Bitcoin cae por debajo de $82,000 ante el retorno de dudas sobre IA, con tokens DeFi liderando las caídas

Bitcoin $BTC$84.459,46 cayó lo más en dos semanas, perdiendo hasta un 2,9% desde la medianoche UTC a menos de $82,000 tras informes de ganancias mixtas de Tesla TSLA y Meta Platforms META que reavivaron las dudas sobre el gasto en IA y enviaron acciones a la baja en Asia.

Las acciones chinas entraron en un mercado bajista, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó más del 3%, el Kospi de Corea del Sur perdió un 3.5% y el Nikkei 225 de Japón retrocedió un 2.7%. Los futuros del índice Nasdaq 100 bajaron un 1.32% y los futuros del S&P 500 un 0.66%.

Las altcoins cayeron aún más que bitcoin, con el CoinDesk 80 (CD80) recientemente bajando un 3.2% en comparación con un 2.5% para el CoinDesk 5 (CD5). Ether $ETH$2490,55 perdió un 2.6% hasta cerca de $2,400. DeFi soportó la mayor parte, con el índice del sector (DFX) deslizándose un 5.6%.

Los ETFs de bitcoin al contado recaudaron más de $1 mil millones durante los primeros tres días de la semana, según datos de SoSoValue, y la actualización Alpenglow de Solana se activó durante la noche, aunque SOL cayó un 2.4% hasta alrededor de $104. Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. se publicarán más tarde hoy.

Posicionamiento en derivados

• Los futuros de criptomonedas experimentan movimiento: El comercio en derivados de criptomonedas aumentó un 19% hasta los $226.6 mil millones, incluso cuando el interés abierto cayó un 2.46% hasta los $141.8 mil millones y las liquidaciones se dispararon un 52% hasta los $431.1 millones. Los traders estuvieron mayormente cerrando posiciones, no abriendo nuevas. Las posiciones largas y cortas están casi equilibradas, por lo que el impacto no fue unilateral.
• $BTC y $ETH, principales criptomonedas no registran nueva entrada de capital: El volumen aumentó un 36% para bitcoin y un 27% para ether, sin embargo, el interés abierto cayó aproximadamente tanto como lo hizo el precio. Esto significa que el número de contratos mantenidos apenas cambió, y la caída en dólares del interés abierto se debe principalmente al precio. Los operadores estuvieron activos, pero no aumentaron ni redujeron el riesgo en tamaño. La financiación es apenas positiva, por lo que no hay una apuesta masiva en ninguno de los dos lados.
• $ZEC, $NEAR, $UNI, LINK y SUI, las posiciones largas en altcoins están saliendo: El interés abierto cayó mucho más rápido que el precio en las cinco monedas. $ZEC es el caso más claro, con un descenso del interés abierto del 6.99% mientras que el precio disminuyó un 2.34%. $NEAR (-8.83%) y $UNI (-10.17%) mostraron el mismo patrón. Es probable que las posiciones se estén cerrando, no manteniendo durante la caída.
• XAU, XAUT, XAG y CL, los operadores se acumulan en perpetuos de materias primas: El dinero está fluyendo hacia los contratos de materias primas mientras que el cripto se descarga. El interés abierto en el oro aumentó un 12% incluso cuando su precio bajó, lo que implica aproximadamente un 13% más de contratos. El oro tokenizado XAUT (+10%) y la plata (+6.8%) muestran el mismo patrón. Un aumento en el interés abierto junto con una caída en el precio significa que los operadores están agregando posiciones cortas, o que los largos están comprando la caída y pagando por mantener. El interés abierto en el crudo subió un 6.29% con un financiamiento negativo de -0.0126%, por lo que los cortos están pagando para mantenerse en la posición.
• El CVD normalizado por OI muestra que las ventas por órdenes de mercado han predominado: Hace aproximadamente 24 horas, casi todos los tokens experimentaron más compras mediante órdenes de mercado que ventas, con la diferencia alcanzando su punto máximo a mitad de la noche. Eso cambió por la mañana, con las ventas mediante órdenes de mercado dominando entre los principales tokens, incluyendo $BTC y $ETH.
• XMR es la excepción en el mapa de calor de las tasas de financiación: La financiación de Monero, alrededor de un 70% anualizado, está muy por encima de cualquier otro token. Esto demuestra que los participantes en posiciones largas están pagando una prima elevada para mantenerlas, lo que representa el tipo de acumulación de apalancamiento que CoinDesk señaló el miércoles. Es el único foco de concentración en un mercado que, de otro modo, se mantiene tranquilo, por lo que es el token a observar para un posible evento de liquidación si el precio cambia de dirección.
• Los indicadores de volatilidad implícita se mantienen cerca de los mínimos anuales: El BVIV de Bitcoin y el EVIV de ether se mantienen justo por encima de sus mínimos de 2026. Los operadores de opciones no están pagando por grandes fluctuaciones de precios, lo que indica un mercado tranquilo.
• Las opciones call dominan el volumen en Deribit: Las opciones de compra de $85,000 y $86,000 con vencimiento el 30 de octubre fueron las apuestas más negociadas en Deribit durante las últimas 24 horas. Las desviaciones a corto plazo aún favorecen las opciones de venta, por lo que la protección a la baja tiene un costo mayor que las apuestas al alza. Parece que los operadores quieren aprovechar un repunte, pero no están dispuestos a abandonar sus coberturas. Las opciones de Ether muestran el mismo patrón.