Bitcoin cae a $83,300 mientras los rendimientos de los bonos alcanzan el nivel más alto desde 2007

Bitcoin

ha cedido las ganancias obtenidas tras una recuperación temprana el jueves, cotizando ahora en $83,344, con una caída del 1.23% desde la medianoche UTC, debido a una venta masiva de bonos que elevó el rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. a su nivel más alto desde 2007, afectando al mercado cripto por segundo día consecutivo.

El movimiento ha arrastrado a todo el mercado, ether

ha caído un 1,55%, $XRP perdió un 2,87% mientras que solana ($SOL) se cotiza a $113,14 tras perder un 1,61%. Mientras que los tokens más pequeños lideraron una ligera recuperación en la mañana europea, ahora están sufriendo las mayores caídas, con $NEAR y $HYPE bajando un 3,32% y 3,94% respectivamente.

El índice del dólar (DXY) aumentó un 0.13% hasta 101.24, su nivel más alto desde julio, mientras que el oro cayó un 0.71% hasta $4,257 y los futuros de acciones estadounidenses vuelven a mostrar una tendencia a la baja. Los futuros del S&P 500 perdieron 0.61%, mientras que el Nasdaq 100 cayó más de un 1%.

Posicionamiento en derivados

• El flujo de takers se mantiene bajista por segundo día: Las posiciones en corto representaron más del 52% del volumen de takers en 24 horas, que aumentó un 10% hasta los 250 mil millones de dólares a pesar de que el interés abierto cayó casi un 6% hasta los 149 mil millones de dólares. El aumento del volumen junto con la caída del interés abierto y un flujo mayoritariamente en corto indica que se están cerrando posiciones existentes en lugar de construirse una nueva convicción a la baja.
• El interés abierto de $BTC cae más rápido que el precio: El interés abierto de los futuros de Bitcoin cayó un 6% frente a una disminución del precio del 3% en 24 horas. Dado que el interés abierto aquí es nominal, una caída que supera la caída del precio significa que se están cerrando contratos reales, no solo una reducción en el valor en dólares de las posiciones sin cambios, lo que es consistente con un verdadero cierre de posiciones largas en lugar de la acumulación de nuevas posiciones cortas.
• Las ballenas de Binance no están comprando la narrativa bajista: A pesar del posicionamiento débil en otros lugares, la proporción de cuentas long/short de ballenas en Binance, el exchange líder por volumen, se sitúa nuevamente por encima de 1 en 1.30, mientras que la proporción de posiciones de ballenas se ha mantenido por debajo de 2 por segundo día consecutivo. Las grandes cuentas parecen estar al margen o inclinándose en contra de la venta generalizada, una divergencia que vale la pena observar en lugar de descartar.
• $XRP refleja a $BTC; $ETH y $SOL no: El interés abierto notional de $XRP está cayendo más rápido que su precio, al igual que bitcoin, lo que indica un cierre real de posiciones. La disminución del interés abierto de $ETH y $SOL coincide aproximadamente con la caída de sus precios, lo que parece más una pérdida de valor en dólares de las posiciones existentes a medida que el precio cae, y no un desapalancamiento activo.
• El CVD confirma la presión de venta, las altcoins la padecen en mayor medida: El delta acumulado del volumen ajustado por OI en 24 horas es negativo en los principales activos, incluyendo $BTC y $ETH, lo que indica que la venta agresiva ha superado a la compra agresiva. $XRP, SUI y AVAX muestran las lecturas más negativas, señalándolos como los puntos donde la presión vendedora se concentra con mayor intensidad.
• Litecoin es la excepción, y los datos respaldan un movimiento real: $LTC ha subido casi un 8 % en 24 horas, y su interés abierto en futuros, medido directamente en tokens aquí, ha aumentado a 8,96 millones, el nivel más alto desde el 18 de enero, extendiendo una racha alcista desde el 19 de septiembre. El aumento del precio junto con el incremento del interés abierto en términos de monedas es una señal más clara que las lecturas basadas en valores nominales mencionadas anteriormente; indica una verdadera acumulación de posiciones largas nuevas, no una cobertura de posiciones cortas.
• La volatilidad implícita se mantiene estable a pesar de la venta masiva: Los índices de volatilidad implícita a 30 días de $BTC y $ETH se mantienen dentro de rangos recientes, con la volatilidad implícita a corto plazo aún barata en relación con la volatilidad realizada en ambos casos. Los operadores de opciones no están valorando pánico, incluso cuando el precio al contado se debilita.
• El sesgo de las opciones se vuelve defensivo: El sesgo a una semana de $BTC se ha invertido a positivo, mostrando una demanda renovada de protección contra caídas. $ETH presenta el mismo cambio. Ambos coinciden con la debilidad general del mercado en lugar de contradecirla.
• Se avecina un gran vencimiento el viernes: Más de 17 mil millones de dólares en opciones de $BTC y $ETH vencen en Deribit el viernes, con la mayoría de las posiciones actualmente en el dinero. La incógnita abierta es si los traders renovarán esas posiciones para vencimientos posteriores o las dejarán liquidar; cualquiera de las dos opciones podría aumentar la volatilidad durante el fin de semana.

Charla de tokens

• Litecoin
  $LTC$66.95
  mantuvo sus ganancias durante la liquidación, subiendo un 8,1 % desde la medianoche UTC y un 6,2 % en el día móvil. El movimiento se produce mientras los operadores se posicionan de cara al halving de la recompensa por bloque previsto para julio próximo, con mínimos históricos que típicamente llegan seis a 12 meses antes.
• Ethereum classic (ETC) aumentó un 7.6% en el día hasta $9.42 y el token del protocolo de préstamos morpho
  MORPHO$2.6635
  subió un 4.1% hasta $2.67.
• El daño se concentra en los tokens que más subieron a principios de la semana, el token de inferencia de IA venice
  VVV$28.66
  cayó un 5.2% desde la medianoche y un 9.6% en 24 horas hasta $28.71, el token de intercambio de perpetuos lighter (LIT) un 4.2% y 2.1% hasta $5.09, y pump.fun
  PUMP$0.003829
  un 4.1% en el día y un 11% en el periodo móvil.
• Hyperliquid ($HYPE) perdió un 3.9% hasta $90.39 y $NEAR un 3.1% hasta $4.2, con el token de IA ahora un 8.7% más bajo en las últimas 24 horas, a pesar de ser uno de los desempeños más fuertes durante la semana pasada.
• $XRP ($XRP) y bitcoin cash
  BCH$327.87
  fueron los más débiles entre los principales, cayendo cada uno un 2.7% desde la medianoche hasta $1.46 y $328.56, con $XRP 8.3% a la baja en 24 horas y bitcoin cash 6.8%, este último devolviendo ganancias tras el anuncio de futuros del CME del miércoles.