicará el Índice de Precios al Productor (PPI), junto con más solicitudes de subsidio por desempleo y un total de 12 oradores de la Fed que ofrecerán comentarios. También se revelarán las minutas de la reunión de la Fed alrededor de la decisión anterior sobre tasas el 11 de octubre.
Eventos clave de esta semana:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 8 de octubre de 2023
1. Inflación PPI de septiembre - Miércoles
2. Minutas de la reunión de la Fed - Miércoles
3. Inflación del CPI de septiembre - Jueves
4. Informe mensual de la OPEP - Jueves
5. Datos de solicitudes de subsidio por desempleo - Jueves
6. Un total de 12 eventos con oradores de la Fed
Gran semana para la inflación y la Fed.
Eventos clave de esta semana:
1. Inflación PPI de septiembre - Miércoles
2. Minutas de la reunión de la Fed - Miércoles
3. Inflación del CPI de septiembre - Jueves
4. Informe mensual de la OPEP - Jueves
5. Datos de solicitudes de subsidio por desempleo - Jueves
6. Un total de 12 eventos con oradores de la Fed
Gran semana para la inflación y la Fed.
"Gran semana para la inflación y la Fed", resumió The Kobeissi Letter, un recurso de comentarios financieros, en parte de un hilo de X.
“Además, los mercados reaccionarán a las tensiones geopolíticas de este fin de semana. La volatilidad es la nueva normalidad”.
La señal NVT se dispara al nivel más alto desde 2018
Dentro de Bitcoin, la señal de valor de red a transacción (NVT) lidera en cuanto a volatilidad métrica on-chain para comenzar la semana.
NVT, que su creador, Dmity Kalichkin, describe como un "ratio PE" para Bitcoin, busca estimar los máximos y mínimos locales del precio de BTC comparando la capitalización de mercado con los valores diarios de transacciones on-chain.
Los últimos datos de la firma de análisis on-chain Glassnode muestran que NVT ha alcanzado sus niveles más altos en cinco años, superando los 1,750 y muy por encima de su posición a principios de 2023.
NVT ha sufrido varias revisiones en los últimos años, ya que la dinámica del suministro de BTC requiere diferentes cifras de orientación para determinar los máximos del precio.
"Si la tendencia hacia las side-chains y las transacciones privadas continúa, podemos esperar que menos transacciones se capturen en los datos públicos on-chain (reduciendo el valor relativo de la "T" en NVT)", escribió Charles Edwards, fundador del fondo cuantitativo de Bitcoin y activos digitales Capriole Investments, en parte de su propia investigación en 2019.
“Esto podría hacer que el rango de valor justo de NVT aumente con el tiempo”.
Analizando el aumento de NVT, la plataforma de inteligencia de mercado cripto IntoTheBlock sugirió que era representativo de una transformación más amplia.
“La lente a través de la cual vemos el valor de Bitcoin está cambiando”, escribió durante el fin de semana.
“El valor de Bitcoin solía estar determinado principalmente por el valor y el volumen de las transacciones. Sin embargo, los recientes picos en las ratios NVT sugieren que el valor de Bitcoin se está moviendo independientemente de la utilidad transaccional, lo que indica su creciente papel como reserva de valor”.
Ni miedo, ni codicia
Proporcionando una breve visión del sentimiento del mercado de criptomonedas, el clásico Índice de Miedo y Codicia Cripto refleja una sensación general de indecisión.
El inversor promedio muestra ambivalencia cuando se trata del mercado, como lo demuestra el índice que se mantiene firmemente en su territorio "neutral".
A partir del 9 de octubre, el Índice de Miedo y Codicia se encuentra en 50/100, justo a la mitad de su escala entre los dos extremos de sentimiento.
Viendo el panorama general, los últimos meses han marcado algunas de las condiciones menos volátiles registradas.
“Ya conocen el procedimiento, compraré a gran escala cuando caigamos al Miedo Extremo y un Bitcoin a USD 20,000”, reaccionó el popular trader Crypto Tony ante los últimos datos.
“Puede llevar un tiempo, pero siento que el primer y segundo trimestre de 2024 serán la clave. Si veo un cambio en el comportamiento, reevaluaré”.
Crypto Tony hizo referencia a una corazonada de que BTC/USD volverá a USD 20,000 para una prueba final antes de expandirse hacia arriba después del halving del subsidio de bloques en 2024.
Este artículo no contiene consejos de inversión ni recomendaciones. Cada movimiento de inversión y trading implica riesgos, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.