El bitcoin y las criptos arrancan la semana al alza y con el foco en los datos de inflación

Algunos analistas se muestran sorprendidos ante la resiliencia de las criptomonedas, a pesar de haber recibido algunos duros golpes, como el retraso en el debate y potencial aprobación de la CLARITY Act, la ley de estructura de mercados, en el Senado de Estados Unidos. Cualquier avance, que quedará aplazado hasta el 14 de septiembre, pero este retraso ya estaba ampliamente descontado por el mercado.

Expertos como Matt Hougan, CIO de Bitwise, consideran que las criptos seguirán subiendo con o sin esta ley, ya que las normativas que apruebe la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) serán mucho más importantes para su desarrollo.

Por otro lado, la demanda institucional sigue siendo positiva. Los fondos cotizados (ETF) de $BTC al contado registraron flujos positivos durante toda la última semana tras mostrar debilidad en los compases finales del primer semestre y de un mal inicio del segundo. Además, las acciones tecnológicas han subido con moderación, algo importante debido a la estrecha correlación entre estos valores y las criptos.

A su vez, Michael Saylor, presidente ejecutivo de Strategy, ha contribuido a mejorar el optimismo al publicar el gráfico de compras de $BTC de la compañía acompañado del mensaje " Haciendo negocios". La publicación llegó pocos días después de que la empresa revelara la venta de aproximadamente 1.638 $BTC para financiar recompras de acciones, algo que el mercado interpretó como un posible anticipo de otra compra de bitcoin.

Por otro lado, el petróleo sube al enfriarse las expectativas de un acuerdo de paz en Irán. Washington ha reafirmado su control sobre el estrecho de Ormuz, asegurando que su bloqueo ha impedido el paso a 55 buques por esta vía marítima en la última semana. Por su parte, Teherán ha denunciado los incumplimientos de Estados Unidos del memorándum de entendimiento y ha insistido de nuevo en que no hay ningún acercamiento que pueda hacer pensar en un acuerdo.

Sin embargo, el interés del mercado, según diversos expertos, se encuentra ahora en los datos macroeconómicos. Y es que las expectativas sobre los tipos de interés han cambiado sensiblemente en los últimos días tras los datos de empleo de julio de Estados Unidos, mes en el que, según la Oficina de Estadísticas Laborales, se destruyeron 23.000 empleos.

Bret Kenwell, analista de mercados de eToro, cree que este fue "el tipo de informe que podría reavivar la tendencia de Wall Street a considerar las malas noticias como buenas". Y es que los datos han sido "lo suficientemente débiles" como para "aliviar la presión" sobre la Reserva Federal para que suba los tipos de interés, si bien aún "no lo son lo suficiente como para indicar que el mercado laboral o la economía se estén desmoronando", ya que la inflación sigue trayendo de cabeza al banco central. "Pero podrían dar a los responsables políticos más motivos para mantener la calma, y ​​a los inversores más margen para asumir riesgos", sentencia.

Pero no todos los mercados recibieron el mismo mensaje positivo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo subieron durante la semana incluso mientras se relajaban los temores sobre los tipos a corto plazo. Esta división poco habitual, señalan desde $BTC Markets, apunta a que los inversores están exigiendo una mayor compensación por mantener posiciones en deuda de larga duración, más que a un cambio en sus expectativas sobre el crecimiento o la inflación. "Si esta tendencia persiste, se convertirá en un obstáculo para los activos de riesgo, independientemente de lo que haga la Fed con los tipos a corto plazo", destacan.

En este sentido, el foco se traslada ahora a los datos de inflación que se conocerán este miércoles, además de las cifras de producción industrial y de la confianza del consumidor, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente.

Por otro lado, Javier Molina, analista sénior de mercados de eToro, apunta que todavía se vende más bitcoin del que el mercado es capaz de absorber y cifra el desequilibrio en unos 147.000 $BTC. " Es decir, aunque están regresando compradores importantes, la presión compradora todavía no es suficiente para imponerse con claridad a las ventas con una actividad 'retail' (que permanece en niveles históricamente bajos y un 'momentum' que sigue siendo bajo", subraya, "Para hablar de un cambio de tendencia haría falta que esa relación empezara a inclinarse de manera más consistente hacia la demanda".