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Movimientos contenidos en el mercado de las criptomonedas. El bitcoin ($BTC) recorta alrededor de un 0,2% y cotiza cerca de los 78.000 dólares, mientras que el ethereum (ETH) se revaloriza con moderación y ronda los 2.450 dólares. El resto de las 'altcoins' cotiza con signo mixto, con subidas más destacadas en hyperliquid (HYPE) y cardano (ADA) y recortes más abultados en tron (TRX).
El petróleo está marcando el rumbo de los mercados, ya que se ha revalorizado después del ataque del domingo en la isla de Larak. Esta operación representó el primer ataque estadounidense contra posiciones iraníes reconocido públicamente desde finales de julio, lo que es una muestra de que seis meses después del inicio de la guerra, el final de la misma parece aún lejano. En las últimas horas, la ofensiva se ha recrudecido.
Paralelamente, las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense han subido, elevando todavía más la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) tenga que subir los tipos de interés en su reunión del próximo 16 de septiembre. En estos momentos, la herramienta FedWatch de CME otorga más de un 66% de probabilidad a que el organismo norteamericano tenga que elevar el precio del dinero frente a un 36% que proyectaba antes del discurso del presidente Kevin Warsh en el cónclave de Jackson Hole.
"Warsh utilizó Jackson Hole para insistir en que la inflación sigue demasiado alta y que el objetivo del 2% (de inflación) es firme. El mercado reaccionó elevando la probabilidad de una subida de tipos en septiembre, con el Treasury a dos años cerca del 4,34%. Un empleo fuerte reforzaría la opción de una subida, pero un empleo algo más débil tampoco garantiza alivio monetario mientras la inflación siga elevada", recuerda Javier Molina, analista sénior de mercados de eToro.
Cabe recordar que la inflación PCE general de julio se situó en el 3,7%, mientras que la PCE subyacente alcanzó el 3,3%, ambas por encima del objetivo del 2% de la Fed. La inflación estadounidense lleva ahora 65 meses consecutivos por encima del objetivo.
Molina señala que el dato de empleo de agosto de Estados Unidos, que se conocerá este viernes, resultará clave. El consenso espera unos 55.000–58.000 nuevos puestos, una tasa de paro estable en 4,1% y salarios creciendo 0,3% mensual. Si se confirma, la creación de empleo seguiría mostrando una fuerte pérdida de impulso, aunque sin una señal clara de recesión. Antes llegarán ADP, JOLTS e ISM, que deberían ayudar a confirmar si la economía se enfría de forma ordenada.
En este contexto, el bitcoin ha mostrado una notable resistencia, especialmente debido a las compras de los grandes tenedores. Y es que las llamadas ballenas de bitcoin acumularon más de 39.154 $BTC (unos 3.000 millones de dólares) durante la última semana. En concreto, las carteras que poseen más de 100 $BTC añadieron aproximadamente 43.000 $BTC en 60 días, mientras que aquellas con más de 10.000 $BTC incorporaron 46.420 $BTC durante el mismo periodo.
Asimismo, los fondos cotizados (ETF, por sus siglas en inglés) de $BTC al contado registraron entradas netas de 924,48 millones de dólares durante una racha de nueve días consecutivos, incluyendo un periodo especialmente fuerte entre el 17 y el 21 de agosto, con 1.920 millones de dólares de entradas. La racha terminó el 28 de agosto con 201,81 millones de dólares de salidas, coincidiendo con el discurso de Warsh.
Asimismo, Strategy realizó sus primeras compras de bitcoin desde finales de junio, adquiriendo 4.603 bitcoins por 369,7 millones de dólares la semana pasada, a un precio medio de 80.318 dólares por bitcoin. La adquisición se financió mediante la venta de 602,8 millones de dólares en acciones ordinarias, según un comunicado publicado el lunes por la mañana. El resto de los fondos se destinó a recomprar 151,8 millones de dólares en acciones preferentes STRC de la compañía y a aumentar las reservas de efectivo de Strategy.
Asimismo, Molina señala que hay una señal positiva para la criptomoneda reina, ya que subió mientras el interés abierto en futuros caía a mínimos de cinco meses. "Menos apalancamiento implica una estructura más limpia, aunque confirma que parte del rebote vino del cierre de cortos. Y ahí está la prueba ahora pues ese combustible se agota y desde aquí hacen falta compradores nuevos", explica este experto.
"Por eso, la zona de los 75.800-77.000 dólares es clave y una corrección que encuentre compradores ahí reforzaría la idea de demanda real. Perderla devolvería el foco a 68.500–70.000 dólares. Por arriba, los 80.000-83.000 dólares marcan la zona decisiva. No solo por análisis técnico, sino porque muchos inversores están regresando a sus precios de entrada y pueden vender para salir sin pérdidas. Una ruptura clara de aquella zona, acompañada de compras 'spot' y nuevas entradas en ETF, abriría la puerta a 88.00-90.000. Si no ocurre, lo más probable es una consolidación entre 76.000 y 82.000", sentencia.