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Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana con un aumento alcista por encima de los $22,000 a medida que la Reserva Federal inyecta liquidez en la economía de los Estados Unidos.
En un movimiento que puede competir con cualquier reaparición clásica de Bitcoin, BTC/USD ha subido un 15% por debajo de los mínimos de dos meses vistos el 10 de marzo.
La volatilidad, y al menos un alivio temporal para los alcistas, se debe a los acontecimientos en los EE. UU. después de la quiebra de un banco y la suspensión forzosa de las operaciones de otro.
Silicon Valley Bank y Signature Bank son las últimas víctimas en un año brutal para las instituciones financieras bajo las crecientes tasas de interés de la Fed. ¿Continuará la tendencia?
A pesar de que Signature se centra en las criptomonedas y es una rampa de acceso importante desde la moneda fiduciaria, hasta ahora los mercados de criptomonedas no han visto ninguna razón para abandonar el optimismo ante la perspectiva de que la Reserva Federal proporcione dinero fresco.
Sin embargo, no todo el mundo cree que esto constituye un "giro" en las subidas de tipos de interés o en la política general.
A medida que el polvo continúa asentándose y llegan noticias de los eventos en curso, Cointelegraph desglosa los principales factores que mueven el precio de BTC a corto plazo.
La Fed rescata a los depositantes de Silicon Valley Bank
EL historia del momento es, por supuesto, las consecuencias de la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) a fines de la semana pasada.
Al tragarse cientos de miles de millones de dólares en depósitos, SVB se vio obligado a asumir una pérdida gigante de $ 1.8 mil millones gracias al estacionamiento de fondos de consumo en valores respaldados por hipotecas, cuyo precio también sufrió gracias a las subidas de tipos de la Fed.
Pronto comenzó un efecto de bola de nieve cuando los depositantes se volvieron cautelosos de que algo pudiera estar mal en términos de liquidez. Todos intentaron retirarse de SVB a la vez, y los fondos no estaban disponibles, lo que requirió la venta de activos con pérdidas y una ronda de financiación de emergencia que finalmente fracasó.
El resultado ha llegado en la forma de la intervención de la Fed para respaldar el dinero de los depositantes. El 12 de marzo, se anunció el “Programa de Financiamiento a Plazo Bancario” (BTFP).
“Los depositantes tendrán acceso a todo su dinero a partir del lunes 13 de marzo”, un comunicado adjunto declaración conjunta del Departamento del Tesoro, Fed Board y Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) confirmados.
“Ninguna pérdida asociada con la resolución de Silicon Valley Bank correrá a cargo del contribuyente”.
@reserva Federal @El Tesoro de los Estados Unidos @FDICgov emitir una declaración sobre las acciones para proteger la economía de los EE. UU. mediante el fortalecimiento de la confianza pública en nuestro sistema bancario, asegurando que los ahorros de los depositantes permanezcan seguros: https://t.co/YISeTdFPrO
- Reserva Federal (@federalreserve) Marzo 12, 2023
Como los comentaristas del mercado se apresuraron a señalar, la decisión marca efectivamente un regreso a las inyecciones de liquidez de la Fed (flexibilización cuantitativa) mientras que antes, la liquidez se retiraba de la economía estadounidense.
Los activos de riesgo se recuperaron instantáneamente con la noticia, ya que el aumento de la liquidez finalmente aumenta el apetito de los inversores por el riesgo.
Crypto no fue la excepción, a pesar de que las autoridades estadounidenses anunciaron el cierre repentino de Signature Bank en un movimiento que, según algunos, fue un intento directo de evitar que los criptomercados aprovechen las secuelas de SVB.
“También estamos anunciando una excepción de riesgo sistémico similar para Signature Bank, New York, New York, que fue cerrado hoy por su autoridad de constitución estatal. Todos los depositantes de esta institución serán íntegros. Al igual que con la resolución de Silicon Valley Bank, el contribuyente no asumirá pérdidas”, se lee en el mismo comunicado conjunto.
Reaccionando a la creación del BTFP, comentarista popular Tedtalksmacro descrito como una forma de "QE sigiloso".
“La flexibilización cuantitativa no oficial comienza el lunes. Esto es tan optimista”, parte de las publicaciones posteriores de Twitter. adicional.
"TL; DR, el balance de la Fed se expandirá y eso aumentará la liquidez en USD".
Como Cointelegraph reportaron, la criptografía en su conjunto es muy sensible a las tendencias de liquidez del banco central, y no solo a las de EE. UU.
Entre los que subrayan esto se encuentra Arthur Hayes, ex director ejecutivo de la bolsa de derivados BitMEX, quien en una publicación de blog a principios de año deletreado cómo las condiciones cambiantes de liquidez probablemente afectarían el rendimiento de Bitcoin y altcoin.
Ahora, era notoriamente optimista.
“Prepárense para un repunte desgarrador en los activos de riesgo. IMPRESORA DE DINERO ¡¡¡VAMOS BRRR!!!” él les dijo a Seguidores de Twitter sobre el BTFP en una de varias publicaciones el 12 de marzo.
Se acumula especulación sobre el "pivote" de la tasa de interés de la Fed
Con el regreso de la liquidez al mercado, no solo se preguntaba sobre el destino de la política de ajuste cuantitativo (QT) de la Reserva Federal durante los últimos 18 meses.
La especulación fue rampante el día en que la decisión de este mes sobre los ajustes de la tasa de interés puede generar una reducción o hacer que la Fed deje la tasa actual sin cambios.
Anteriormente, los mercados oscilaban entre un 0.25 % y un 0.5 % de aumento de la tasa de referencia en la reunión del 22 de marzo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
“A la luz de la tensión en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC realice un aumento de tasas en su próxima reunión del 22 de marzo”, escribió el economista de Goldman Sachs, Jan Hatzius, en una nota el 12 de marzo. citado por CNBC y otros.
David Ingles, editor jefe de mercados de Bloomberg TV, interpretado los comentarios como Goldman considerando el IPC como un "no evento".
El colaborador de Cointelegraph, Michaël van de Poppe, fundador y director ejecutivo de la empresa comercial Eight, miró más cerca de casa y señaló que la próxima semana produciría otro catalizador de precios en la forma del índice de precios al consumidor de febrero (IPC) datos de inflación.
"'QE' y 'Bailout' para los bancos, lo que significa alivio temporal + potencial buen IPC y no más aumentos de tasas (o 25 pb) es combustible", dijo. escribí como parte de los comentarios de Twitter el 13 de marzo.
"Los mercados ahora esperan que el CPI dé luz verde", popular cuenta de comercio y análisis Daan Crypto Trades continuado.
“Si el IPC se calienta, veremos algo de caos, ya que básicamente tendríamos un IPC creciente + Easing Fed. Si el IPC está por debajo de las estimaciones, no veo una razón para que el mercado se contenga”.
Más cauteloso fue Alasdair Macleod, quien a la luz de la decisión de BTFP advirtió contra asumir que la Fed había abandonado QT para siempre.
“La reacción inicial del mercado a la crisis bancaria se basa en el giro percibido de la Fed. Pero esto podría ser un error”, dijo. tuiteó.
“Independientemente de la política monetaria de la Reserva Federal, la contratación de crédito bancario obliga a subir el precio de los préstamos, si puede obtener uno. ¡Supervise los mercados monetarios!”
Según CME Group Herramienta FedWatch, las expectativas generales seguían favoreciendo una nueva subida en lugar de un tipo de referencia estancado el 22 de marzo. Sin embargo, el 0.5 % estaba descartado.
El precio de BTC salta a $ 22.7K en un regreso vertiginoso
Con eso, Bitcoin estaba en un estado de ánimo claramente alcista durante la sesión de negociación de Asia el 13 de marzo.
Antes de la apertura de Wall Street, el BTC/USD cotizaba a alrededor de $22,100 22,775 al momento de escribir este artículo, habiendo alcanzado máximos locales de $XNUMX XNUMX en Bitstamp, según datos de Mercados Cointelegraph Pro y estructuras TradingView.
La mayor parte de la recuperación desde sus mínimos del 10 de marzo de menos de $20,000 se produjo después del anuncio de liquidez de la Fed, pero esto borró por completo cualquier rastro de la implosión de SVB.
"Bitcoin se recuperó del mayor colapso bancario de EE. UU. desde 2008... en solo 3 días", comentarista popular Bitcoin Archive resumido.
Entre los comerciantes, los objetivos se mantuvieron variados ya que la volatilidad aún movía el BTC/USD hacia arriba y hacia abajo antes de la apertura.
Van de Poppe argumentó que se deben mantener $ 21,300 para facilitar una operación larga, que, sin embargo, podría llegar a $ 23,700.
"La liquidez de 22.7K parece lista para tomar", compañero comerciante Crypto Chase continuado.
“Para cualquier largo local, las paradas por debajo de 21K deberían ser seguras en mi opinión. De vuelta abajo no tendría mucho sentido para mí si esto va a seguir desgarrando”.
Mientras tanto, el comerciante de tiempo completo Jackis señaló que el mínimo de la semana pasada había coincidido exactamente con el nivel de retroceso de Fibonacci de 0.618 desde los máximos de 2023 por encima de $25,000.
"No es de extrañar que estemos bombeando un importante soporte mensual", Credible Crypto adicional sobre el comportamiento actual del precio en marcos de tiempo de 4 horas.
Por lo tanto, el cierre semanal de Bitcoin fue mucho más alto de lo esperado en más de $ 22,000. Para el comerciante y analista Rekt Capital, este "probable" pago al patrón bajista de doble techo que se desarrollaba anteriormente en marcos de tiempo semanales.
"El cierre semanal por encima de $ 21770 probablemente invalida el doble techo", parte de un tweet del 12 de marzo leer.
Sin embargo, un análisis posterior dio a abril como el punto más cercano en el que Bitcoin podría comenzar a efectuar un cambio de tendencia a largo plazo.
"Gran reacción de BTC desde ~ $ 20000, el rango mínimo de este macro rango", Rekt Capital escribí.
"Mientras se mantengan ~ $ 20000, $ BTC tiene la oportunidad de desafiar la macro tendencia bajista en las próximas semanas una vez más, como muy pronto este abril".
El USDC busca recuperar la paridad de $1
En lo que podría hacer que los inversores respiren aliviados esta semana, una de las primeras víctimas criptográficas de la implosión de SVB volvió a estar en marcha el 13 de marzo.
Moneda USD (USDC), la segunda moneda estable más grande por capitalización de mercado, prácticamente había recuperado su paridad con el dólar estadounidense en el momento de escribir este artículo.
Habiendo caído previamente un 20%, el USDC cotizaba a $0.99 en Bitstamp, ya que las garantías del emisor Circle ayudaron a calmar el pánico existente.
En una Hilo de Twitter El 12 de marzo, el CEO Jeremy Allaire confirmó que BNY Mellon y un nuevo socio bancario anónimo tomarían el relevo de Signature y SVB, que se tragó más de $ 3 mil millones de sus reservas, lo dejaron abruptamente.
"La confianza, la seguridad y la capacidad de canje 1:1 de todos los USDC en circulación son de suma importancia para Circle, incluso frente al contagio bancario que afecta a los criptomercados", dijo. adicional en un comunicado de prensa, elogiando las acciones de la Fed y los legisladores estadounidenses.
Coinbase, el mayor intercambio de EE. UU. Mientras tanto confirmado que las conversiones de USDC comenzarían el 13 de marzo.
“A pesar de la turbulencia que hemos visto recientemente en el sector bancario tradicional, Coinbase continúa operando como de costumbre. En Coinbase, todos los fondos de los clientes continúan siendo seguros y accesibles, incluidas las conversiones de USDC que se reanudarán el lunes”, tuiteó.
Otras monedas estables importantes que tenían fracasar en sintonía con el USDC también intentó recuperar su paridad con el dólar, con Dai (DAI) a $0.989 y USDD (USDD) a $0.986, respectivamente.
Dados los cambios en las monedas estables y los bancos, #Binance convertirá el resto de los fondos de la Iniciativa de Recuperación de la Industria de $ 1 mil millones de BUSD a criptografía nativa, que incluye # BTC, #BNB y ETH. Algunos movimientos de fondos ocurrirán en la cadena. Transparencia.
- CZ Binance (@cz_binance) Marzo 13, 2023
Changpeng Zhao, director ejecutivo de Binance, el mayor intercambio global, también anunció la conversión de algunas de sus propias monedas estables, Binance USD (BUSD) a Bitcoin, Ether (ETH) y su Binance Coin interna (BNB) como parte de su “Fondo de Recuperación de la Industria” existente.
"Con casi $ 1B sin explotar, esto significa que el mercado tendrá una presión de compra extrema pronto", parte de una reacción del investigador de datos en cadena The Data Nerd leer.
El sentimiento repunta a medida que aumenta el riesgo de "apretón corto"
En un reflejo de la medida en que el sentimiento del criptomercado sigue siendo extremadamente sensible a los eventos macro, el Índice Crypto Fear & Greed volvió al “miedo” por primera vez en dos meses el 10 de marzo.
Los últimos eventos vieron un cambio dramático, con el puntaje del índice pasando de 33/100 a 49/100, clasificado como "neutral", en un solo día.
En las bolsas de derivados, sin embargo, se mantiene la tendencia bajista. Durante el fin de semana, las tasas de financiación alcanzaron su nivel más bajo desde las secuelas de la implosión de FTX en noviembre de 2022, datos de la firma de análisis en cadena. en Glassno .
“Los largos se pagan para ser largos”, Tedtalksmacro resumido.
Las tasas de financiación excesivamente negativas tienen la capacidad para provocar un "apretón corto", un evento en el que los cortos se liquidan en masa en un efecto dominó similar a una cascada, ya que la mayoría del mercado espera que el precio continúe cayendo.
Las liquidaciones cortas de criptografía cruzada ya totalizaron más de USD 150 millones solo el 12 de marzo, según datos de monedero, con la cuenta del 13 de marzo en $ 39 millones.