El mercado cripto se desliza a pesar del avance de las acciones. Auge impulsado por el ruido en redes sociales

El mercado de criptomonedas está perdiendo terreno, con bitcoin $BTC$64.217,38 cayendo un 1% desde la medianoche UTC, mientras que ether ($ETH) se mantiene ligeramente mejor, con una caída del 0,65%, incluso cuando algunos otros activos de riesgo, como los futuros de índices bursátiles estadounidenses, avanzan.

Los futuros de los índices Nasdaq 100 y S&P 500 registraron ganancias de 0.35% y 0.20%, respectivamente, ampliando la divergencia entre las criptomonedas y las acciones que ha caracterizado gran parte de este año.

El oro apenas cambia, manteniéndose por encima de $4,000, y el Índice del Dólar (DXY) también apenas se movió, dejando a las criptomonedas sin una narrativa macro clara en la cual apoyarse.

El índice de Miedo y Avaricia de CoinMarketCap se sitúa en 34, profundamente en territorio de “miedo”, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) promedio en los pares de criptomonedas ha caído a 44.07, acercándose nuevamente a las condiciones de sobreventa que impulsaron el rally de alivio de julio.

Posicionamiento en derivados

• Rotación sobre convicción: Los futuros de criptomonedas se caracterizan por una alta rotación en lugar de la apertura de nuevas posiciones. Mientras que el volumen de negociación aumentó un 81 % hasta los 127 mil millones de dólares en las últimas 24 horas, el interés abierto (OI) se mantuvo estable en aproximadamente 111 mil millones de dólares.
• La demanda de apalancamiento se detiene: El crecimiento del interés abierto (OI) en los futuros de Bitcoin $BTC$64.217,38 se estancó cerca de los 750,000 $BTC, sin lograr ganar tracción a pesar de un reciente movimiento que llevó el precio por encima de los $64,000. Esta estancación indica que la demanda de apalancamiento sigue siendo baja y es una señal clara de que los inversores no se sienten cómodos aumentando su exposición al riesgo. Un patrón similar de cautela es evidente en los futuros de ether ($ETH) y XRP.
• Flujo de capital saliente de Solana: Solana ($SOL) está experimentando una tendencia clara de contracción, con el OI de futuros disminuyendo a 62 millones de tokens, el nivel más bajo desde principios de mayo. Esto representa una caída significativa desde el pico del 24 de junio de más de 76 millones, señalando una desinversión sustancial de posiciones y salidas de capital del mercado de $SOL.
• Caso atípico de Bitcoin: $BCH$212,78 destaca como la excepción del día. El OI en futuros de $BCH ha aumentado un 20% hasta 1,73 millones de tokens, igualando el máximo histórico registrado el 21 de junio. Esta acumulación incrementa la probabilidad de una acción de precio volátil próximamente, especialmente dado que el token ha caído un 3% hasta 213 dólares en las últimas 24 horas.
• Delta del mercado bajista: En términos generales, los bajistas parecen estar impulsando la acción del precio en la mayoría de los tokens de primer nivel. Esto se refleja en lecturas negativas del delta de volumen acumulado (CVD) a 24 horas para la mayoría de las monedas principales, incluyendo bitcoin y ether. Cabe destacar que la moneda centrada en la privacidad, $ZEC, ha registrado el CVD más negativo en el mercado.
• Alerta de índice de miedo a la volatilidad: Los operadores deben mantenerse alertas ante una posible turbulencia en el mercado. El índice de volatilidad implícita a 30 días de Bitcoin (BVIV) se acerca al 36%. Este nivel ha funcionado como un piso en los últimos años; en ocasiones anteriores, cuando el índice alcanzó este umbral, a menudo precedió a importantes aumentos de volatilidad y fuertes caídas en el precio de bitcoin.
• Divergencia en el sentimiento de las opciones: En la bolsa de opciones Deribit, una cautela persistente hacia la baja mantiene las opciones de venta (puts) de $BTC y $ETH con precios superiores a los de las opciones de compra (calls). Sin embargo, las cifras de volumen en 24 horas revelan un sesgo táctico hacia la alza: la opción call de Bitcoin a $70,000 se ha convertido en el contrato más negociado, mientras que la opción call de ether a $2,450 lidera el ranking.

Charla de tokens

• Zcash ($ZEC) revirtió su tendencia el lunes tras su reciente ascenso, cayendo un 3.68% hasta $527. La corrección sigue a un período de sobrerendimiento y puede reflejar toma de ganancias.
• Los tokens de IA se encuentran entre los principales perdedores, con FET cayendo un 2,94 % y TAO perdiendo un 2,58 %, devolviendo parte de las ganancias obtenidas la semana pasada mientras el sector lucha por mantener el impulso.
• PUMP$0.001942 es el movimiento destacado de las últimas 24 horas, con un aumento del 20 % tras una ola de ruido en las redes sociales, liderada por el influencer cripto Ansem, quien publicó un análisis alcista que insinúa que la compañía está generando entre 30 y 40 millones de dólares al mes en un mercado bajista.
• Jupiter (JUP) también avanzó, subiendo un 1.02% hasta $0.197 junto con un aumento en el volumen de operaciones, continuando la rehabilitación gradual del token tras semanas de fuertes pérdidas.
• Lighter (LIT) cayó un 1.83% adicional, extendiendo una corrección desde sus máximos históricos, ya que la toma de ganancias continúa afectando a un token que se disparó más del 200% entre mayo y principios de julio.
• El indicador de temporada de altcoins de CoinMarketCap está en 55/100, la lectura más alta en meses, aunque la puntuación de Miedo y Codicia de 34 sugiere que el mercado sigue siendo cauteloso a pesar de zonas de fortaleza en altcoins.