"La semana comienza con un nuevo repunte en los precios del petróleo, mientras continúan las conversaciones entre Estados Unidos e Irán sin una resolución a la vista", destaca Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote. "Los bonos se encuentran bajo presión y los rendimientos de la deuda soberana -en máximos de varias décadas- están inquietando a los inversores en renta variable", añade esta estratega.
Pero no solo el petróleo está presionando a los mercados. Los inversores también prevén que la Reserva Federal (Fed) tendrá que adoptar una postura más restrictiva de lo pensado meses atrás, y no descartan que pueda llegar a subir los tipos en dos ocasiones en las reuniones de política monetaria de octubre y de diciembre. Así, los analistas están pendientes de los próximos datos económicos en busca de señales favorables. En concreto, el foco está puesto en el PCE de agosto, que se conocerá el miércoles, y el informe de empleo de septiembre, para el que habrá que esperar hasta el viernes.
Paralelamente, los inversores también analizan los resultados de la reunión que Trump mantuvo con el presidente chino, Xi Jinping, a finales de la semana pasada, y que se conocieron el sábado. "El principal resultado de las conversaciones fue el acuerdo de flexibilizar el régimen arancelario para bienes no sensibles por valor de 30.000 millones de dólares en ambas direcciones", apuntan los expertos de Danske Bank. Ambas potencias también acordaron establecer un diálogo sobre inteligencia artificial (IA), aunque la mayoría de las analistas señalan que la reunión no tuvo acuerdos de gran calado, por lo que habrá que esperar a las dos reuniones que ambos mandatarios esperan mantener de aquí a finales de año.
Por otro lado, los inversores también analizan las potenciales repercusiones del hackeo del 'exchange' de criptomonedas Bitget, que el pasado jueves informó que se realizaron transferencias no autorizadas desde algunas billeteras calientes por valor de 387 millones de dólares en activos. La CEO de Bitget, Gracy Chen, afirmó que el atacante había comprometido un sistema crítico del backend dentro de la infraestructura de billeteras de Bitget. Según Chen, el atacante falsificó los datos de las transacciones y utilizó el proceso de autorización para transferir los fondos.
Este contexto incierto es al que se enfrentan las criptomonedas en los próximos días, pero no por ello los expertos son mucho más pesimistas. Javier Molina, analista sénior de mercados de eToro, destaca que la demanda vía fondos cotizados (ETF) sigue siendo sólida, la actividad al contado ha mejorado y el apalancamiento se ha reducido "en lugar de reconstruirse de forma agresiva", por lo que las mayores preocupaciones tienen más que ver con la macroeconomía que con las dinámicas propias del mercado de las criptomonedas.
"Bitcoin ha mostrado resistencia pese a ese entorno, pero una nueva subida de las rentabilidades seguiría siendo un viento en contra claro. Si los 'yields' se estabilizan o retroceden mientras los flujos ETF y la demanda al contado siguen siendo positivos, la lectura mejoraría aún más", explica este experto, quien cree que el mercado "puede seguir construyendo" si esas condiciones se cumplen y el bitcoin no pierde los 83.000 dólares.
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